Өз клиенттеріңізге өзара қаражатты қалай сатуға болады

Инвестициялық қорлар сіздің клиенттеріңіздің портфолиосына керемет толықтырулар енгізе алады , дегенмен көптеген адамдар, әсіресе инвестициялауға жаңадан келгендер, инвестициялық қорлармен және олармен байланысты нәрселермен таныс емес.

Кәсіби маман ретінде сіз инвестициялық пай қорларының артықшылықтары туралы және осы нақты өнімдер сіздің клиенттеріңізге инвестициялық мақсаттарына жетуге көмектесетін әдіс туралы ақпарат беруіңіз керек. Осы кеңестерде қамтылған ақпарат түрін ұсыну үлестік қаражатты ең күмәнді клиенттерге де сатуға көмектеседі.

Негізгі өнімдер

  • Пайлық қордың негізгі екі сату нүктесі – бұл жеке теңшеу және әртараптандыру.
  • Пайлық қорлар әдетте активтердің үлкен қорын басқаратындықтан, олар көптеген акцияларға және жеке инвестор сатып алуға капиталы жоқ басқа қорларға қол жеткізе алады.
  • Инвесторлардың инвестициялық пай қорларынан аулақ болуының басты себептерінің бірі олардың шығындардың жоғары коэффициенттері болып табылады. 2-3% коэффициенті инвесторлар шығындары 0,1% -дан төмен болатын кең ауқымды ETF таңдай алатын кезде өзін-өзі ақтау қиын.
  • Инвестициялық қорларды сату кезінде инвестицияның жалпы кірісіне және тәуекелді азайтуға назар аударыңыз.

Автоматты әртараптандыру

Инвестициялық қорлардың бірінші артықшылығы – олар ұсынатын әртараптандыру. Әртараптандыру сіздің клиенттеріңізге апаттық шығындарды болдырмауға және экономикалық дағдарыс кезінде портфельдерді қорғауға қалай көмектесетінін, жалпы инвестицияларды әр түрлі салалардағы активтердің бірнеше түріне бөлу арқылы түсіндіріңіз.


Шығынсыз әртараптандыру

Өз бетінше оңтайлы әртараптандырылған портфолио құру үшін сіздің клиенттеріңізге әр түрлі секторлардың бағалы қағаздарының кең спектріне ақша салуы қажет. Жеткілікті әртараптандырылған, өзін-өзі басқаратын портфолио зерттеу уақыты мен капиталына орасан зор инвестицияларды қажет етеді. Пайдалы активтерді таңдауда сіздің көмегіңізбен де сіздің клиенттеріңіз сауда комиссиялары мен транзакциялар үшін төлемдер түріндегі едәуір шығындарды қарастырады.

Үлестік қор акционерлерге салалар бойынша немесе бір сектор шеңберінде автоматты түрде әртараптандыруды ұсынады. Өзара қорлар, сондай-ақ Сіздің клиенттер үшін, жоғары тәуекел, жоғары марапат бағалы қағаздармен және тұрақты өсу активтердің қоспасы таңдауға мүмкіндік береді, олардың қаупін тараған екі инвестициялық түрлері және пайда.


Шетел активтеріндегі диверсификация

Пайлық қорлар кез-келген актив сыныбына әртараптандырылған әсер етудің тамаша әдісін ұсына алады . Мысалы, көптеген халықаралық нарықтарға, әсіресе жаңадан пайда болып жатқан нарықтарға тікелей инвестиция салу өте қиын. Таңқаларлық, көптеген еуропалық нарықтар өтімділігі жоғары немесе инвесторларға қолайлы емес. Бұл жағдайда сіздің тарапыңызда барлық қиындықтарды жеңе білетін кәсіби менеджер болған тиімді. Үлестік қор  кішігірім нарықтарға маманданып  , белсенді менеджер ақысын төлеуге тұрарлық инвестициялық тәжірибе ұсына алады.

Теңшеуге арналған өзара қорлар

Әртараптандырудан басқа, пай қорларының ең үлкен артықшылығы олардың іс жүзінде шексіз әртүрлілігі. Өнімдердің бұл кең ассортименті сіздің клиенттеріңіздің қажеттіліктеріне сай қаражат табуды салыстырмалы түрде қарапайым етеді.

