• Санатталмаған

Федералдық резервтік ережелер

Федералды резервтік жүйелер дегеніміз не?

Федералдық резервтік регламенттер – бұл Федералдық резервтік кеңестің банктік және несиелік мекемелердің тәжірибесін, әдетте заң шығарушы заңдарға жауап ретінде реттеу үшін енгізген ережелері. Банк жүйесін реттеу және қадағалау Федералды резервтік жүйенің негізгі функцияларының бірі болып табылады. Федералды резервтік жүйенің көптеген ережелерінің мақсаты – банк жүйесінің тұрақтылығына ықпал ету.

Негізгі өнімдер

  • Федералды резервтік жүйенің негізгі функцияларының бірі – АҚШ-тағы банктер мен банк жүйесінің реттеушісі және қадағалаушысы ретінде қызмет ету.
  • ФРЖ мүше банктердің несие беруін және басқа қызметтерін шектейтін, микропруденциалды және макропруденциалдық мақсаттар үшін ережелер шығарады және қолданады.
  • ФРЖ (және басқалары) өзінің функционалдық қызметінде кеңінен қоғамдық мүдделер үшін әрекет етеді деп болжанады, бірақ ФРЖ ережелері мен саясатының нақты тарихы мен мазмұны оның ең қуатты саяси және қаржылық мүдделі тараптарының мүдделерін көрсетуге бейім. 

Федералдық резервтік жүйені түсіну

Федералдық резервтік жүйенің негізгі функцияларының бірі – ұлттық банктік жүйені реттеу және қадағалау. ФРЖ Басқарушылар кеңесі бұл іс-шараларға түпкілікті жауап береді және оны аймақтық ФРЖ банктері арқылы жүзеге асырады. Басқарма өзінің ақша-несие және қаржылық саясатын жүргізу үшін және Конгресс қабылдаған заңдарды жүзеге асыру үшін банктік практика мен капиталға қойылатын талаптарды реттейді.


Федералды резервтік жүйенің ережелері мүше банктер мен оларды бұзған банктер үшін ФРЖ-мен жабылуы мүмкін заңды күші бар. Олар банктер ұстануға тиісті нақты, жазбаша ережелер. ФРЖ сонымен қатар банктерге қадағалау жүргізеді, банктердің тәжірибесін зерттейді, олардың Федералды резервтік жүйенің ережелері мен ниеттеріне сәйкестігін бағалайды және мәжбүрлеу шараларын қолданады.

Федералды резервтік жүйені реттеу және қадағалау микропруденциалды және макропруденциалды функциялардың екі кең принциптерін басшылыққа алады. Микропруденциалдық реттеу және қадағалау несие берудің пруденциалдық стандарттарына сәйкестікті сақтау үшін нақты банктердегі нормативтік құқықтық актілерді тексеруді және олардың орындалуын, тәуекелділікті және капиталға негізделген талаптарды қамтиды. Макропруденциалдық реттеу және қадағалау жалпы қаржылық жүйенің жүйелік тәуекелге қарсы тұрақтылығын қамтамасыз етуге бағытталған кең ережелерді қамтиды.


Қаржы жүйесін ФРЖ-мен реттеу үлкен рецессия сияқты қаржылық дағдарыс эпизодтарынан кейін жиі пікірталас тақырыбы және сынға ұшырады. Квазимемлекеттік құрылым ретінде, номиналды түрде жеке меншіктегі, бірақ құрылған және федералдық заңдармен бекітілген ФРЖ әдетте қоғамдық мүдделер үшін әрекет етеді деп күтілуде. Алайда, кез-келген реттеуші сияқты, ФРЖ мүдделер қақтығысы мен қоғамдық таңдау мәселелеріне ұшырауы мүмкін, оның ішінде жалға алу және реттеуді ұстау, оның саясаты мен ережелерінде көрінуі мүмкін.

Федералдық резервтік банктік реттеу тарихы

Азаматтық соғысқа дейін банктерді реттеу көбіне жеке штаттармен айналысатын, АҚШ-тың бірінші және екінші банктерін қоспағанда, Федералды резервтік жүйенің қысқа мерзімді прекурсорлары федералды үкімет басқарған. Әйтпесе, банк жүйесін ұлттық реттеу тек Конституцияның ешқандай мемлекет қарыздар үшін заңды төлем құралы ретінде алтыннан немесе күмістен басқа ештеңе талап ете алмайды деген талабынан тұрды.

Бұл кезең еркін банк ісінің дәуірі деп аталды, өйткені мемлекеттік реттелетін банктер алтын немесе күміс ақшамен қамтамасыз етілген несиелер мен қағаз ноталарды шығаруда бәсекеге түсуге еркін болды. Өздерінің резервтеріне қатысты артық ноталар шығарған банктер банктік жүгіру түріндегі нарықтық тәртіпті және халықтың сенімін жоғалтқаны үшін тәуекелге барды, және өздерінің жарғылық банктеріне қарыздың дефляциясы салдарынан жергілікті экономикалық құлдырау түріндегі нарықтық тәртіпті тәуекел етті. Банктік дүрбелең мен қаржылық дағдарыстар сирек кездесетін емес, бірақ олар қысқа мерзімді болды және банк жүйесінің орталықтандырылмаған сипатына байланысты локализацияланды. Жалпы алғанда, елде ұзақ мерзімді экономикалық өсу мен тұрақтылық сақталды.

