Өзара қорлар пайыз төлей ме?
Кейбір инвестициялық қорлар сыйақы төлейді, бірақ бұл қор портфолиосындағы активтердің түрлеріне байланысты. Нақтырақ айтсақ, облигациялық қорлар, ақша нарығының қорлары және теңгерімделген қорлар сыйақы төлейді, өйткені осы қаражат түрлері салынған купондық қарыздық бағалы қағаздар.
Негізгі өнімдер
- Пайлық қорлар, акциялар сияқты, процент төлеуге міндетті емес.
- Әдетте тұрақты кірістегі бағалы қағаздарға ақша салатын өзара қорлардың түрі.
- Барлық қорлар пайыз төлемесе де, кейбіреулері бірінші кезекте өздеріне пайыз төлейтін көлік құралдарына инвестиция салады, содан кейін олар өз инвесторларына таратады.
- Инвестициялық пай қорлары төлейтін сыйақыларды бөлу деп атауға болады, ал егер ол төленсе, әдетте тоқсан сайын немесе жыл сайын төленеді.
Өзара қорлар кірісті қалай бөледі?
Пайлық қорлар кірістерді акционерлерге капиталды ұлғайту немесе дивидендтерді бөлу арқылы бөледі. Қор активтері арқылы алынған пайыздар дивидендтерді бөлу ретінде төленеді.
Пайдаға салынатын салықты болдырмау үшін пай қорлары барлық таза кірістерді жылына кемінде бір рет акционерлерге аударуы қажет. Алайда, егер қор портфеліндегі активтер ай сайын немесе тоқсан сайын сияқты пайыздарды жиі төлейтін болса, онда қор өз активтерін төлеу кестесіне сәйкес келетін дивидендтер бөлуі мүмкін.
Пайыз төлейтін өзара қорлардың түрлері
Пайлық қорлардың барлығы бірдей сыйақы төлемейді. Сайып келгенде, олардың қандай мөлшерде болатындығын қордың өзі анықтайды (егер бар болса), олар өз инвесторларына ақша табуды жоспарлап отыр. Әдетте, үкіметтің қолдауы бар бағалы қағаздармен және транспаренттіліктің жоғары деңгейіне ие басқа да инвестициялық құралдармен жұмыс істейтін қорлар кіріске қорға салынған қаражатқа өтеді.
Облигациялар қорлары
Облигациялық қорлар, аты айтып тұрғандай, корпоративті немесе мемлекет шығарған қарызға инвестиция салады. Барлық облигациялар жыл сайын пайыз төлемесе де, олардың басым көпшілігі төлейді.
Облигациялар қоры төлейтін сыйақылар оның портфолиосындағы облигациялар жасаған купондық төлемдердің тікелей нәтижесі болып табылады. Егер қор нөлдік купондық облигацияларды қоспағанда, портфолионың әрбір бағалы қағаздары оның купондық мөлшерлемесі деп аталатын сыйақының жыл сайынғы мөлшерін төлейді, содан кейін ол акционерлерге олардың салымдарына сәйкес беріледі.
Ақша нарығы қорлары
Ақша нарығының қорлары сонымен қатар корпоративті немесе үкіметтік қарыздарға инвестиция салады, бірақ тек бір жылға жетпейтін өте қысқа мерзімді эмиссияларға. Пайлық қорлардың бұл түрлері, әдетте, ең тұрақты қор түрі болып саналады, өйткені олар, ең алдымен, мемлекеттік вексельдер мен ноталарға немесе өте жоғары рейтингі бар, үш айға дейінгі өтеу мерзімі бар корпоративтік қарызға инвестиция салады.
Борыштық бағалы қағаздардың бұл түрлері де облигациялар сияқты акционерлерге дивидендтерді бөлу ретінде берілетін жылдық пайыздарды төлейді.
Пайыздық теңгерімді қор
А теңгерімді қоры жай борыштық бағалы қағаздар және үлестік бағалы қағаздар да тұратын бірлескен қоры болып табылады. Бұл қорлар, әдетте, қарыздық активтерден алынған пайыздардан және қор нарығына салынған инвестициялардан түскен дивидендтерден тұратын дивидендтер бөлуді жүзеге асырады.
Облигациялар мен ақша нарығының қорлары сияқты, теңдестірілген қорлар жыл сайын біршама пайыз төлейді. Алайда, егер қордың мақсаттарының бірі акционерлердің салық міндеттемелерін минимизациялау болса, қор менеджері пайыздық қарыздан немесе дивиденд төлейтін акциялардан мүлде аулақ болуды таңдай алады.