Валюталық своптар қалай жұмыс істейді?
Валюталық своп дегеніміз не?
А валюталық своп екі тараптар бір-бірімен ақша баламалы соманы алмасу, бірақ әр түрлі валюталарда онда мәміле болып табылады. Тараптар негізінен бір-біріне ақшаны несиелендіреді және белгіленген күн мен айырбас бағамы бойынша сомаларды төлейді. Мақсат валюта бағамы тәуекелі бойынша қауіп-қатерді хеджирлеу, валюта бағыты бойынша алыпсатарлық жасау немесе шетелдік валютадағы қарыз алу құнын төмендету болуы мүмкін.
Валюталық своптарға қатысатын тараптар, әдетте, өз бетінше немесе қаржылық емес корпорация атынан сауда жасайтын қаржы институттары болып табылады. Халықаралық есеп айырысу банкінің хабарлауынша, қазір валюталық своптар мен валюталық форвардтар әлемдік валюта нарықтарындағы күнделікті операциялардың көп бөлігін құрайды.
Негізгі өнімдер
- Екі тарап эквивалентті екі түрлі валютаны айырбастап, кейінірек белгіленген күні сауда жасайды.
- Валюта своптары көбінесе несиелерді есепке алады, ал екі тарап көбіне айырбастау сомалары бойынша бір-біріне пайыз төлейді.
- Қаржы институттары валюталық своптардың көп бөлігін көбінесе қаржылық емес корпорация атынан өткізеді.
- Своптар айырбас бағамы тәуекелінен қорғану, валюта қозғалысы туралы алып-сатарлық жасау және төмен пайыздық мөлшерлемемен шетел валютасын қарызға алу үшін қолданылуы мүмкін.
Валюталық своп қалай жұмыс істейді
Валюталық свопта немесе валюталық свопта қарсы тараптар берілген сомаларды екі валютада айырбастайды. Мысалы, бір тарап 100 миллион британдық фунт стерлинг (GBP) алуы мүмкін, ал екінші тарап 125 миллион доллар алады. Бұл GBP / USD бағамының 1,25 болатындығын білдіреді. Келісім аяқталғаннан кейін олар мәмілені жаба отырып, қайтадан бастапқы бағам бойынша немесе алдын-ала келісілген басқа бағам бойынша ауыстырады.
Валюталық своптар және айырбас бағамдары
Своптар жеке келісімге байланысты бірнеше жылға созылуы мүмкін, сондықтан сауда-саттық барысында спот-нарықтағы екі валюта арасындағы айырбас бағамы күрт өзгеруі мүмкін. Бұл мекемелердің валюта своптарын қолданудың бір себебі. Олар болашақта қанша ақша алатындығын және төлеуі керек екенін жақсы біледі. Егер олар белгілі бір валютада қарызға ақша алуды қажет етсе және олар алдағы жылдары бұл валюта айтарлықтай нығаяды деп күтсе, своп осы қарызға алынған валютаны өтеу кезінде олардың шығындарын шектеуге көмектеседі.
Валюталық своптар және валюталық своптар
Валюталық свопты көбінесе кросс-валюта свопы деп атайды және барлық практикалық мақсаттар үшін екеуі бірдей. Бірақ шамалы айырмашылықтар болуы мүмкін. Техникалық тұрғыдан алғанда, кросс-валюта свопы валюталық своппен бірдей, тек екі тарап своп мерзімі ішінде несиелер бойынша пайыздық төлемдерді, сондай-ақ басындағы және аяғындағы негізгі сомаларды айырбастайды. Своп-своптар сонымен қатар пайыздық төлемдерді қамтуы мүмкін, бірақ бәрі бірдей төлемей алады.
Сыйақыны төлеудің бірнеше әдісі бар. Оны тұрақты ставка бойынша, өзгермелі мөлшерлемемен төлеуге болады, немесе бір тарап өзгермелі төлем жасай алады, ал екіншісі тұрақты төлейді, немесе екеуі де өзгермелі немесе белгіленген мөлшерлемемен төлей алады.
Своптың бұл түрі айырбас бағамы тәуекелін хеджирлеуге қосымша, қарыз алушыларға сыртқы нарықта тікелей қарыз алу қажет болған жағдайда алатын пайыздан төмен пайыздық мөлшерлемені алуға көмектеседі.
Нақты әлем мысалы
АҚШ долларына ие және Ұлыбританияда жаңа операцияны қаржыландыру үшін британдық фунт стерлингке мұқтаж компанияны қарастырайық. Сонымен бірге британдық компанияға АҚШ-қа инвестиция салу үшін АҚШ доллары қажет. Екеуі бір-бірін өздерінің банктері арқылы іздейді және екеуі де несие алу үшін шетелдік банкке бармай-ақ өздері қалаған қолма-қол ақшаны алатын келісімге келеді. пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауын және олардың қарыздық жүктемелерінің артуын қажет етеді. Валюта своптары компанияның балансында пайда болмауы керек, ал несие қажет болған жағдайда.