Қор нарығы қатаң ба?

2008-09 жылдардағы қаржы дағдарысы кезінде және одан кейін БАҚ Уолл-Стриттегі сыбайластық пен жанжал туралы үнемі тақырыптар жазып жүрді. Біз терминдермен, ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздармен (МБҚ), рецессия және өтімділік дағдарыстары сияқты терминдермен таныс болдық. Берни Мэдофф сияқты есімдерді естігенде, біз жақында болған жанжалдарды еске түсіреміз. Медофф жазықсыз инвесторлардың понзи схемасы ретінде құрылымдалған жалған қаржылық операцияларды қолданып, алаяқтық жасады.

Сол күндері, сөз жоқ, Уолл-Стритке деген қатты ұнамсыздық болды, әсіресе Мейн көшеден. Көптеген инвесторлар қор нарығына алғаш рет бұл әділ ойын алаңы деп сенбейді. Сол сияқты, көптеген базар ардагерлері қарапайым халықтың есебінен ашкөздер аз уақыттың өзінде өте көп өртелді.

Сондықтан инвесторлар заңды түрде қор биржасы бұрмаланған ба деп ойланады. Техникалық тұрғыдан жауап әрине жоқ, жоқ, қор биржасы бұрмаланған емес, бірақ сәтті инвестор болу үшін кейбір нақты кемшіліктерді жеңуге тура келеді. Келіңіздер, олардың кейбіреулерін осы жерде қарастырайық, ал бұл өз кезегінде болашақ нарықтық дағдарыс кезінде сізге көмектеседі.

Ақпараттық асимметрия

Интернетте табылған қаржылық және акциялар туралы шексіз мәліметтерге қарамастан, жеке инвестор ретінде сіз өзіңіздің ішкі техникалық сарапшыларыңызға немесе зерттеу талдаушыларыңызға кіре алмайсыз. Инвесторлардың көпшілігінде сауда ұсыныстарын ұсынатын күрделі техникалық талдауға білікті емес. «Ақпараттық сәтсіздік» деп те аталатын асимметриялық ақпарат нарықта мәміленің бір тарабы екінші тарапқа қарағанда үлкен материалдық білімге ие болған кезде пайда болады. Нарықтарда инсайдерлік ақпарат заңсыз және этикаға қайшы болғанымен, өз пайдасына пайдалануға болады. Десе де, кәсіби трейдерлер мен институционалды инвесторлар көбіне ақпараттық артықшылыққа ие.

Мүмкін, бұл тепе-ақпарат бойынша ұмытпайды нюанс өзекті болып табылады мерзімдері немесе тарату шешуші болып табылады ақпарат. Ия, интернет белгілі бір деңгейде теңестіретін фактор болып табылады, бірақ шындық көптеген институционалды клиенттер ақпараттың нәтижесін инвестициялаушы қоғам білгенге дейін біледі. Брокерлік фирмаларда әдетте зерттеу бөлімі, сондай-ақ саудагерлер тобы болады.

Капиталға қол жетімділік

Мүмкін, кішігірім инвесторлардың тап болатын ең үлкен кемшілігі — бұл капитал. Егер сіз қор нарығының ішкі жағдайымен таныс болмасаңыз, өзіңіздің шағын дүкеніңіздің бар екенін елестетіп көріңіз және қайта сату үшін темекі оттықтарының үлкен тапсырысын сатып алғыңыз келеді. Сіз дистрибьюторды шақырып, бағасын сұрайсыз. Екінші жағынан, Walmart дәл осы дистрибьюторға қоңырау шалып, әлемдегі мыңдаған дүкендерге темекі оттарын қажет ететіндерін айтты. Күннің соңында Walmart жергілікті дүкенге қарағанда баға күшіне ие және жақсы бағаға ие болады.

Акцияны сатып алу немесе сату кезінде де дәл солай болуы мүмкін. Транзакция деңгейінде, Wal-Mart сияқты, үлкен клиент комиссия мен комиссия бойынша орташа инвестормен салыстырғанда төмен бағамен келіссөздер жүргізе алады. Сонымен қатар, орташа инвестор мекеме сияқты IPO-ға жазылуға бірдей мүмкіндік ала алмайды.

Ыстық IPO-лар, әдетте, артықшылықты клиенттерге арналған: хедж-қорлар мен зейнетақы қорлары және жеке тұлғалардың табысы өте жоғары. Барлық артықшылықты клиенттерге IPO-ға жазылу ұсынылғанда ғана, орташа инвестор ақша салуға мүмкіндік алады. Бірақ осы сәтте сізге барлық ірі клиенттер бас тартқан IPO-ға салынған инвестиция туралы сұрақ қоюыңыз керек.

