Көрсетілген кіріс / активтер туралы ипотека (SISA)
Көрсетілген кіріс / активтер туралы ипотека (SISA) дегеніміз не?
Көрсетілген кірістер туралы ипотека (SISA) бойынша несиелік өтінім қарыз алушыға өз кірістерін несие берушісімен тексерусіз декларациялауға мүмкіндік береді. Бұл несиелер кірісі құжатталуы қиын сатып алушыларға, мысалы, өзін-өзі жұмыспен қамтығандарға және кірістерінің едәуір бөлігі ретінде кеңестерге тәуелді болған сатып алушыларға өтініш беруді жеңілдету үшін жасалған.
SISA несиелері – бұл Alt-A деп аталатын өнім санатындағы бір несие. SISA несиелері кірісі жоқ активсіз (NINA) қарыздар және өтірік несиелер ретінде де белгілі . Несиелендірудің босатылған талаптары SISA несиесінің 2008 жылғы субпримиялық қаржылық дағдарыста ықпалды рөл атқаруына мүмкіндік берді.
Негізгі өнімдер
- Көрсетілген кірістегі активтер ипотекасы (SISA) – бұл қарыз алушыға өз кірістерін несие беруші растамай-ақ декларациялауға мүмкіндік беретін Alt-A несиелік өтінім түрі.
- Бастапқыда SISA қарыз алушылары несиелер бойынша қатаң талаптарға ие болды, олар жоғары пайыздық ставкалармен, бастапқы төлемдермен және басқа талаптармен салыстырғанда несиелік баллға қойылатын талаптардың жиынтығымен туындады.
- Алайда, 2000-шы жылдары бұл талаптардың көпшілігі босаңсыды: несие берушілер мүмкіндігінше көп несие алғысы келді, ал қарыз алушылар құжат талаптарын болдырмауға қуанышты болды.
- Сайып келгенде, SISA қарыздарының көптігі және оларға салынған өндіріп алулар 2008 жылы тұрғын үй көпіршілігін тудырды. Енді SISA несиелері көбіне инвестициялық жылжымайтын мүлік объектілерін сатып алғысы келгендер үшін қолданылады.
Көрсетілген кірісті / активтердің ипотекасын (SISA) түсіну
Көрсетілген кірістегі активтер ипотекасы (SISA) нақты қаржылық жағдайдағы әлеуетті үй иелерінің ипотекаға жүгіну құралы ретінде пайда болды. Өзін-өзі жұмыспен қамтыған жеке тұлғалар, мысалы, түзетілген жалпы кірістерін (AGI) азайту үшін салықтық шегерімдерді көбейтеді және осылайша жеке салық декларацияларында пайда болмауы мүмкін ақша ағындарына қол жеткізеді.
Әдетте, төмен AGI бұл қарыз алушыларды несие берушілер үшін аз тартымды етеді. SISA несиесі табысы кеңестер түрінде немесе басқа да дәстүрлі емес ақшалай төлемдер түрінде болуы мүмкін сатып алушыларға көмектесуге арналған.
Бастапқыда бұл несиелерде несие берушіге туындаған тәуекелді табысты ашудың төмендеу талаптарымен өтеу үшін қатаң шарттар болған. SISA қарыз алушылары дәстүрлі несиелерге қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемелердің, едәуір бастапқы жарналардың және несиелік балл талаптарының жоғары жиынтығымен кездесті. Қарыз алушының банктік шоттарында қолма-қол ақша қаражаттарының едәуір қоры болуы қажет болуы мүмкін. Сондай-ақ, несие жаңа ай сайынғы ипотека төлемін олардың ағымдағы тұрғын үй төлемдерінен белгілі бір пайызға дейін шектеуі мүмкін.
2000 жылдардағы ипотекалық несие талаптарын босату
Ипотека нарығының конъюнктурасы несие берушілерді 2000-шы жылдардың басында ипотека бойынша талаптарды босатуға ынталандырды. Кірісте көрсетілген активтер ипотекасы (SISA) және басқа Alt-A несиелері танымал болды.
Бұл несиелер несие берушілердің де, қарыз алушылардың да қажеттіліктерін қанағаттандырды. Несие берушілер екінші деңгейдегі ипотекалық нарықта қайта сатудан бұрын несиелерді мүмкіндігінше тазартқысы келді. Қарыз алушылар құжаттама талаптарын болдырмауға қуанышты болды, әсіресе SISA несие шарттары мен пайыздық мөлшерлемелері дәстүрлі несиелерге жақындады. Мүдделердің сәйкестігі біліктілігі жоқ қарыз алушылардың өздерінің шығыстық қабілеттерінен тыс несиелер алуына және төлемеуіне әкелді. Қаржы дағдарысы басталған кезде осы өтірік қарыздардан өндіріп алу 2007 жылы үдей түсті.
Ізімен Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң SISA несиелерін қатаң шектеді, сондықтан меншік иелеріне тиесілі жылжымайтын мүлікке қол жетімді болмады. Енді бұл өнімдер инвестициялық жылжымайтын мүлік объектілерін сатып алуға ұмтылатын қарыз алушылардың орны болып табылады.