Акциялардың нақты әдісі
Арнайы акциялар әдісі дегеніміз не?
Акциялардың спецификалық әдісі — бұл жеке инвесторларға белгілі бір акциялардың кейбір акцияларының барлығын емес, кейбірін сату кезінде өзінің капиталдық өсімі немесе шығыны бойынша манипуляция әдісі. Акциялар спецификациясының мақсаты — белгілі бір жылы салық міндеттемесін, әдетте, мүмкіндігінше үлкен залал немесе кішігірім кірісті көрсету арқылы азайту.
Арнайы акциялар әдісін түсіну
Акциялардың спецификалық әдісікомпанияның немесе қордың акцияларын сату кезінде салық салу мақсатындакапитал өсімінің мөлшерін азайтуға немесе шығынның мөлшерін барынша арттыруға мүмкіндік береді.Ол акциядағы жағдайды төмендету кезінде нақты акцияларды сатуды таңдау арқылы жұмыс істейді.Акцияларды ең жоғары құндық негізде сату (яғни инвестор ең көп төлеген акциялар), капиталдың аз өсуін немесе көп шығынға ұшырайды, бұл екі жағдайда да белгілі бір жылға салық міндеттемесін төмендетеді.
Арнайы үлестер әдісі тек белгілі бір шарттар орындалған жағдайда ғана жұмыс істейді. Әдіс инвестордан бірдей бағалы қағаздың бірнеше бағаларын әр түрлі бағамен сатып алуын, инвестордың акциялардың тек кейбір бөлігін сатуды және әрбір акцияның немесе қорды сатып алудың өзіндік құнын есепке алуды талап етеді.
Осы шарттардың барлығын ескере отырып, инвестор инвестордың шотын басқаратын брокерге қандай акциялар сатылатыны туралы толық ақпарат беруі керек. Әйтпесе, бірдей акциялардың барлық акцияларына төленген орташа баға шығындар негізін құрайды және инвестор қажет болғаннан үлкен салық міндеттемесімен аяқталады.
Арнайы акциялар әдісіндегі екі нұсқа
Әдетте инвесторлар үшін нақты акциялар әдісімен сатылатын ең қымбат акцияны таңдау мүдделі болса да, ерекшеліктер бар.Егер соңғы жыл ішінде ең қымбат акциялар сатып алынған болса, онда оларды нақты акциялар әдісімен сатуды таңдау капитал өсімінің төмен коэффициентіне емес, табыс салығы ставкалары бойынша салық салынатын қысқа мерзімді капитал өсіміне жатады. Мұндай жағдайда инвестор бір жыл бұрын немесе одан да көп сатып алынған акциялардың ішінен ең қымбат акцияны таңдайтын болады.
Инвестордың әдеттегі стратегиядан ауытқуының тағы бір жағдайы, егер салымшының салық салынатын кірісі ұзақ мерзімді капиталды өсіруді қосқанда, белгілі бір шекті деңгейге жетсе, пайда болады.2019 жылы бұл сан жеке тұлғалар үшін 39 375 долларды, ал бірлескен құжаттар үшін 78 750 доллар құрайды.Осы межеде капиталдың ұзақ мерзімді өсіміне салық салынбайды. Бұл жағдайда инвестор қағаздағы пайданы максимизациялау және 0% салық мөлшерлемесінің ең үлкен артықшылығын пайдалану үшін ең төменгі шығындар негізіндегі акцияларды көрсете алады, бұл портфолиодағы ең қымбат акциялардың үлесін қалдырады ол ең пайдалы болған кезде.