Негізгі жылдамдық
Негізгі тариф дегеніміз не?
Негізгі ставка – бұл банктің несиелік ставкаларын және қарыз алушылар үшін несие құнын анықтайтын нақты пайыздық мөлшерлеме. АҚШ-тағы екі негізгі пайыздық мөлшерлеме – дисконттау ставкасы және федералдық қор ставкасы.
Негізгі өнімдер
- Негізгі мөлшерлеме банктер үшін несие мөлшерлемелерін, сондай-ақ қарыз алушылар үшін несие құнын анықтайды.
- Негізгі ставкалардың екі түрі – дисконттау ставкасы және федералдық қорлар ставкасы.
- Негізгі ставка оның резервтік деңгейін ұстап тұру үшін банктердің қарыз ала алатын мөлшерлемесін анықтайды.
- Федералдық резерв банктердің ұлттық экономиканы кеңейту немесе келісімшарт жасау мақсатында қарызға ақша ала алатын деңгейіне әсер ете алады.
Негізгі жылдамдықты түсіну
Негізгі мөлшерлеме – бұл банктер міндетті резервтерінен түскенде қарыз ала алатын пайыздық мөлшерлеме. Олар басқа банктерден немесе тікелей Федералды резервтен өте қысқа мерзімге қарыз ала алады. Банктер басқа банктерден қарыз ала алатын мөлшерлеме дисконттау ставкасы деп аталады. Банктердің Федералдық резервтен алатын мөлшерлемесі федералдық қорлардың ставкасы деп аталады.
Шот иелерінің үлкен пайызы банктен қаражаттарын алу туралы шешім қабылдағанда, банк өтімділік мәселелерімен немесе қаражаттың жеткіліксіздігімен бетпе-бет келуі мүмкін. Бұл дегеніміз, барлық клиенттер сұратқан кезде ақшаларын ала алмайды. Бұл мәселені болдырмау үшін Федералды резервтік банк резервтік банктік жүйені қолдайды, бұл банктерден депозиттердің белгілі бір пайызын қолма-қол ақша түрінде ұстауды талап етеді, сонымен қатар резервтік талап деп аталады.
Маңызды
Кез-келген банкте көп мөлшерде ақша сақтаған кезде олардың резервтік шегі кез-келген уақытта бірден алуға болатын қолма-қол ақша мөлшеріне әсер етуі мүмкін екенін есте ұстаған жөн.
Ерекше мәселелер
Негізгі ставкалар – бұл ақша-несие саясатын жүзеге асыру үшін Федералды резервтік жүйе қолданатын негізгі құралдардың бірі. Федералдық резерв экономикадағы ақша массасын кеңейтуді қаласа, қарыз алу құнын төмендету үшін дисконттау мөлшерлемелерін төмендетеді. Федералды резервтік жүйе қысқару кезеңінде болған кезде, қарыз алу құнын арттыру үшін ставкаларды көтереді.
Федералды резервтік жүйе негізгі мөлшерлемені реттеу арқылы ақша массасын басқара алады, өйткені негізгі мөлшерлеме негізгі мөлшерлемеге байланысты. Негізгі мөлшерлеме – бұл банктердің тұтынушыларға ұсынған эталондық ставкасы. Жалпы ереже бойынша ұлттық ставка Федералды резервтік қор мөлшерлемесінен 3 пайыздық пунктке жоғары. Егер Федералды резервтік қордың мөлшерлемесі дисконттау мөлшерлемесі жоғарылағаннан кейін өссе, онда банктер өздерінің негізгі ставкаларын осы өзгерісті көрсету үшін өзгертеді. Сондықтан тұтынушылық несиелер бойынша мөлшерлемелер, мысалы, ипотека ставкалары және несие карталарының ставкалары да өседі.
Негізгі ставкаларды жоғарылату арқылы қарызға алу құны өсіп, тұтынушылар көп үнемдейді және аз шығындар туғызады, демек, экономиканың келісімшартқа ұшырауы. Негізгі ставкаларды төмендету қарыз алу құнын төмендетеді және үнемдеу мен шығыстардың төмендеуіне әкеледі – экономиканы кеңейту.
Негізгі ставкалардың түрлері
Федералдық қор мөлшерлемесі – бұл банктердің өздерінің резервтік талаптарын қанағаттандыру үшін пайдаланылған несиелер бойынша бір-бірінен төлем алу жылдамдығы. Бұл мөлшерлеме жеке сектордағы банктерге, несиелік серіктестіктерге және басқа несиелік ұйымдарға қол жетімді Федералдық резервтік қорлардың бір түнде несиелендіруін басқарады. Егер банк Федералды резервтен тікелей қарыз алу туралы шешім қабылдаса, оған дисконттау мөлшерлемесі алынады.
Федералды резервтік жүйе дисконттау мөлшерлемесін белгілейді, бұл өз кезегінде Федералдық қор мөлшерлемесіне әсер етеді. Егер дисконттау мөлшерлемесі ұлғайтылған болса, банктер қарыз алу құны жоғарырақ болғанын ескере отырып қарыз алуға құлықсыз. Мұндай жағдайда банктер резервтер құрып, жеке тұлғалар мен кәсіпкерлерге аз ақша қарызға алады. Екінші жағынан, егер ФРЖ дисконттау мөлшерлемесін төмендетсе, онда қарыз алу құны банктер үшін арзанырақ болады, бұл олардың көбірек несие беруіне және өздерінің резервтік талаптарын қанағаттандыру үшін көбірек қаражат қарыз алуына әкеледі.