Саяси ықпал

Қанша жеке инвесторлар сайланған мемлекеттік қызметкерлерге тікелей қол жеткізе алады немесе олардың мүдделерін қарау үшін лоббистерге ақы төлейді? Қаржы дағдарысы кезінде үкімет қаржы институттары үшін әйгілі vitriol болғанына қарамастан, бұл қаржы компаниялары әлі күнге дейін біздің саяси процестерімізге үлкен ықпал етеді. Әрине, Вашингтонда есірткі, темекі және технологиялық компаниялар да саяси күшке ие. Көптеген бұрынғы мемлекеттік шенеуніктер үлкен корпоративті жұмыс орындарына орналасады және керісінше. Жаңа заңдар қаралғанда немесе жазылып жатқанда көпшілігімізде үстелден орын жоқ. Мұны біз өзіміз сайланған шенеуніктерге арнаймыз, олар біз үшін үлкен инвесторлардың ықпалында болады.

Жеңілдету стратегиялары

Ашуланбаңыз, жүйеде жұмыс істеудің немесе ең болмағанда ол туралы хабардар етудің тәсілдері бар, бірақ бұл күш-жігерді қажет етеді. Ақпарат әрдайым маңызды бола алмаса да, сіздің қолыңызда. Интернет шағын инвестор үшін эквалайзерге айналды. Қаржыға негізделген веб-сайттар кішігірім инвесторларға қаржы нарықтарынан құйрық жасауға көмектеседі. Аптасына бір сағат уақытыңызды бөліп, бизнес жаңалықтары мен тенденцияларын қарастырыңыз және дайын есептер мен профильдерді оқып шығыңыз.

Сонымен қатар, сіздің инвестицияңызды мұқият қадағалап, өзіңіздің компанияңызды қаншалықты ұнататыныңызға қарамастан, шығындарды тоқтату өте маңызды. Көптеген адамдар қор нарығынан жойылады, өйткені олар инвестицияларға шығындарды тоқтатпайды. Әрине, көптеген инвесторлар әртараптандырылған индекстік қорларды инвестициялық стратегия ретінде пайдаланады және «пассивті» инвесторлар болып саналады. Сіздің стиліңізге қарамастан, сіздің инвестицияларыңызды бақылау тәуекелдерді басқару болып табылады.

Үй тапсырмасын қанша жасасаң да, жөнге салсаң да, кейбір нәрселер жеңе алмайды. Үлкен инвестициялық капитал және саяси ықпал мысал бола алады. Бірақ басылымдарды қарап, институционалдық ақшаның қайда жұмсалатынын білуге ​​болады. Investor’s Business Daily сияқты көптеген жарияланымдар институционалды демеушілікті инвестициялаудың маңызды индикаторы ретінде белгілейді. Егер сіз институционалдық белсенділігі артып келе жатқан акцияны сатып алсаңыз, сіздің мүмкіндігіңіз. Сондай-ақ, нарықтардың төмендеп, төмендейтінін және экономистер экзогендік күйзелістер деп атайтын нәрсені бастан кешетінін түсіну маңызды. Бұл ешкім болжай алмаған оқиғалар, соның ішінде артықшылықты аз адамдар.

Төменгі сызық

Бағалы қағаздар нарығы орташа инвесторға қарсы техникалық сипатта емес.Заңдар мен басқару органдары күнделікті инвесторларға жағдай жасау үшін бар. Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның рөліинвесторларды қорғау және әділ, тәртіптелген және тиімді нарықтарды қолдау болып табылады.

Алайда, Wall Street ақша менеджерлерінің бізден артықшылықтары бар, мысалы, артықшылықты ақпаратқа уақтылы қол жеткізу, үлкен капитал, саяси ықпал және үлкен тәжірибе. Дегенмен, бұл айқын кемшіліктер сізді инвестициялық мақсаттарға жетуге кедергі жасамауы керек.

Инвестицияларыңызды мұқият қадағалап, тоқтату шығындарын белгілеу, сондай-ақ жалпы инвестициялық тақырыптар немесе тенденциялар туралы хабардар етіп отыру сияқты тәуекелдерді азайту қадамдарын жасай отырып, сіз бұл теңгерімсіздіктерді жеңе аласыз және инвестициялауда табысты бола аласыз.