1862 жылдан бастап, соғысты қаржыландыруға көмектесу үшін федералды үкімет заңды тендерлік заң мен Ұлттық банктік актілерді қабылдады, олар заң шығарған бірқатар заңдар шығарды, олар мемлекет жарғысы бар банктерді нарықтан шығарып, оларды ұлттық жарғыдағы банктермен алмастыруға тырысты. бірыңғай ұлттық қағаз ақша бірлігі. Бұған банктер үшін ұлттық хартияларды құру (ілеспе ережелер мен резервтік талаптарды ескере отырып), алғашқы федералдық санкцияланған қағаз валютасын шығару пайдасына алтын стандарттан бас тарту («жасыл» деп аталады) және мемлекетке ауыр жазалау салықтары кірді. банктер өздерінің ноталарын нарықтан тысқары шығару үшін федералдық жарғыдағы банктер шығарған жаңа қағаз ақшаның пайдасына.

Нью-Йорк сияқты елдің ірі қаржы орталықтарынан тыс жұмыс істейтін ұлттық хартиялы банктердің күші мен маңызы артып, мемлекеттік жарғыдағы банктердің қызметі тоқтатылды. Мемлекеттік және мемлекеттік реттелетін банктер соғыстан кейінгі бірнеше онжылдықтарда банктік шығарылған ноталардың орнына есеп айырысу шоттарының танымалдылығының артуымен біраз қалпына келді.

20-шы ғасырдың басында АҚШ экономикасымен бірге мемлекеттік және ұлттық жарғыдағы банктердің саны өсті. Банктер мен байланысты қаржы институттарының санының кеңеюі арқылы тауарлар мен қор нарықтарындағы жанармай спекуляциясына несиенің кеңінен берілуі активтердің көпіршуіне әкелді. Осы көпіршіктердің мезгіл-мезгіл жарылуы, сонымен қатар Уолл-Стритте жұмыс істейтін ұлттық желілік банктер жүйесі және ірі аймақтық коммерциялық хабтар арқылы банктер арасындағы өзара байланыстардың артуымен бірге жүйелік тәуекел мен қарыздың кең таралған дефляция эпизодтарын тудырды.

Бұрын қысқа мерзімді, жергілікті қаржылық дүрбелең енді ауқымы мен ауқымын кеңейтуге және солтүстік-шығыс қаржы орталықтарының ірі қаржы институттарының мүдделеріне қауіп төндіруге бейім болды. Бұл 1907 жылғы дүрбелеңмен және 1907-1908 жылдардағы ұлттық рецессиямен аяқталды. 1907 жылғы дүрбелеңнен кейін Конгресс мүшелері солтүстік-шығыс штаттарды құрады және ірі Уолл-Стрит банктерінің өкілдері ірі, мүдделерін қорғау мақсатында банк жүйесін бақылау мен реттеуді одан әрі орталықтандыру жоспарларын құра бастады. елдің ірі қаржы орталықтарында үстемдік құрған және бір-бірімен тығыз байланысты банктер.

Бұл жоспарлар 1913 жылы Федералдық резервтік заңға сәйкес Федералды резервтік жүйенің құрылуымен жүзеге асты. Заңға сәйкес барлық банктер Федералды резервтік жүйеге заңды түрде қосылуға міндетті болды, содан кейін олар мүшелері әдетте тығыз байланысты конгресс комитеттеріне есеп беретін ең ірі және ең қуатты банктер бақылайтын ұлттық банктік картель ретінде жұмыс істейтін болады. негізгі банктік мүдделер. Федералдық резерв өзінің реттеуші және қадағалаушы функциялары арқылы мүше банктерді несиелеу немесе жеке өздері үшін тиімді болуы мүмкін, бірақ қаржы секторының мүдделеріне қауіп-қатерді арттыруы мүмкін басқа да қызмет түрлерімен айналысуға тыйым салу үшін осы картельдің заңды күші ретінде әрекет етеді. тұтас.

Құрылған сәттен бастап ФРЖ қатысушы банктерге арналған көптеген нақты ережелер мен талаптарды шығарды. ФРЖ-ның кейбір ережелері кейіннен өзгертілді, ал кейбіреулері кейін қалпына келтірілді. ФРЖ банктік ережелері мен саясатының жалпы мазмұны бәсекелес қаржылық және саяси мүдделі тараптардың заңнамалық актілерді рәсімдеу, реттеу, лоббизм және арнайы қызығушылық топтарымен келіссөздер жүргізу арқылы өзара әрекеттесуінің күрделі, туындаған нәтижесін білдіреді.