Өзіңіздің клиенттеріңізбен инвестициялық пайданың артықшылықтарын талқылай отырып, нақты инвестициялық мақсаттар туралы сұраңыз және клиенттердің тәуекелге төзімділігін бағалаңыз. Осы екі факторды нақты түсіну қай қаражатты ұсынуға болатындығын анықтауға көмектеседі және табысты инвестициялар мен өте қанағаттанбаған клиенттер арасындағы айырмашылықты білдіруі мүмкін.

Егер сіздің клиенттеріңіз алғашқы инвестицияларын сақтап қалғысы келсе және қарапайым белгіленген кірістілік мөлшерімен ыңғайлы болса, оларды ақша нарығы қорларына немесе жоғары рейтингті ұзақ мерзімді қарызға инвестициялайтын облигациялық қорларға бағыттаңыз.

Қажетті кірістерге арналған өзара қорлар

Пайлық қорлар екі түрлі табыс әкеледі: капитал өсімі және дивидендтер. Қордан түскен кез келген таза пайда жылына кем дегенде бір рет акционерлерге берілуі керек болғанымен, әр түрлі қорлардың бөлу жиілігі әртүрлі болып келеді.

Егер сіздің клиент ұзақ уақыт бойына өз байлығын өсіруге ұмтылса және шұғыл табыс табумен айналыспаса, онда қорлар өсім қорына бағытталған және сатып алу мен ұстау стратегиясын қолданған жөн, өйткені олар әдетте аз шығындар әкеледі және басқа салық түрлеріне қарағанда салық әсерінің төмендігі.

Егер тұрақты инвестициялық табыс сіздің клиенттің басты мақсаты болса, дивидендтік акцияларға және пайыздық облигацияларға ақша салатын дивидендтік қорлардың артықшылықтарын талқылауыңыз керек. Сіздің клиенттеріңіздің қауіп-қатерге төзімділігіне байланысты әр түрлі қорлар әр түрлі көздерден тұрақты жылдық табыс ұсына алатындығын түсіндіріңіз.

Егер олар бірінші кезекте тез үлкен табыстарға жетуге бағытталса, тез арада пайда табуға мүмкіндік беретін акциялар қорлары туралы айтыңыз. Алайда, жоғары кірістегі агрессивті басқарылатын қаражатпен бірге жүретін шығындар қаупінің жоғарылауын міндетті түрде талқылаңыз. Клиенттеріңізге аспаннан түскен пайда бағасыз болмайтынын түсінуге көмектесіңіз.

Жоғары құндылықтарға қол жеткізу

Пайлық қорлар мыңдаған акционерлердің инвестицияларын біріктіреді, сондықтан олар сіздің акцияларыңызға, облигацияларыңызға және басқа бағалы қағаздарға инвестициялай алады, егер олар сіздің жеке салымдарыңыз болса, сіздің клиенттеріңіздің баға диапазонынан тыс болуы мүмкін. Бұл бассейн сіздің клиенттеріңізге Coca-Cola компаниясы, Alphabet және Costco көтерме корпорациясы сияқты ірі билеттер активтерінің өсуі мен дивидендтік төлемдерінен пайда табуға мүмкіндік береді, бұл екі компанияның кез-келген қомақты холдингін сатып алу үшін көп мөлшерде капитал талап етпейді..

Қол жетімділік және өтімділік

Пайлық қорлар, орташа қорлар салатын активтерге қарағанда орташа инвестор үшін әлдеқайда қол жетімді. Математиканы жасаңыз және клиенттеріңізге инвестициялық қорлар олардың Уоррен Баффет сияқты активтерге оның таза құнына ие болмай инвестициялауға қалай мүмкіндік беретінін көрсетіңіз.

Ашық қорлардың қалай жұмыс істейтінін түсіндіріңіз. Ашық қаражат сіздің клиенттеріңізге кез-келген уақытта өз активтерін жоюға мүмкіндік береді, сол кезде олар қажет болған кезде оларға қол жеткізе алады. Сонымен қатар, көптеген қорлар сіздің клиенттеріңізге өтеу кестесін құруға мүмкіндік береді, осылайша олар әр айдың, тоқсанның немесе жылдың белгіленген күндерінде өздерінің акцияларының бір бөлігін таратуы мүмкін, бұл тұрақты инвестициялық кірісті қамтамасыз етеді.

