ӘКК-нің 144-нысаны: Бағалы қағаздарды сатуды болжау туралы хабарлама
SEC 144 формасы дегеніміз не: бағалы қағаздарды сату туралы хабарлама?
144 нысаны: Бағалы қағаздарды сату туралы хабарлама – бұл Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) шығарған құжат. Бұл компанияның акциясын сату туралы бұйрық берген кезде оны сатушы 5000 акциялардан немесе бірліктерден асатын немесе жиынтық сату бағасы бар кез-келген үш ай ішінде компанияның атқарушы қызметкері, директоры немесе аффилиирленген тұлғасы ӘКК- ге тапсыруы керек. 50 000 доллардан жоғары. Бұл 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңның 144 ережесі деп те аталады.
Негізгі өнімдер
- 144 нысаны ӘКК-ге сатылуы туралы, егер акциялар сатылымы 5000 акциялардан немесе бірліктерден асатын немесе жиынтық сату бағасы 50 000 доллардан асатын кез-келген үш ай ішінде сатылатын болса.
- 144-нысанды ұсынған тарап құнды қағаздарды толтырғаннан кейін ақылға қонымды мерзімде сатуға ниетті ниетті болуы керек.
- 144 нысаны бойынша сатылымдар көбінесе эмитент-компанияның мүдделеріне өте жақын болғандықтан, бағалы қағаздар бағалы қағаздарды 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы Заңның 5-бөліміне сәйкес тіркеуі керек.
144 нысанын түсіну: бағалы қағаздарды сату туралы хабарлама
Америка Құрама Штаттарында шектеулі, тіркелмеген және бақылаудағы бағалы қағаздарды сататын кез-келген адам 1939 жылғы бағалы қағаздар туралы заңның 144 ережесін басшылыққа алуы керек, ол 1929 жылы қор нарығы құлағаннан кейін инвесторларды қорғау тәсілі ретінде қабылданды. Бағалы қағаздардың осы түрлерін сату көбінесе болуы мүмкін күрделі, сондықтан 144 ережесі процесті сәл жеңілдетуге көмектеседі. Бұл ереже бойынша сатушылар бағалы қағаздарды сатуды тіркеуден босатылуы мүмкін, егер олар төменде көрсетілген бірнеше шарттарға сай болса. Сатушылар кез келген адам болуы мүмкін, соның ішінде бағалы қағаз эмитенті, брокер-дилер, тіпті андеррайтерлер.
144 нысаны бойынша сатылымдар көбінесе эмитент-компанияның мүдделеріне өте жақын болғандықтан, бағалы қағаздар бағалы қағаздарды Бағалы қағаздар туралы Заңның 5 бөліміне сәйкес тіркеуге міндетті. Егер тиісті шарттар орындалса, 144 ережесі қажетті босатуды қамтамасыз ете алады және қайта сатуға мүмкіндік береді. Барлық тараптар бағалы қағаздар туралы аңызды сатуға дейін алып тастау үшін трансфер-агент алуы керек.
144 нысаны ӘКК-ге аффилиирленген тұлғаға кез-келген үш айлық кезең ішінде 144 ережесі бойынша сатылатын сома 5000 акциялардан немесе бірліктерден асатын немесе жиынтық сату бағасы 50 000 доллардан асқан кезде бағалы қағаздарды сату туралы хабарлама ретінде жіберуі керек.. 144-нысанды ұсынатын ұйым нысанда көрсетілген бағалы қағаздарды Нысан берілгеннен кейін ақылға қонымды уақыт ішінде сатуға ниетті ниеті болуы керек. ӘКК форманы электронды түрде ӘКК-нің EDGAR мәліметтер базасына жіберуді талап етпесе де, кейбір тапсырушылар оны жіберуді жөн көреді. Басқалары мұны баспа түрінде таңдауы мүмкін.
Маңызды
SEC 144 нысаны баспа түрінде немесе электронды түрде берілуі мүмкін.
Жеке тұлғаларға арналған 144-нысандағы қосымша ақпаратта жеке мекен-жайы, ішкі кірістер қызметі (IRS) нөмірі, төлем сипаты және алдыңғы бірнеше айдағы ұқсас сатылымдар болуы мүмкін.
Ерекше мәселелер
Осы бағалы қағаздарды сату үшін 144 ережеге сәйкес белгілі бір шарттар орындалуы керек. Олар:
- Компаниялар ұстау немесе қамаудың белгілі бір мерзіміне сәйкес келуі керек – қоғамдық компаниялар үшін алты ай, басқалары үшін бір жыл. Толығырақ төменде.
- Компаниялар қоғамға бизнестің сипаттамасын, қаржылық есептілігін, ашылуын, сондай-ақ компанияның офицерлері мен басқа да негізгі қызметкерлері туралы ақпаратты қоса алғанда жеткілікті ақпарат ұсынуы керек.
- Компанияның филиалдары орналастырылған акциялардың жалпы санының 1% -дан астамын қайта сата алмайды.
- Сауда-саттық шарттары әдеттегідей қолданылады.
- Жоғарыда айтылғандай, аффилиирленген сатушылар бағалы қағаздарды сату туралы хабарлама жіберуі керек. Бұл 5000-нан астам акция сатылатын болса немесе үш айлық кезең ішінде сату құны 50 000 доллардан асады деп күтілсе, бұл қажет.
Бекіту келісімі
Андеррайтерлерде компания басшылары, менеджерлері, қызметкерлері және венчурлық капиталистер сауда-саттықтың алғашқы бірнеше айында акциялар бағасының тұрақтылық элементін ынталандыру үшін компанияның алғашқы орналастырылымын (IPO) қоршауға алатын келісімдерге қол қояды.
Құлыптау туралы келісім – бұл компанияның андеррайтерлері мен инсайдерлері арасындағы жеке тұлғаларға акцияның қандай да бір акцияларын белгілі бір уақыт аралығында сатуға тыйым салатын заңды күші бар келісімшарт. Құлыптау кезеңдері әдетте 180 күнге созылады, бірақ кейде 120 күннен аз немесе 365 күнге созылуы мүмкін.
Басқа тиісті нысандар
144-тен басқа, SEC-тің маңызды формаларына мыналар жатады:
- S-1 және S-1 / A – олардың екеуі де тіркеу мәлімдемелері
- 10-K және 10-Q немесе жылдық және тоқсандық есептер
- ӘКК 4-нысаны : Бағалы қағаздарға пайдалы меншіктің өзгеруі туралы есеп
- ӘКК 12b-25 нысаны : кешіктірілген құжаттар туралы хабарлама
- ӘКК 15-нысаны : Сертификаттау және тіркеуді тоқтату туралы хабарлама
Есіңізде болсын, бұл қатысты формалардың толық тізімі емес. Толық тізімді сипаттамалармен және жүктелетін формалармен бірге ӘКК сайтында табуға болады.
144-нысанның мысалы: Бағалы қағаздарды сату туралы хабарлама
144 формасының мысалдарын EDGAR компаниясын іздеу арқылы табуға болады. 2018 жылы 26 сәуірде кепілдік Bancshares директоры Ли Кирк сатуға арыз берді. Шамамен сату күні 2018 жылдың 7 сәуірі мен 12 маусымы арасындағы кезеңге белгіленді.