Энтропия

Энтропия дегеніміз не?

Энтропия — кездейсоқтықтың өлшемі. Шексіздік ұғымы сияқты энтропия кездейсоқ шаманың белгісіздік дәрежесін модельдеуге және бейнелеуге көмектеседі. Оны қаржы талдаушылары мен нарықтық техниктер бағалы қағаздар немесе нарықтардың мінез-құлқының белгілі бір түрінің мүмкіндігін анықтау үшін қолданады.

Энтропия қалай жұмыс істейді

Энтропия ежелден бері нарықтық талдаушылар мен трейдерлердің зерттеуі мен пікірталастарының қайнар көзі болды. Ол сандық талдауда қолданылады және қауіпсіздіктің белгілі бір бағытта немесе белгілі бір заңдылық бойынша қозғалу ықтималдығын болжауға көмектеседі. Тұрақты бағалы қағаздарға қарағанда құбылмалы бағалы қағаздар үлкен энтропияға ие, олар баға бойынша тұрақты болып қалады. Энтропия ұғымы «Кездейсоқ Уолл Стритпен жүру» бөлімінде зерттелген.

Энтропия тәуекелдің өлшемі ретінде

Бета және құбылмалылық сияқты, энтропия кездейсоқтық шарасы ретінде қаржылық тәуекелді өлшеу үшін қолданылады. Қаржы әлемінде инвестордың қажеттілігіне байланысты тәуекел де жаман, әрі жақсы; дегенмен, әдетте, үлкен тәуекел өсуді күшейтеді деп болжануда. Жоғары өсуге ұмтылған инвесторлар жоғары бета немесе жоғары құбылмалы қорларды іздеуге үйретіледі. Энтропия дәл осылай қолданылады. Энтропия деңгейі жоғары қор басқаларға қарағанда қауіпті болып саналады. Кейбір сарапшылардың пікірінше, энтропия тәуекелдің бета нұсқасына қарағанда жақсы моделін ұсынады. Портфолиодағы активтер немесе бағалы қағаздар саны көбейген кезде бета сияқты стандартты ауытқу энтропияның төмендейтіні көрсетілген.

Қаржы саласында қасиетті гриль портфолионы құрудың ең жақсы әдісін табу болды, ол өсу мен төмен құлдырауды көрсетеді. Мұны айтудың тағы бір тәсілі — ең аз тәуекелдің максималды кірістілігі. Мәліметтер жиынтығын зерттеуге және көптеген айнымалыларды тексеруге көп уақыт пен күш жұмсалды. Портфолионы құруда іздеу кезінде энтропияны оңтайландыру өте пайдалы болуы мүмкін. Энтропия — бұл талдаушылар мен зерттеушілер үшін портфолионың кездейсоқтықты немесе күтілетін тосын оқиғаны бөлудің бір әдісі.

Энтропияны қолдану

Энтропияны қолданудың негізгі мәселесі — есептеудің өзі. Талдаушылар арасында тұжырымдаманы есептеуіш қаржыландыруда қолданудың ең жақсы әдісі туралы әр түрлі теориялар бар.

Мысалы, қаржы туындыларында энтропия тәуекелді анықтау және азайту тәсілі ретінде қолданылады. Дәстүрлі Black-Scholes капитал активтеріне баға белгілеу моделінде барлық тәуекелдерді хеджирлеуге болады. Яғни барлық тәуекелді анықтауға және есепке алуға болады. Бұл әрдайым шынайы модель бола бермейді.

Энтропия тұжырымдамасын талдаушыға туынды бағасын оқшаулауға мүмкіндік беретін негізгі қауіпсіздік немесе актив жасаған кездейсоқтықты жою үшін айнымалымен қолдануға және ұсынуға болады. Басқаша айтқанда, энтропия белгілі бір жүйеде немесе қаржы құралдары келісімінде тәуекелді анықтайтын ең жақсы айнымалыны анықтау тәсілі ретінде қолданылады. Ең жақсы айнымалы — бұл физикалық шындықтан ең аз ауытқу.

Қаржы саласында мұны ықтималдықтар мен күтілетін мәндерді қолдану арқылы ұсынуға болады. Есептеудің өзі дамып келе жатқан кезде мақсаты айқын; талдаушылар тұжырымдаманы күрделі қаржы құралдарына баға қоюдың жақсы әдісін табу үшін қолданады.