Кәсіби менеджмент

Пайлық қорларды кәсіпқойлар басқарады, олардың бүкіл мансаптары акционерлер үшін кірісті айналдырады. Сіздің рөліңіз сіздің клиенттеріңізге дұрыс активтерді таңдауға көмектесу кезінде болса да, инвестициялық пай қорына инвестициялау сіздің клиенттеріңіздің инвестициялық армияларына тәжірибелі генерал шақырады. Сіз өзіңіздің клиенттеріңізге олардың қажеттіліктеріне сәйкес келетін инвестициялық қорларды таңдауға көмектесесіз, ал қор менеджері сіздің ұсынысыңыздың ақталуын қамтамасыз етеді.

Қиындықсыз қайтаруға арналған өзара қорлар

Кәсіби басқарудың пайдасы пай қорларының келесі артықшылығымен немесе қиындықсыз кірістермен тікелей байланысты. Бастапқыда, әрине, дұрыс қорды таңдауға арналған аяқ жұмыстары бар. Инвестиция салғаннан кейін, сіздің клиенттеріңіз қор менеджерлері қаражатты тиімді ұстау үшін жұмыс істеп жатқанын біле отырып, олардың кірістерін көре отырып, отыра алады. Олар өз акцияларын сатуға дайын болғанға дейін, сіз және сіздің клиенттеріңіз үшін қорлардың тиімділігі мен таза пайдасын бақылаудан басқа аз нәрсе бар.

Егер сіздің клиенттеріңіз портфолиосын өздері басқаруға бейім болса, онда сіз осындай активтердің ауқымын өз бетіңізше басқаруға қажет болатын зерттеулер мен күнделікті қатысу көлемін көрсете аласыз.

Өзара қорлар және салық стратегиясы

Пайлық қорлардың жарамдылығын бағалау кезінде салықтарды ескеру қажет. Инвестордың ағымдағы қаржылық жағдайына байланысты, пай қорларынан түскен кіріс оның жылдық салық міндеттемесіне елеулі әсер етуі мүмкін. Белгілі бір жылы ол қаншалықты көп табыс тапса, оның қарапайым кірісі және капитал өсімі бойынша салық жақшалары соғұрлым жоғары болады.

Дивидендтік қаражаттар – салық міндеттемелерін барынша азайтуды қалайтындар үшін нашар таңдау. Ұзақ мерзімді инвестициялық стратегияны қолданатын қорлар капиталдың төмендеу ставкасы бойынша салық салынатын білікті дивидендтер төлей алса да, кез-келген дивидендтік төлемдер инвестордың бір жылдағы салық салынатын табысын арттырады.

Ең жақсы таңдау – оларды ұзақ мерзімді капиталды өсіруге бағыттайтын және дивидендтік акциялардан немесе пайыздық корпоративті облигациялардан аулақ болатын қорларға бағыттау. Салықсыз мемлекеттік немесе муниципалдық облигацияларға ақша салатын қаражат федералдық табыс салығы салынбайтын пайыздар тудырады және бұл жақсы таңдау болуы мүмкін. Салықсыз облигациялардың барлығы бірдей салықсыз, сондықтан осы кірістерге мемлекеттік немесе жергілікті салықтар салынатындығын тексеріп алыңыз.

Көптеген қорлар салық тиімділігі мақсатымен басқарылатын өнімдерді ұсынады. Бұл қаражат сатып алуды ұстап тұру стратегиясын қолданады және дивидендтік немесе пайыз төлейтін бағалы қағаздардан қашады. Олар әр түрлі формада болады, сондықтан салықты үнемдейтін  қорды қарау кезінде тәуекелдерге төзімділік пен инвестициялық мақсаттарды ескеру қажет .