Федералдық резервтік ережелердің тізімі

Федералды резервтік жүйенің көптеген ережелері ұзақ мерзімді ресми атауларға ие болғандықтан, оларды D, T немесе Z ережелері сияқты тағайындалған регламент хатымен жиі атайды. Бұл әріптер жаңа ережелермен бірге жаңа ережелермен бірге алфавиттік тәртіпте тағайындалады AA, BB және т.б. сияқты екі әріптік форматқа жүгінуге тура келеді, Федералды резервтік жүйенің қысқаша мазмұны:

  • Ж: Федералды резервтік банктердің несие беруі
  • Б: тең несиелік мүмкіндік несие берушілерге қарыз алушыларды кемсітуге тыйым салады
  • C: Үйдегі ипотека туралы ақпаратты жария ету ( күшін жояды) Ипотекалық несие берушілерден федералдық үкіметке өздерінің несиелендіру түрлері туралы ақпаратты жариялауды талап етеді.
  • D: депозитарлық ұйымдардың резервтік талаптары
  • E: Электрондық қор аударымдары
  • F: Банкаралық міндеттемелер бойынша шектеулер
  • G: CRA-мен байланысты келісімдерді ашу және есеп беру
  • H: Федералды резервтік жүйеге мемлекеттік банк мекемелерінің мүшелігі
  • I: Федералдық резервтік банктің капиталын шығару және жою, қатысушы банктерге акцияларға жазылу талаптарын белгілейді
  • Дж: Федералдық резервтік банктердің чектері мен басқа заттарды жинағы және Fedwire арқылы ақша аударымдары
  • K: Халықаралық банктік операциялар АҚШ банктері мен АҚШ-тағы шетелдік банктердің халықаралық операцияларын қадағалайды
  • L: Басқарманың ресми өзара әрекеттестігі шенеуніктердің көптеген депозитарий мекемелерімен қарым-қатынасына қатысты шектеулерді қояды
  • М: Тұтынушылық лизинг ақиқатты несиелеу туралы заңда жүзеге асырады
  • N: Шетелдік банктермен және банкирлермен қатынастар
  • O: Мүше банктердің басшы қызметкерлеріне, директорларына және негізгі акционерлеріне несиелер
  • P: Тұтынушы Құпиялылық ақпарат (күші жойылған) ендірді Грам-Лич-Блайли қаулысына
  • С: Банктік холдингтік компаниялардың, жинақтау-несиелік холдингтік компаниялардың және мемлекеттік мүше банктердің капитал жеткіліктілігі
  • R: 1934 жылғы бағалы қағаздармен айырбастау туралы заңдағы банктерге брокер анықтамасынан ерекшеліктер
  • S: қаржылық ұйымдарға қаржы есебін ұсынғаны үшін өтеу; Кейбір қаржылық жазбаларға қойылатын талаптарды есепке алу талаптары
  • Т: Брокерлер мен дилерлердің несиесі
  • U: маржалық акцияларды сатып алу немесе алып жүру мақсатында банктер мен брокерлерден немесе дилерлерден басқа адамдардың несиесі
  • V: әділ несиелік есеп беру
  • W: мүше банктер мен олардың филиалдары арасындағы операциялар Федералды резервтік заңның 23А және 23В бөлімдерін жүзеге асырады
  • Y: Банктік холдингтік компаниялар және банктік бақылаудың өзгеруі
  • Z: несиелеудегі шындық
  • AA: әділетсіз немесе алдамшы әрекеттер немесе тәжірибелер (күші жойылды)
  • Б.Б: Қоғамдық қайта инвестициялау Қоғамдық қайта инвестициялау туралы заңды жүзеге асырады
  • СС: қаражаттың болуы және чектерді жинау
  • DD: жинақтағы шындық (жойылды)
  • EE: Қаржы ұйымдары үшін нетто-талап
  • FF: Несиеге байланысты медициналық ақпарат алу және пайдалану
  • GG: Интернетке заңсыз құмар ойындарды қаржыландыруға тыйым салу
  • HH: Қаржы нарығының тағайындалған утилиталары
  • II: Дебеттік карта бойынша айырбастау төлемдері және маршруттау
  • Дж.Ж.: Ынталандыруға негізделген өтемақы шаралары
  • KK: Своптар маржасы және своптар Push-Out
  • LL: Жинақтаушы-несиелік холдингтер
  • ММ: Өзара холдингтік компаниялар
  • NN: Бөлшек валюта операциялары
  • OO: Бағалы қағаздар холдингі
  • PP: Додд-Фрэнк заңының I тақырыбына қатысты анықтамалар
  • QQ: Шешім жоспарлары
  • RR: несиелік тәуекелді сақтау
  • ТТ: тарифтерді қадағалау және реттеу
  • VV: Меншікті сауда және жабық қорлармен қатынастар
  • WW: өтімділік тәуекелін өлшеу стандарттары
  • ХХ: концентрация шегі
  • YY: Жақсартылған пруденциалдық нормативтер