Exchange артықшылығы
Exchange артықшылығы деген не?
Айырбастау артықшылығы дегеніміз – бұл акционерлік қор акционерлеріне қордағы инвестицияларын сол қордың басқа отбасына айырбастау мүмкіндігі. Бұл артықшылықты бірқатар нарық стратегиялары үшін пайдалануға болады.
Негізгі өнімдер
- Айырбастау артықшылығы – бұл акционерлік қор акционерлеріне қорға салынған қаражаттарын сол қордың басқа қорына айырбастау мүмкіндігі.
- Қор отбасында айырбастау артықшылығын пайдаланатын инвесторлар өздерінің инвестициялық стратегияларын нарық конъюнктурасына сүйене отырып айналдыра алады және негізінен үлестік қор компаниясы ұсынатын әр түрлі қаражатты қолдана алады.
- Айырбастау үшін белгілі бір төлемдер немесе капиталдың өсіміне салық салынуы мүмкін, алайда, әдетте, өте аз.
Exchange артықшылықтарын түсіну
Биржалық артықшылықтарды инвесторлардың кез-келген түрі қолдана алады және әсіресе өзіңіз істейтін инвесторлар үшін пайдалы. Айырбастау артықшылықтары инвесторға меншікті бір пай қорынан қор отбасындағы кез келген басқа пай қорына айырбастауға мүмкіндік береді. Кейбір инвесторлар бұл артықшылықты қаражат жинау шотын құру кезінде оңай орналастырылуы мүмкін жалпы инвестициялау стратегиясында пайдалануды таңдай алады.
Қорлар отбасы
Ашық инвестициялық пай компаниясымен есепшотты құру арзан бағамен әртараптандырылған пай қорларының портфолиосын құрудың тамаша тәсілі бола алады. Барлық ашық пай қорлары биржаларда емес, қор компаниясы арқылы жүзеге асырылады. Сондықтан, үлестік қор компаниялары инвесторларға жеке қор құруға және пай қорларын тікелей қор компаниясымен сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді. Осы тәсілді қолданған кезде сатылым ақысы алынып тасталады. Қордың отбасылық шоты инвесторларға қор отбасы ұсынатын барлық мүмкіндіктерді толық пайдалануға мүмкіндік береді. Айырбастау артықшылықтарына қордың отбасылық шотынан тыс жерлерде де рұқсат етіледі, бірақ оларды орналастыру қиынырақ болуы мүмкін.
Операциялық күтулер
Қор отбасылық биржаларында айырбастау төлемдері әдетте өте төмен, және көптеген қор компаниялары айырбастау төлемдерін мүлдем алмайды. Кейбір жағдайларда инвестордың бір жыл ішінде қанша рет қаражат ауыстыра алатындығына шек қойылуы мүмкін. Қаражат айырбастау кезінде инвестор қор ішіндегі бір акциялар класынан екінші қор класына, сол қор ішіндегі басқа акциялар класына ауыса алады. Олар сондай-ақ бір қордан қор тобындағы кез-келген басқа қорға айырбастауы мүмкін. Бұл ретте олар өздерінің акцияларының барлығын басқа қордағы акциялардың санына айырбастайды. Инвесторлар, егер капитал өсімі пайда болса, бұл салықтық ауыртпалыққа әкелуі мүмкін екенін білуі керек.
Қор биржаларының операциялық процедуралары оларды басқаратын қор компаниясына байланысты әр түрлі болады. Инвесторларға қаражат алмасуды бастау үшін қор өкілімен тікелей сөйлесу қажет болуы мүмкін.
Артықшылық стратегиялары
Биржалық артықшылықтар инвесторға көптеген жағынан көмектесе алады. Біреу үшін инвестор айырбастау артықшылығын нарық конъюнктурасына сәйкес айналмалы стратегия үшін қолдана алады. Ротациялық стратегияларда инвестор капиталды сақтау және капиталды бағалаудың әлеуетті мүмкіндіктерін ұсынатын нарықтық өзгерістердің артықшылықтарын пайдалану үшін әр түрлі қорларға кіріп-шыға алады. Айырбастау артықшылықтарының пайдалы болатын екінші тәсілі – зейнетке шығуға жақындаған инвесторлар үшін. Биржалық артықшылықтар инвесторға тәуекелі жоғары қорлардан және зейнеткерлікке жақындаған сайын консервативті қорлардан айырбастауға мүмкіндік береді. Бұл стратегияларды көбінесе « өзіңіз жасай аласыз» инвесторлары пайдаланады және толық қызмет көрсету бойынша кеңес берумен байланысты кейбір шығындарды азайтуы мүмкін.