Қаржылық есеп беруді басқарудың жалпы ережелері
Құқық қорғау органдарында қылмыс болған жерде тергеушілер қанды саусақ ізінің немесе жартылай ысталған темекінің маңыздылығын айтып беруі керек, бірақ бухгалтерлік қылмыс болған-болмағаны және саусақ ізі қай жерде екенін анықтауға келгенде инвесторлар көбіне өз еркімен қалады. мүмкін. Енді инвесторлар компанияның қаржылық жағдайындағы жосықсыз бухгалтерлік есеппен күйіп қалмас үшін, бұрынғыдай емес, өздері сот-бухгалтері болуы керек. Бұл мақалада біз компанияның күресіп жатқанын және оны жасыруға тырысатындығының айқын және жасырын белгілерін қарастырамыз.
Деректерді асыра сілтеу Компаниялар қабылдайтын барлық үлкен ванналармен бірге Уолл-Стрит жердегі ең таза орын деп сенуге итермелейді. Үлкен монша кедей кварталдардың артынан корпоративті есептен шығарудың ісінуін білдіреді. Компания кез-келген жағдайда зиян шегетін болса, олар кейде мүмкін болатын барлық нәрсені есептен шығару мүмкіндігін пайдаланады. Мұны көбінесе көктемгі тазалаумен салыстырады; компания болашақ кезеңдердегі шығындарды және / немесе алдыңғы тоқсандарда есепке алынбаған шығындарды жүзеге асырады. Бұл нашар нәтижелерді нашарлатады және жасанды түрде келесі кірістер туралы есепті күшейтеді. Бұл жағдайда нақты қылмыс болмайды, бірақ бұл бухгалтерлік есептің тәжірибесі. Алайда, осы тәжірибеге қатысты ең үлкен проблема — компания үлкен ваннаға түскеннен кейін, кірісті манипуляциялау бір қадам. (Толығырақ түсіну үшін Кітаптарды пісіру 101 бөлімін қараңыз.)
Үлкен моншаға түскен компанияны өз секторындағы басқа бухгалтерлік есеп практикасын қолданбаған компаниялармен салыстырып бағалау қиын емес. Әдетте, компания өте жаман жыл бастайды, содан кейін «керемет» серпіліс пайда болады, ол қайтадан пайда туралы есеп бере бастайды. Қауіп компаниялар шамадан тыс жазба жасағанда пайда болады, мысалы, сатылмаған тауарлы-материалдық құндылықтарды оны болашақта сату ықтималдығы болған кезде шығын ретінде талап ету. Бұл жағдайда, тауарлық-материалдық құндылықтар жылжытылған кезде, компания пайдасын операциялық кірісіне қосатын еді. Табыстарды айла-шарғы жасаудың бұл түрі компанияның қайта өркендеп жатқанын немесе олар «қате есептен шығарған» заттардың пайдасын көріп отырғандығын анықтау қиынға соғады. Есептен шығарудың бұл түрі көктемгі тазарту мен үйіңізді сақтандыру ақшасына өртеудің айырмашылығына ұқсас, сондықтан үлкен ваннадан тез көтерілген кез-келген компанияға күдікпен қарау керек.
Түтін мен айналар Корпоративті бухгалтерлік есепте кең таралған тәсілдердің бірі — жаманды қалдырып, жақсылықты асыра сілтеу. Кез-келген қаржылық есепте бухгалтерлер өзгерте алатын бірқатар субъективті сандар бар. Егер, — дейді Мысалы, компания өзінің операциялық кассалық негізде анықтау кезінде оның негізгі операциялары байланысты емес шығындарды алып тастау үшін таңдай аласыз сатып алуды басқа компания немесе сатып алу инвестиция — бірақ олардың есептеу кезінде әлі де байланысты емес кәсіпорындар түскен түсімді қамтиды тоқсандық. Бақытымызға орай, компаниялар цифрларды бөлшектеуі керек, осылайша түтін мен айналарды таратады, бірақ егер сіз компанияның қаржылық жағдайында бірнеше негізгі сандарға назар аудармасаңыз, сіз оны түсіне алмайсыз. (Бұл туралы толығырақ ақпарат алу үшін кейбір компаниялар ақша ағынын қалай теріс пайдаланатынын және ақша ағымын оңай жолмен қалай талдайтынын қараңыз ).
Кінәні табу Кез-келген бухгалтерлік қылмыстың бірнеше серіктестері болуы мүмкін, бірақ танымал екі күдікті — арнайы ұйымдар (SPE) және туыстық компаниялар. SPEs Enron ге қарыздың көп мөлшерін балансынан шығаруға және оның төлем қабілетсіздігі шегіне жеткенін жасыруға мүмкіндік берді. Бауырлас компаниялар қарызды жаңа бизнес ретінде босатудың тәсілі ретінде қолданылды. Мысалы, фармацевтикалық компания қарындас компания құра алады және оны өзінің зерттеулері мен әзірлемелерін (R&D) жасау үшін жалдай алады (фармацевтикаға ең үлкен шығындар). Жұмысты орындаудың орнына, қарындас компания бас компанияны өздерінің ғылыми-зерттеу жұмыстарын жүргізуге жалдайды — осылайша, бас компанияның ең үлкен шығыны қазір табыстың бағанында болады және ешқашан үнемі қарызға белшесінен батқан бауырлас компанияны байқамайды. Ешкім, яғни ескертпелерді оқығандардан басқа.
