Әдепкі бойынша шығын (LGD)
Әдетте шығын (LGD) дегеніміз не?
Әдепкі (LGD) берілген жоғалту кезінде қарыз алушы ақша сомасы банк немесе басқа қаржылық мекеме жоғалтады болып дефолт Әдепкі кезде жалпы әсер пайызы ретінде бейнеленген қарыз бойынша,. Қаржы институтының жалпы кірісі жиынтық шығындар мен тәуекелдерді қолдана отырып, барлық өтелмеген қарыздарды қарастырғаннан кейін есептеледі.
Негізгі өнімдер
- Берілген дефолт (LGD) қаржылық институттар үшін маңызды есеп болып табылады, бұл қарыз алушылардың қарыздарын төлей алмауына байланысты күтілетін шығындарын болжайды.
- Берілген несие бойынша күтілетін залал LGD төлемінің орындалмау ықтималдығына және дефолт жағдайындағы тәуекелге көбейтілген ретінде есептеледі.
- Деболь бойынша тәуекел – бұл қарыз алушының төлемін төлемеген кездегі несиенің жалпы құны.
- Кез келген қаржы институты үшін маңызды көрсеткіш – бұл барлық өтелмеген қарыздар бойынша күтілетін шығындардың жиынтық мөлшері.
- LGD – бұл халықаралық банктік ережелер жиынтығы Базель моделінің (Базель II) маңызды компоненті.
Берілген дефолттың жоғалуын түсіну (LGD)
Банктер мен басқа қаржы институттары несиелік шығындарды нақты несиелік төлемдерді талдау арқылы анықтайды. Шығындарды сандық бағалау күрделі болуы мүмкін және бірнеше айнымалыларды талдауды қажет етеді. LGD анықтау үшін банк берген барлық несиелерді қарау кезінде талдаушы осы айнымалыларды ескереді. Компанияның қаржылық есептілігінде несиелік шығындар қалай есепке алынады, несиелік шығындар үшін резервті және күмәнді шоттар бойынша резервті анықтау кіреді.
Мысалы, А Банкі XYZ компаниясына 2 миллион доллар несие береді, ал компания төлемейді. А банкінің шығыны міндетті түрде 2 миллион доллар емес. Басқа факторлар, мысалы, банктің кепіл ретінде ұстай алатын активтерінің мөлшері, өтелмеген қалдықты азайту үшін бөліп төлеу жүргізілгені және банк XYZ компаниясынан өтемақы төлеу үшін сот жүйесін қолдана ма деген сияқты басқа да факторларды ескеру қажет. Осы және басқа факторларды ескере отырып, А Банкі, шын мәнінде, бастапқы 2 миллион долларлық несиеге қарағанда әлдеқайда аз шығынға ұшырауы мүмкін.
Шығын мөлшерін анықтау Базель II ) маңызды құрамдас бөлігі, халықаралық банктік ережелер жиынтығы, өйткені ол экономикалық капиталды, күтілетін зиянды және реттеуші капиталды есептеу кезінде қолданылады. Күтілетін залал қарыздың LGD-ін оның төленбеу ықтималдығына (PD) және қаржы институтының төленбеген жағдайдағы тәуекеліне (EAD) көбейтілген ретінде есептеледі.
LGD-ді қалай есептеуге болады
LGD есептеудің бірнеше әдістері болғанымен, көптеген талдаушылар мен бухгалтерлер арасында ең қолайлы болып есептеледі. Мұның себебі көбінесе несие бойынша қамтамасыз ету құнын ескермейтін қарапайым формуласына байланысты.
Маңызды
Кепілмен қамтамасыз етілген қарыз ретінде белгілі несие несие берушіге үлкен пайда әкеледі және төмен пайыздық мөлшерлемелер арқылы қарыз алушыға пайда әкеледі.
LGD-дің бұл есебі ықтимал немесе нақты шығынның долларлық сомасын несие дефолтқа кеткен кездегі тәуекелдің жалпы сомасымен салыстырады. Бұл әдіс сонымен қатар ең танымал болып табылады, өйткені академиялық талдаушыларға облигациялар нарығының деректері ғана қол жетімді, яғни кепілзат мәндері қол жетімді емес, белгісіз немесе маңызды емес.
Әдепкі бойынша шығын (ӘҚҚ) және Әдепкі бойынша экспозиция (EAD)
Деболь бойынша тәуекел – бұл несие берушінің төлемін төлемеген кезде банкке түсетін несиенің жалпы құны. Мысалы, егер қарыз алушы 100000 долларға несие алса және екі жылдан кейін несие бойынша қалған сома 75000 АҚШ долларын құраса, ал қарыз алушы төлеу мерзімін бұзса, онда төлемді қайтару 75000 долларды құрайды.
