Мемлекеттік зейнетақы инвестициялық қоры (Жапония)
Мемлекеттік зейнетақы қоры (Жапония) дегеніміз не?
Мемлекеттік зейнетақы инвестициялық қоры терминіЖапониядағымемлекеттік сектор қызметкерлеріне арналған активтері бар (AUM). Қор қызметкерлерді зейнетақымен қамсыздандыру және ұлттық зейнетақы бағдарламаларының тұрақтылығына үлес қосады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Негізгі өнімдер
- Мемлекеттік зейнетақы инвестициялық қоры – Жапониядағы мемлекеттік сектор қызметкерлеріне арналған зейнетақы қоры.
- Ол инвестицияларды ішкі және халықаралық нарықтарға, сондай-ақ фискалдық және инвестициялық бағдарламаның облигацияларына салады.
- Қор зейнетақы жүйесі үшін минималды тәуекелмен ұзақ мерзімді мемлекеттік зейнетақы төлемдерінің инвестициялық кірісіне қол жеткізуге бағытталған.
- Қор портфолиосының бір бөлігі экологиялық, әлеуметтік және басқарушылық инвестицияларға бөлінеді.
- Қор өзінің резервтері мен инвестициялық кірістерінен пайда төлеуді жоспарлап отыр, олар шамамен 100 жылға жетеді деп күтілуде.
Мемлекеттік зейнетақы инвестициялық қорын түсіну (Жапония)
Жоғарыда айтылғандай, үкіметтік зейнетақы қоры Азиядағы ең ірі және әлемдегі екінші үлкен зейнетақы қоры болып табылады, ол АҚШ-тың қарттық пен тірі қалғандарды сақтандыру жөніндегі федералдық қорынан және мүгедектерді қорғаудың федералды қорынан кейінгі екінші орында.
Қор отандық және халықаралық сыртқы ақша менеджерлеріне салынады. Ішкі облигациялар санатындағы активтердің аз ғана бөлігінішкі инвестициялар менеджерлері инвестициялайды. GPIF активтерінің көп бөлігі активтердіңәр класы бойынша нарықтық индекстің пайдасын көрсетуге тырысатын пассивті инвестициялық қорларға бөлінеді.
Маңызды
Егер сіз Жапония нарығына инвестиция салуға қызығушылық танытсаңыз, биржалық қорды, пай қорын немесе тіпті американдық депозитарлық қолхатты қарастырыңыз.
Қор зейнетақы жүйесі үшін минималды тәуекелмен ұзақ мерзімді мемлекеттік зейнетақы төлемдерінің инвестициялық кірісіне қол жеткізуге бағытталған. Осылайша, бұл жүйенің тұрақтылығын сақтауға көмектеседі. Қордың басқа мақсаттары:
- Активтерді әр түрлі сыныптарға, географиялық аймақтарға және мерзімдерге салу арқылы әртараптандыру. Ұзақ мерзімді сақтай отырып , инвестициялық көкжиегін тұрақты қайтарым қамтамасыз ету кезінде, қоры қысқа мерзімді құбылмалылығын шешу мүмкін. Бұл сондай-ақ өтімділікке кепілдік береді, сондықтан зейнетақы төлемдерін төлеуге болады.
- Саяси активтер жиынтығын қор анықтайды және басқарады, ол әр деңгейдегі тәуекелдерді, соның ішінде активтер сыныптары мен менеджерлерді басқарады. Қор активті және пассивті инвестицияларды пайдаланады, бұл эталондық табыс әкеледі.
- Осы міндеттерді орындау арқылы GPIFзейнетақы алушыларының пайдасына капиталдың орташа және ұзақ мерзімдікірістерінбарынша арттыра алады.
Қордың инвестициялық стратегиясының тағы бір элементіоның портфелінде экологиялық, әлеуметтік және басқару (ESG) инвестицияларын пайдалану болып табылады.Мұның негізі – әлеуметтік жауапты инвестициялар ұзақ мерзімді кірісті арттырады.Портфолиоға ESG индекстеріне инвестициялар, сонымен қатар жасыл және тұрақты облигациялар кіреді.
Ерекше мәселелер
Қордағы резервтер және кез келген инвестициялық кірістер болашақ зейнетақы төлемдерін төлеуге жұмсалады.Бұл шамамен бір ғасырға арналған бюджеттік жоспарға сәйкес келеді деп күтілуде.Қордың 2019 жылғы жылдық есебіне сәйкес, кез келген нақты қаржы жылындағы шығындар немесе кірістербұл резервтерге зиян тигізбейді.Шын мәнінде, болашақ ұрпақтарға жәрдемақы төлеуді жалғастыру үшін қордың қорында жеткілікті.
Төлем құрылымы
GPIF төлемдердің жаңа құрылымын 2018 жылдың сәуірінде бастады. Жаңа жүйе бойынша, алдын-ала белгіленген инвестициялық кірістер жоспарына қол жеткізген қаражат дәл қазіргідей мөлшерде алымдар алады.Егер нақты қайтару мақсатты деңгейден асып кетсе, олар нәтижеге пропорционалды түрде біртіндеп төленеді.Өткізіп алған мақсат төлемдердің төмендеуіне әкеледі, бірақ өтемақы бұрынғыдайактивтермен басқарылатын активтермен пассивті басқарылатын қорларға төленетін төлемдермен салыстырылатын болады.Инвестициялық кірістер үш жылдан бес жылға дейінгі уақыт аралығы арқылы бағаланады.