Банктерде айналым капиталы бар ма?

Айналым капиталы тұжырымдамасы, сондай-ақ таза айналым капиталы (NWC) деп аталады, банктерге қолданылмайды, өйткені қаржы институттарында тауарлы-материалдық қорлар мен кредиторлық берешек (AP) сияқты типтік ағымдағы активтер мен міндеттемелер жоқ. Сондай-ақ, банктер үшін ағымдағы міндеттемелерді анықтау өте қиын, өйткені банктер әдетте депозиттерге өздерінің капитал көзі ретінде сенеді, ал клиенттер салымдарын қашан талап ететіні белгісіз.

Айналым капиталын есептеу

Айналым капиталы компанияның ағымдағы активтері мен қысқа мерзімді міндеттемелерінің айырмасы ретінде есептеледі. Айналым капиталы компанияның ағымдағы операцияларын қаржыландыруға арналған, мысалы тауарлы-материалдық қорларды сатып алу, клиенттерден дебиторлық берешекті (АР) жинау, сатушылардан несие алу, өнімді шығару және жөнелту.

Айналым капиталы – бұл компанияның қаржылық күшінің өлшемі. Егер компанияда теріс айналым капиталы болса, яғни оның міндеттемелері активтерінен үлкен болса – компания қысқа мерзімді қарыздарын төлеуде қиындықтарға тап болуы мүмкін. Мүмкін ол қарызын төлеу үшін қарызға ақша алуға мәжбүр болуы мүмкін немесе ең нашар жағдайда банкротқа ұшырауы мүмкін. Егер компанияның оң айналым капиталы болса, яғни оның активтері оның міндеттемелерінен көп болса – компанияның қысқа мерзімді қарыздарын төлеуге жеткілікті ақшасы бар. Бұл компанияның тиімді және тиімді жұмыс істеуінің белгісі.

Айналым капиталы және банктің балансы

Банк бизнесінің сипатын ескере отырып, айналым қаражатын есептеу мүмкін емес жұмыс болып табылады. Банк балансында тауарлық-материалдық қорлар немесе типтік кредиторлық берешек жоқ. Банктер физикалық тауарларды өндірмейді. Керісінше, олар қарызға қаражат алады. Банктің табысы, ең алдымен, капитал құны мен халыққа несие беру арқылы алатын пайыздық табысы арасындағы спрэдтен туындайды.

Сондай-ақ, банктерде негізгі құралдар жоқ, және олар негізгі капитал көзі ретінде қарыз алуға көп сүйенеді. Бұл әсіресе әдеттегі коммерциялық банктің балансын қарау кезінде айқын көрінеді. Онда негізінен әр түрлі қондырғылар мен ғимараттардан тұратын негізгі құралдар саны аз.

Банктер үшін айналым капиталын есептеудің тағы бір мәселесі – активтер мен міндеттемелерді мерзімі бойынша жіктеудің болмауы. Банктер баланстарын ағымдағы және ағымдағы емес активтер мен міндеттемелер бойынша ұйымдастырмайды, өйткені бұлай ету мүмкін емес. Мысалы, әдеттегі банктің міндеттемелері талап ету бойынша алынуы мүмкін депозиттерден тұрады. Белгілі бір депозиттің қашан талап етілетінін анықтау мүмкін емес болғандықтан, банктерде депозиттерді ағымдағы немесе ағымдағы емес деп жіктеуге мүмкіндік жоқ. Мұның бәрі активтер мен міндеттемелерді олардың мерзімі бойынша жіктеуді мақсатқа сай емес етеді.

Таза пайыздық маржа (NIM) және банктің кірістілігі

Айналым қаражаттарымен салыстырғанда таза пайыздық маржаны есептеу (NIM) банктің кірістілік пен өсу әлеуетін анықтаудың анағұрлым қарапайым әдісі болып табылады. Таза пайыздық маржаның формуласы – инвестициялық шығыстарды алып тастағандағы инвестициялық кірістер, орташа алынған активтерге бөлінген.

Банктер мен инвестициялық фирмалар өздерінің салымшыларына төлейтін пайыздарымен салыстырғанда өз қаражаттары бойынша пайыздар табуда қаншалықты табысты екенін көрсету үшін таза пайыздық маржаны метрика ретінде пайдаланады. Таза пайыздық маржа банктің өзінің несиелік өнімінен (мысалы, ипотека мен несие) өзінің салымшының шотына төлейтін пайызынан (мысалы, жинақ пен депозиттік сертификаттан) көбірек ақша жасап жатқанын көрсетеді. Таза пайыздық маржа дегеніміз банктің инвестициялық шығыстары инвестициялық кірістен асып түсетіндігін білдіреді, бұл фирма басшылығы өз қаражатын тиімді инвестицияламайтындығының белгісі.