Forex Options сауда-саттығы
Forex опциялары дегеніміз не?
Форекс опциялары — негізгі валюта жұптарына негізделген туынды құралдар. Сауда-саттық форексі валюта нарығында қолдануға болатын әр түрлі стратегияларды қамтиды. Трейдер қолданатын стратегия көбіне олардың таңдаған нұсқасына және ол ұсынылатын брокерге немесе платформаға байланысты.
Валюталық опциондар саудасының сипаттамаларына орталықтандырылмаған форекс нарығы кіреді, бұл биржалық және фьючерстік нарықтардың неғұрлым орталықтандырылған биржаларындағы опциондарға қарағанда едәуір кең өзгереді.
Негізгі өнімдер
- Форекс опциондары физикалық активті жеткізу міндеттемесіз жүзеге асырылады.
- Бұл нұсқалар бір тауардың екіншісіне қандай опцияны ұсынатындығына байланысты әр түрлі болады.
- Forex нұсқалары ванильді және SPOT опциялары деп аталатын екі түрлі болады.
- SPOT опциялары екілік сипатта болады және опционның соңғы шартына байланысты төлейді (немесе жоқ).
Forex Options сауда-саттығын түсіну
Форекс нарығында сатылатын опциондардың басқа нарықтардан айырмашылығы, олар трейдерлерге активті нақты жеткізбестен сауда жасауға мүмкіндік береді. Forex опциондары биржадан тыс сауда жасайды (OTC), ал трейдерлер хеджирлеу немесе пайда алу стратегиясының қажеттіліктеріне сәйкес бағалар мен жарамдылық мерзімдерін таңдай алады. Фьючерстерден айырмашылығы, мұнда трейдер келісімшарт талаптарын орындауы керек, опцион трейдерлерінде бұл міндеттеме мерзімі аяқталған кезде болмайды.
Трейдерлер бірнеше себептермен форекс опциондарын қолданғанды ұнатады. Олардың төмендеу тәуекелінің шегі бар және олар опциондарды сатып алу үшін төлеген сыйлықақыларын ғана жоғалтуы мүмкін, бірақ олардың шексіз әлеуеті бар. Кейбір трейдерлер валюталық қолма-қол ақша нарығында ұстай алатын ашық позицияларды хеджирлеу үшін валюталық сауда-саттықты пайдаланады. Фьючерстік нарыққа қарағанда, қолма-қол ақша нарығы, сонымен қатар физикалық және споттық нарық деп аталады, тауарлар мен бағалы қағаздармен жасалатын мәмілелер тез арада шешіледі. Сондай-ақ, трейдерлер форекс опциондарымен сауда жасауды ұнатады, өйткені бұл экономикалық, саяси немесе басқа жаңалықтарға негізделген нарық бағытын болжау арқылы сауда жасауға және пайда табуға мүмкіндік береді.
Алайда, форекс опциондарымен жасалған сауда-саттық келісімшарттары бойынша алынатын сыйлықақы өте жоғары болуы мүмкін. Сыйлық ереуіл бағасына және жарамдылық мерзіміне байланысты. Сондай-ақ, сіз опциондық келісімшартты сатып алғаннан кейін оларды қайта сатуға немесе сатуға болмайды. Forex опциондарының сауда-саттығы күрделі және көптеген қозғалмалы бөліктері бар, олардың құнын анықтау қиынға соғады. Тәуекелдерге пайыздық дифференциалдар (IRD), нарықтағы құбылмалылық, мерзім аяқталатын уақыт көкжиегі және валюта жұбының ағымдағы бағасы жатады.
Forex Options Trading — бұл валюта трейдерлеріне валютаның жұбын сатып алу процедурасынан өтпей-ақ, кейбір төлемдер мен сауда қызығын жүзеге асыруға мүмкіндік беретін стратегия.
Форекс опциондарының негізгі түрлері
Бөлшек форекс трейдерлеріне валюталық опциондармен сауда жасау үшін ең алдымен опциондардың екі түрі қол жетімді. Сауда-саттықтың екі түрі де валюта жұбының болашақтағы пайыздық мөлшерлемелеріне назар аудара отырып, қысқа мерзімді сауда-саттықты қамтиды.
- Дәстүрлі («ванильді» шақыру немесе қою опциясы). Дәстүрлі немесе ванильді опциондар келісімшартында трейдер келісілген баға мен орындалу күніне белгілі бір валютаны сатып алуға немесе сатуға құқылы, бірақ міндетті емес. Сауда-саттық бір валютаның ұзындығын, ал екінші валютаның қысқалығын қамтиды. Шын мәнінде, сатып алушы қанша сатып алғысы келетінін, қандай бағамен сатып алғысы келетінін және аяқталу күнін айтады. Содан кейін сатушы сауда-саттық үшін баға ұсынысымен жауап береді. Дәстүрлі опциялар американдық немесе еуропалық стильде аяқталуы мүмкін. Пут пен опционның екеуі де трейдерлерге құқық береді, бірақ ешқандай міндеттеме жоқ. Егер қолданыстағы айырбас бағамы опциондарды ақшадан шығарса (OTM), онда олардың құны аяқсыз қалады.
- А Бірыңғай төлем опциясы сауда (SPOT) өнім дәстүрлі опциялары қарағанда неғұрлым икемді келісім-шарт құрылымы бар. Бұл стратегия сауданың мүлдем жоқ түрі және олар екілік немесе цифрлық опциялар деп те аталады. Сатып алушы сценарий ұсынады, мысалы EUR / USD 12 күнде 1.3000 бұзылады. Олар оқиғаның орын алу ықтималдығына негізделген төлемді білдіретін премиум-баға ұсыныстарын алады. Егер бұл оқиға орын алса, сатып алушы пайда табады. Егер жағдай туындамаса, сатып алушы төлеген сыйлықақысын жоғалтады. SPOT келісімшарттары дәстүрлі опциондық келісімшарттарға қарағанда жоғары сыйлықақыны талап етеді. Сондай-ақ, SPOT келісімшарттары белгілі бір нүктеге, бірнеше нақты нүктеге жеткенде немесе белгілі бір нүктеге жетпеген жағдайда төлеуге жазылуы мүмкін. Әрине, премиум талаптары мамандандырылған опцион құрылымымен жоғары болады.
Форекс сауда-саттық брокерлерінің барлығы бірдей опциондармен сауда жасауға мүмкіндік бермейді, сондықтан форекс сауда-саттық трейдерлері осы мүмкіндікті ұсыну үшін пайдаланғысы келетін кез-келген брокерді зерттеуі керек. Опциондарды жазумен байланысты шығындар қаупіне байланысты, форекс брокерлерінің көпшілігі трейдерлерге қорғаныс үшін жоғары капиталы жоқ опциондық келісімшарттарды сатуға мүмкіндік бермейді.
Мысал Forex Options Trading
Айталық, инвестор еуроға бағалы және ол АҚШ долларына қарағанда өседі деп сенеді. Инвестор еуро бойынша айырбастау опционын ереуіл бағасымен 115 доллармен сатып алады, өйткені валюта бағамы айырбас бағамынан 100 есеге жоғары бағаланған. Инвестор келісімшартты сатып алғанда, еуроның спот-ставкасы 110 долларға тең болады.
Жарамдылық мерзімі аяқталған кезде еуроның спот бағасы 118 долларды құрайды деп есептеңіз. Демек, валюта опционының мерзімі аяқталған деп айтылады. Сондықтан, инвестордың пайдасы 300 доллар немесе (100 * (118 — 115 доллар) құрайды, валюталық қоңырау опционына төленген сыйлықақы шегерілмейді.