Өзара қордың кері жағы

Клиенттеріңіздің алдында сенімгерлік міндетіңіз болмаса да, сіз өзіңіз сияқты әрекет етуіңіз керек. Өз клиенттеріне өзара қорлардың кейбір аз тартымды жақтары туралы шынайы болыңыз, сонда олар шешім қабылдаған кезде толық ақпарат алады. Бұл кемшіліктердің ішіндегі ең бастысы салықтардың өсуі мен жылдық шығындардың әлеуеті болып табылады.

Төлемнің кемшіліктері

Клиенттердің қажеттіліктеріне қандай қаражат түрлері сәйкес келетіндігі туралы нақты түсінікке ие болуыңыз керек, сондықтан олармен осы инвестициялардың типтік шығындары туралы сөйлесіңіз. Мысалы, егер олар белсенді қор менеджерлерімен жоғары кірісті қорларды іздесе, онда сауда-саттық белсенділігінің артуы шығындар коэффициентінің жоғарылауын білдіретінін түсіндіріңіз.

Салықтың кемшіліктері

Олардың инвестициялық таңдауындағы салық салдарын талқылаңыз. Инвестициялардың кез-келген түрі сіздің клиенттеріңіздің салық міндеттемелеріне белгілі бір дәрежеде әсер ететін болса да, олар қарастыратын қаражат түрлерінің нақты әсерін көрсету маңызды. Егер олар дивидендтік қорларды қарастыратын болса, сіз дивидендтік кірістерге салық салуды және сатып алу мен ұстау стратегиясын қолданатын қорларға инвестиция салу, капитал өсімінің ставкасы бойынша салық салынатын білікті дивидендтерді төлеу арқылы салық міндеттемесін қалай азайтуға болатындығын талқылай аласыз. қарапайым табысқа қарағанда.

Клиентіңізді бірінші орынға қойыңыз

Комиссиялық сыйақыға немесе басқа артықшылықтарға негізделген өнімдерді ұсынудан аулақ болыңыз. Клиенттеріңізді әрқашан қандай фирма ұсынғанына қарамастан, олардың қажеттіліктеріне сәйкес келетін өнімдерге бағыттаңыз.

Жоқ деп қашан айту керектігін біліңіз

Қаржы кеңесшісі болу амбиция мен нақтылықтың нәзік тепе-теңдігін қажет етеді. Инвестициялық қорлар инвесторлардың кең спектрі үшін өте қолайлы болғанымен, сіз инвестициялардың бұл түрі сіздің клиенттеріңіздің инвестициялық стиліне сәйкес келмеуі мүмкін деген белгілерді ескеруіңіз керек.

Егер сіздің клиенттеріңіз өз ақшаларын қалай және қашан салатындығында белсенді рөл ойнағанды ​​ұнататын болса, инвестициялық қорлар олар үшін арналмаған болуы мүмкін. Инвестициялық пай қорларын кәсіби басқару үлкен артықшылық болғанымен, инвесторларды қауіпсіздік пен нарықты талдау мен сауданың күнделікті механикасынан аластатады. Сіздің клиенттеріңіз өз инвестицияларын басқа біреуге сеніп тапсыруға ыңғайлы екеніне көз жеткізіңіз, осылайша активтерді орналастыру мен сауда стратегиясын бақылауды жоғалтады.

Сонымен қатар, инвестициялық пай қорлары, ең алдымен, жылдық шығындармен айналысатын клиенттер үшін ең жақсы таңдау болмауы мүмкін. Жеке акцияларға немесе облигацияларға орналасудан айырмашылығы, инвестициялық пай қорына инвестор болу, басқаша айтқанда, акционер болу – өз салымы құнының пайызына тең жылдық төлемдер төлеуді болжайды. Бұл дегеніміз, кез-келген өзара қор акционерлердің пайда табуы үшін шығындар коэффициентінен жоғары жылдық кірістер әкелуі керек.

Жоғары кірісті қорлар активті басқару стилін талап етеді, бұл активтердің жиі сауда-саттығынан пайда болған төлемдердің орнын толтыру үшін шығындар коэффициенті 2% -3% құрайды. Пассивті басқарылатын портфолионың шығын коэффициенттері әлдеқайда төмен болуы мүмкін , бірақ олар көбінесе төменгі кіріске сәйкес келеді, өйткені бұл қаражат ең жоғары кірістілікке емес, ұзақ мерзімді өсуге бағытталған.