Пайлық қорлар опциондар мен фьючерстерге ақша сала ала ма?
Пайлық қорлар әдетте акциялар мен облигациялар сияқты тұрақты кірістегі бағалы қағаздар сияқты дәстүрлі емес активтерге инвестиция салады.Алайда, кейбіреулері опциондар мен фьючерстер сияқты туынды шарттарды пайдаланады.Бұл«мамандандырылған қордың» жалпы санатына жататын туынды құралдарды инвестициялауға мамандандырылған өзара қорлардың жеке санаты ретінде бар, бұл қорларпортфолиосын опциондармен және фьючерстермен әртараптандырғысы келетін инвесторлар үшін тамаша инвестициялық құрал бола алады. әр түрлі компаниялардың акциялары мен тауарлары үшін.Алайда, туынды құралдарды пайдалану қордың қауіптілігін арттыра алатындығына назар аударыңыз.
Ондағы инвестициялық қорлардың көпшілігі опциондар мен фьючерстерді пайдаланбайды, ал көптеген хедж-қорлар пайдаланады. Хеджирлеу қорлары, қарапайым инвесторлар үшін көбінесе қол жетімді емес, ал инвестициялық қорлар мен ETF қорлары бар.
Негізгі өнімдер
- Пайлық қорлар – бұл акцияларға және облигацияларға дәстүрлі түрде ақша салатын кәсіби басқарылатын ақша пулдары.
- Алайда, кейбір өзара қорлар кірістерді арттыру немесе кірістер алу үшін туынды құралдар келісімшарттарын опциондар мен фьючерстер сияқты пайдаланады.
- Тауарлық қорлар көбінесе фьючерстік келісімшарттарға ие емес, негізгі базалық активке ие болады.
- Кейбір акционерлік қорлар опциондарды пайдалана отырып, қандай-да бір тәуекелді болдырмайды немесе қоңырауды жабық түрде жазу арқылы табыс алады.
Тауарлардың өзара қорларындағы опциондар мен фьючерстер
Тауар бағаларының өзгеруінен пайда алуға мамандандырылған өзара қорлар әдетте тауар фьючерстері мен мұнай, алтын, газ, күміс және басқа да қымбат металдар сияқты әртүрлі тауарларды өндіретін және сататын компаниялардың акцияларына ие.Егер қор агрессивті алыпсатарлықты және тауарлар нарығынан жалпы кірісті максималды арттыратын сауда стратегияларын ұстанғысы келсе, фьючерстер пайлық пай қорының маңызды бөлігі бола алады.Тауарларға инвестициялау өте қауіпті, сондықтан инвестициялық қорлар күрделі инвестициялардың әдістерін қолданады және жоғары білікті басқаруды жалдайды.Бұлтауарлар қорымен есептелетін шығындардың өте жоғары коэффициентіне әкелуі мүмкін.
Мысалы, Rydex негізгі тауар қоры H сыныбы (NASDAQ: RYMBX) биржалық сауда-саттықтағы әртүрлі өнімдерге, соның ішінде тауарлық опциондар мен фьючерстер сияқты тауармен байланысты туынды құралдарға инвестиция салады.Қор 2020 жылдың шілдесіндегі жағдай бойынша жалпы шығындар коэффициентін 1,93% құрайды.
Туынды құралдарды пайдаланатын үлестік өзара қорлар
Кейбір инвестициялық қорлар акцияларға инвестиция салады, сонымен қатар олардың портфолиосының төмендеу қаупі мен құбылмалылығын азайту мақсатында опциондар бар. Қорғаныс сатып алу жалпы кірісті төмендетеді, өйткені опциондардың сыйақысы төленуі керек, сонымен қатар олар аю нарығында қатты шығындардан немесе нарықтық құлдыраудың алдын алады.
Басқаларыкірістер алу үшін жабық қоңыраулар жазуменайналысады, мысалы, G & G 500 индексіне енгізілген ірі акцияларға инвестициялайтын шлюз қорының А класындағы акциялар (NASDAQ: GATEX).Алайда, қор қоңырау опциондарын өзінің портфолиосына қарсы сатады және кірісті пут опциондарын сатып алуға пайдаланады, бұл GATEX-ке бүкіл портфелін құбылмалылықтан және бағалардың кенеттен төмендеуінен қорғауға мүмкіндік береді. (Толығырақ Опция негіздерін қараңыз.)