Ескертпелерде қаржыландыруға байланысты барлық филиалдар мен қаржылық серіктестіктер көрсетілген. Егер компанияның аффилиирленген тұлғаларға қанша қарызы бар немесе қандай келісімшарттық міндеттемелер бар екендігі туралы ілеспе ақпарат болмаса, сізде күдіктенуге жеткілікті себептер бар. (Қосымша ақпарат алу үшін, оқып қалай үшін оқып Сілтемелер — 1 бөлім, 2-бөлім және 3-бөлім.)
Ақсақалды теріс пайдалану Кейде компания қиындыққа тап болған кезде, ол ешкім байқамайды деп үміттенетін қаржылық резервтерге ене бастайды. Мақсат №1 — бұл зейнетақы жоспары. Компаниялар зейнетақы жоспары бойынша инвестициялардың өсуін оптимистік тұрғыдан болжайды және нәтижесінде жарналарды азайтады, осылайша шығындарды азайтады. Зейнетақы төлеу мерзімі басталған кезде, компания жоспарларды ағымдағы кірістерден толықтыруы керек — шығындарды кейінге қалдыру олардың жойылмайтынын анық көрсетеді. Компанияның сау зейнетақы жоспары зейнетке шыққан сәбилер үшін маңызды болды. (Толығырақ ақпаратты « Зейнетақы тәуекелін талдау және зейнетақы төлемдеріне кепілдік беру корпорациясы құтқару жоспарлары» бөлімінен қараңыз.)
Денеден құтылу Компаниялар сатылмаған тауарларды нарыққа немесе дистрибьюторлардың қоймаларына итеріп жіберіп, сәтсіз тоқсан жасыруға тырысуы мүмкін. Әдетте бұл каналды толтыру деп аталады. Бұл компанияны тоқсан сайынғы үлкен шығыннан құтқаруы мүмкін, бірақ тауарлар сатылмаған күйінде қайтарылады. Арналардың толтырылуын екі суреттен анықтауға болады: көрсетілген тауарлық-материалдық құндылықтар деңгейі және нашар шоттарды жабуға арналған ақша қаражаттары. Егер тауарлы-материалдық құндылықтардың деңгейі кенеттен түсіп кетсе немесе нашар шоттар үшін ақша күрт көбейсе, арналар толтырылуы мүмкін.
Қаладан қашу Канада мен Америка нарықтары бір-бірімен тығыз байланысты болғандықтан, екі биржада сауда жасайтын компаниялар қай елдің бухгалтерлік есеп стандарттарын қолданатынын таңдай алады. Егер компания сол фирманың бухгалтерлік есеп стандарттарынан өзгерсе, жақсы түсіндірме болған жөн. Екі жүйе, әдетте, ұқсас болғанымен, жарақат алған компанияға екі жаққа ауысу арқылы өзінің әлсіздігін жасыруға мүмкіндік беретін әртүрлі тәсілдермен кірістерді есептейді. Бухгалтерлік есеп стандарттарының кез-келген өзгерісі — бұл үлкен қызыл жалауша, ол инвесторларды кітаптарды жіңішке тарақпен қарауға мәжбүр етеді.
Компанияның қаржылық жағдайында кінәлі тілдер сырғып кетеді. Мысалы, қаржылық жағдайдағы «үздіксіз жұмыс» ескертпесі сіз ұлғайтқыш әйнектен шығып, келесі жолдарға мұқият назар аударуыңызды білдіреді. Оңды асыра және жағымсызды азайту тәжірибесімен «үздіксіз жұмыс істейтін» компанияны мойындайтын компания олардың банкроттықтан екі қадам қалғанына сенімді болуы мүмкін. Аудиторларды күтпеген жерден ауыстыру немесе бас директордың «басқа мүдделерді» көздеу үшін жұмыстан кететіні туралы хабарлама беруі (ең алдымен Кайман аралдарында) алаңдаушылық тудырады.
Қорытынды Компанияның қаржылық жағдайында компанияның денсаулығы туралы тез шешім қабылдауға мүмкіндік беретін көптеген қызықты сандар болғанымен, сіз толық тарихты осылай ала алмайсыз. Тиісті тексеру дегеніміз — жеңдеріңізді жинап, осы негізгі фигуралардың шын екеніне көз жеткізгенше жаймаларды сүрту. Қанды саусақ іздерін іздеуді бастау үшін ең жақсы жер — бұл сілтемелер. Сілтемелерді оқу сізге шындықты анықтауға қажет кеңестер береді.
Толығырақ оқу үшін Инвестициялық алаяқтық туралы оқулық пен Скандалдағы ақтықты ойнау бөлімін қараңыз.