Қарыздық жүктеме

Қарыздық жүктеме дегеніміз не?

Қарыз жүктемесі – жеке тұлға, үкімет немесе кәсіпорындағы қарыздың жалпы сомасы . Сауда-саттыққа шығатын компаниялар өздерінің қарыздық жүктемелерін баланстарына жазып отырады, бұл инвесторларға әр тоқсан сайын меншігінде болатын және қарыз болатын заттардың суретін ұсынады.

Негізгі өнімдер

  • Қарыз жүктемесі – бұл жеке тұлға, үкімет немесе кәсіпорындағы қарыздың жалпы сомасы.
  • Сауда-саттыққа қатысатын компаниялар өздерінің қарыздық жүктемелерін баланстарына жазып отырады, бұл инвесторларға әр тоқсан сайын меншігінде болатын және қарыз болатын заттардың суретін ұсынады.
  • Қарыздың ақылға қонымды жүктемесі компания мен оның саласына байланысты.
  • Компанияның кітаптарындағы қарыз деңгейінің сау шектерде екенін анықтау үшін әр түрлі көрсеткіштерді қолдануға болады.

Қарыздық жүктемені түсіну

Кәдімгі жеке адамдар сияқты, компаниялар қарызды әдеттегі жағдайда басқаша төлей алмайтын үлкен сатып алуды жүзеге асыруға пайдаланады. Корпорациялар, әдетте, банкте немесе несиелік ұйымда несие алу арқылы немесе облигациялар мен коммерциялық қағаздар сияқты тұрақты кірісті (қарыздық) бағалы қағаздар шығару арқылы ақша ала алады .

Компанияның қарыз жүктемесі туралы ойлаудың ең жақсы әдісі оның активтеріне немесе меншікті капиталына байланысты. Абсолюттік тұрғыдан алғанда, ірі компания үлкен мөлшерде қарыздар болуы мүмкін. Бірақ оның активтеріне немесе меншікті капиталына қатысты қарыз аз болуы мүмкін.

Әр түрлі салалардың әр түрлі қажеттіліктері бар. Кейбір компаниялар капиталды көп қажет етеді, олар тауарлар немесе қызметтерді өндіру үшін көп ақша талап етеді. Басқаша айтқанда, бұл қарыздың «дұрыс» мөлшерін немесе левереджді білдіреді, әр кәсіпте әр түрлі болуы мүмкін.

Маңызды

Қарыздың ақылға қонымды жүктемесі компанияның және оның саласының көлеміне байланысты: кейбір секторлар жұмыс істеу үшін басқаларына қарағанда үлкен қаржылық ресурстарды қажет етеді.

Борыштық жүктеменің артықшылықтары мен кемшіліктері

Қарыз жағымсыз түсініктерге ие болады. Үлкен қаржылық міндеттемелері бар компаниялар бизнес тоқтап, сатылымдар азайып, пайыздық төлемдерді жүзеге асыра алмаса, банкротқа ұшырау қаупі бар .

Сол себепті инвесторларға балансты мұқият тексеріп алуға кеңес беріледі. Компания қиындықтарға тап болып, бірнеше үлкен сәтсіздіктерге тап болған жағдайда міндеттемелерді орындау үшін жеткілікті ақша ағындары мен операцияларды әртараптандырғанын бағалау өте маңызды. Сондай-ақ оның кез-келген қарызында ықтимал мерзімінен бұрын өтеуге арналған резервтер бар-жоғын тексеру өте орынды.

Инвесторлар қарызды дұрыс басқарған кезде оң болуы мүмкін екенін де ұмытпауы керек. Қарызы жоқ компания кеңеюдің маңызды мүмкіндіктерін жіберіп алуы мүмкін және мүмкіндігінде жұмыс істемеуі мүмкін.

Сонымен қатар, қарызды жиі компания акцияларын сату жоқ арттыру капиталға компания үшін ғана өміршең опциясын ұсынады  қорын және бақылау және иелену ша. Тағы бір ескеретін артықшылығы – қарыздар бойынша негізгі қарыз бен пайыздық төлемдерді шығындар ретінде салықтан алып тастауға болады.

Қарыздық жүктемені өлшеу әдістері

Онда компанияның қарыздық жүктемесі тым үлкен екендігін анықтауға көмектесетін көптеген қатынастар бар. Оларға мыналар кіреді:

Қарыздың арақатынасы

Олардың ішіндегі ең қарапайымы компанияның жалпы қарызын жалпы активтерге бөледі. Қарыздың төмен коэффициенті, әдетте, сау компанияның белгісі болып табылады. Бірақ не төмен деп саналады? Бұл компанияның көлеміне және оның саласына байланысты. Компанияның қарыздық жүктемесі өте үлкен немесе шамалы екенін анықтау үшін оны сол сектордағы ұқсас компаниялармен салыстырыңыз.

Меншікті капиталға қатынасы

Тағы бір пайдалы коэффициент –  қарыз бен капиталдың арақатынасы. Мұны есептеу үшін жалпы қарызды меншікті капиталға бөліңіз. Тағы да, бұл көрсеткіштің үлкен болуы немесе дұрыс болуы компания мен саланың көлеміне байланысты.

1:28

Қарызға қызмет көрсетуді жабу коэффициенті

Компанияның қарыз жүктемесі оның кірісіне байланысты да бағалануы мүмкін.  Борышқа қызмет көрсету қатынасы компанияның салыстырады операциялық табыстар қалыпты бизнес операциялар-оның борыш төлемдер алынған коммерциялық.

Пайыздарды өтеу коэффициенті

Пайыздық қамту коэффициенті компания өз бөлу арқылы оның қарызы бойынша пайыздар төлеуге болатынын оңай анықтайды  қызығушылық мен салықтарға дейінгі пайданы  сол мерзім ішінде салдарынан пайыздық төлемдер бойынша берілген кезең ішінде (EBIT).