ӘКК нысаны D
S S нысаны дегеніміз не?
ӘКК нысаны D – бұл Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК) өтініш беру. Бағалы қағаздарды Ережемен (D) босатумен немесе 4 (6) бөлімнен босату ережелерімен сататын кейбір компаниялар үшін қажет.
D нысаны – бұл жаңа эмиссиядағы инвесторлар үшін компания туралы негізгі ақпаратты егжей-тегжейлі көрсететін қысқа хабарлама. Мұндай ақпаратта акциялардың мөлшері мен күні, компанияның атқарушы қызметкерлерінің аты-жөні мен мекен-жайы болуы мүмкін. Бұл ескерту босатылмаған эмиссияны ұсынған кездегі дәстүрлі, ұзақ есептердің орнына жасалған.
D нысаны бағалы қағаздарды алғашқы сатудан кейін 15 күннен кешіктірмей тапсырылуы керек.
ӘКК нысанын түсіну
D нысаны сонымен қатар бағалы қағаздарды сату туралы хабарлама ретінде белгілі және D ережесінің 4 (6) бөлімі және / немесе 1933 жылғы бағалы қағаздармен айырбастау туралы заңға сәйкес бірыңғай шектеулі ұсыныстан босату талабы болып табылады.
Көбіне «бағалы қағаздардағы шындық» заңы деп аталатын бұл акт осы фактураларды негізге ала отырып, ішінара иелеріне мәміле туралы маңызды ақпаратты жариялау үшін ұсынылуы керек – бұл компанияның бағалы қағаздарын тіркеудің дәстүрлі емес формасында да. D нысаны ӘКК-ге 1933 жылғы Бағалы қағаздар биржасы туралы заңның мақсаттарына жетуге көмектеседі, бұл инвесторлардан сатып алудан бұрын тиісті мәліметтерді алуды талап етеді. Бұл сонымен қатар сату кезінде алаяқтыққа тыйым салуға көмектеседі.
SEC нысаны D және жеке орналастырулар
D ережесі бағалы қағаздардың жеке орналастырылуын реттейді. Жеке орналастыру дегеніміз – бағалы қағаздарды салыстырмалы түрде аз мөлшердегі таңдаулы инвесторларға сатуды көздейтін капиталды тарту шарасы. Бұл инвесторлар көбінесе аккредиттелген және олардың қатарына ірі банктер, инвестициялық қорлар, сақтандыру компаниялары, зейнетақы қорлары, отбасылық кеңселер, хедж-қорлар және жеке тұлғалардың кірісі өте жоғары және өте жоғары болуы мүмкін. Бұл инвесторлар әдетте айтарлықтай ресурстар мен тәжірибеге ие болғандықтан, жеке орналастыруға арналған стандарттар мен талаптар көбінесе минималды болады – бұқаралық мәселеге қарағанда.
Қоғамдық шығарылымда немесе дәстүрлі IPO да эмитент (қоғамға шығатын жеке компания) инвестициялық банкпен немесе андеррайтерлік фирмамен жұмыс істейді. Бұл фирма немесе фирмалардың синдикаты бағалы қағаздың қандай түрін шығаруға болатындығын анықтауға көмектеседі (мысалы, қарапайым және / немесе артықшылықты акциялар), шығарылатын акциялардың саны, акциялар үшін ең жақсы ұсыныс бағасы және мәмілені нарыққа шығару үшін ең жақсы уақыт. Дәстүрлі IPO-ны көбіне институционалды инвесторлар сатып алатындықтан (сол кезде олар акциялардың бір бөлігін бөлшек инвесторларға бөле алады ), мұндай мемлекеттік эмиссиялар тәжірибесі аз инвесторларға ішінара иелік етудің ықтимал тәуекелдері мен пайдасын толық түсінуге көмектесу үшін мұқият ақпарат беру өте маңызды. компания.