Дефолт тәуекелін талдағанда, банктер несие бойынша EAD-ді жиі есептейді, өйткені ол қарыз алушының төлемін төлемеген кезде банкке ұшырайтын соманы болжауға бағытталған. Қарыз алушы өз несиесін төлеген кезде дефолт жағдайындағы әсер үнемі өзгеріп отырады.
Маңызды
Несиеге байланысты, мысалы, ипотека немесе студенттік несие, төлемсіз өткен күндердің саны әр түрлі болады, бұл төлемдер дефолт болып саналады. Нақты несие бойынша көрсеткіш туралы білетіндігіңізге көз жеткізіңіз.
LGD мен EAD арасындағы басты айырмашылық – LGD әдепкі бойынша кез келген қалпына келтіруді ескереді. Мысалы, егер қарыз алушы өзінің қалған автокөлік несиесін төлей алмаса, EAD – бұл олардың төлей алмай қалған несие сомасы. Енді, егер банк сол машинаны сата алса және EAD-дің белгілі бір мөлшерін қалпына келтіре алса, бұл LGD есептеу үшін ескеріледі.
Берілген дефолттың жоғалту мысалы (LGD)
Қарыз алушы кондоманы алу үшін 400 000 доллар несие алады деп елестетіп көріңіз. Бірнеше жыл бойы несие бойынша бөліп төлеуді жүзеге асырғаннан кейін қарыз алушы қаржылық қиындықтарға тап болады және несие бойынша өтелмеген қаражат қалдығы немесе төленбеген жағдайда 300 000 АҚШ доллары болған кезде төлемдер орындалмайды. Банк кондоны тәркілейді және оны 240 000 долларға сата алады. Банкке келтірілген таза залал $ 60,000 (300,000 – $ 240,000) құрайды, ал LGD – 20% ($ 300,000 – $ 240,000) / $ 300,000).
Бұл сценарийде күтілетін шығын келесі теңдеу бойынша есептелетін болады: LGD (20%) X дефолт ықтималдығы (100%) X дефолтқа ұшырау (300,000 $) = 60,000 $. Егер қаржы институты ықтимал шығындарды болжап отырса, күтілетін залал басқаша болар еді. Жоғарыдағы сценарий бойынша бірдей цифрларды қолданып, бірақ дефолттың 50% ықтималдығын ғана ескере отырып, шығынды есептеудің күтілетін теңдеуі LGD (20%) X дефолт ықтималдығы (50%) X-тің дефолт жағдайында болуы (300,000 доллар) = 30,000 доллар.
Әдепкі (LGD) жиі қойылатын сұрақтар
Берілген дефолт нені білдіреді?
Берілген дефолт (LGD) – бұл қаржы институтының қарыз алушының несие бойынша төлемін төлеуді тоқтатқаннан кейін жоғалтқан ақшасы, шығын кезіндегі жалпы тәуекелдің пайыздық үлесі ретінде көрсетіледі.
PD және LGD дегеніміз не?
LGD дефолтқа ұшыраған шығын болып табылады және қарыз алушының несие бойынша төлемін төлемеген кезде банктің жоғалтатын ақшасы туралы айтады. PD – бұл қарыз алушының өз несиесі бойынша төлемеу ықтималдығын немесе ықтималдығын өлшейтін төлемеу ықтималдығы.
EAD мен LGD арасындағы айырмашылық неде?
EAD төлемі дефолтқа ұшырайды және қарыз алушының қарызын төлей алмаған кезде банктің жоғалту қаупі бар несие құнын білдіреді. Берілген дефолт – бұл активтің сатылуынан түскен қаражатты алғаннан кейін, банктің жоғалту қаупі бар несие құны, жалпы тәуекелдің пайыздық үлесі.
Берілген дефолт жоғалту нөлге тең бола ала ма?
Қаржы институты LGD моделін жасағанда, дефолт бойынша шығын теориялық тұрғыдан нөлге тең болуы мүмкін. Егер модель несиені толық қалпына келтіруге болады деп санаса, онда LGD нөлге тең болуы мүмкін. Алайда, әдетте, бұлай болмайды.
Пайдаланудың әдепкі мәні неде?
Берілген дефолттың қолданылуы – бұл дефолтқа ұшыраудың тағы бір мерзімі, бұл қарыз алушының төлемін төлемесе несие бойынша қалған жалпы сома.
Төменгі сызық
Несие беру кезінде банктер өздерінің тәуекелдерін мүмкіндігінше азайтуға бейім. Олар қарыз алушыны бағалайды және сол қарыз алушыға несие берудің тәуекел факторларын, соның ішінде олардың несие бойынша төлемеу ықтималдығын және егер олар төлемеген жағдайда банк қанша шығынға ұшырайтынын анықтайды. Берілген дефолттағы шығын (LGD), дефолт ықтималдығы (PD) және дефолтқа ұшырау (EAD) – бұл банктерге олардың ықтимал шығындарын анықтауға көмектесетін есептеулер.