Өзара қаражатпен күн көріс үшін сауда жасау: бұл мүмкін бе?
Егер сіз инвестициялауға едәуір мөлшерде болсаңыз және өте белсенді сауда стратегиясын қолданғаныңызға қуаныштымыз болса, ақша қаражатын саудаласудың техникалық мүмкіндігі бар, бірақ инвестициялық қорлар қысқа мерзімді инвесторларға салынбайды. Шын мәнінде, инвестициялық қорлардың көпшілігі қысқа мерзімді сауданы ерте өтеу немесе шамадан тыс сауда жасау үшін жоғары төлемдерді енгізу арқылы белсенді түрде тоқтатады.
Алайда, сіз дивидендтік немесе пайыздық қаражаттарға қаражат салу арқылы жылдық кірістің лайықты мөлшерін ала аласыз. Әрине, сіз алатын табыс мөлшері сіз қанша инвестиция салатындығыңызға байланысты, сондықтан айтарлықтай банктік есепшоттары бар адамдар табысқа жетуі ықтимал.
Шын мәнінде, инвестициялар арқылы өмір сүруге қатысты пайлық қорлар ең жақсы таңдау емес. Акциялар мен биржалық қорлар (ETF) белсенді сауда-саттыққа анағұрлым қолайлы инвестициялық опцияларды ұсынады.
Өзара қорлар: негіздер
Инвестициялық пай қорлары қолда бар қаражаттың алуан түрлілігіне және олар ұсынатын автоматты әртараптандыруға байланысты инвесторлар үшін танымал нұсқа болып қала берді. Пайлық қорлар көптеген акционерлердің инвестицияларын біріктіреді және нақты қордың белгіленген мақсаттарына сәйкес акциялар, облигациялар және қысқа мерзімді қарыздар сияқты әртүрлі бағалы қағаздарға инвестиция салады.
Акцияларға немесе төмен рейтингтік қарыз құралдарына көбірек салынған қаражат үлкен пайда алу мүмкіндігі үшін үлкен тәуекелге баруға дайын инвесторлар үшін өте қолайлы. Сонымен қатар, тек жоғары рейтингі бар корпоративті немесе мемлекеттік облигацияларға ақша салатын қорлар, әдетте, тәуекелге төзімділігі төмен инвесторлар үшін тиімді.
Өзара қорды сатып алу
Акциялардан немесе ETF-тен айырмашылығы, пай қорлары ашық нарықта сатылмайды. Оның орнына инвесторлар акцияларды тікелей қорға немесе уәкілетті брокер арқылы сатып алуы керек. Пайлық пай үлесінің құны – оның таза актив құны (NAV) деп аталады – әр сауда күнінің соңында қор портфеліндегі барлық активтердің жалпы құны негізінде есептеледі. Акциялардың бағасы биржалық бағалы қағаздар сияқты күні бойы өзгермейді.
Өзара қор акцияларын инвесторлар арасында жай сатып алуға және сатуға болмайтындықтан, қор өзі акционерлердің өтеуін жабу үшін ақша табуы керек. Өзара қор капиталы әдетте қор портфеліне оралатындықтан, акцияларды сатып алу көбінесе активтерді жоюды талап етеді.
Қысқа мерзімді сауда-саттық акционерлерге қалай әсер етеді
Пайлық қор қандай да бір себептермен өзінің акциялар пакетін таратқан кезде, ол барлық акционерлер үшін капитал өсімінің үлестірімін тудыруы мүмкін. Пайдаға салынатын салықты болдырмау үшін пайлық қорлар барлық таза кірістерді акционерлерге беруі керек болғандықтан, пайда әкелетін кез-келген актив сатылымы оны бөлуге итермелейді. Әрбір үлестіру барлық акционерлердің салық міндеттемелерін жоғарылатады, тек акционерлерді сатып алу ғана емес, қысқа мерзімді пай қорының саудалары қалған ұзақ мерзімді инвесторларға ерекше ауыр тиеді.
Сонымен қатар, шамадан тыс саудалар қосымша қорлар шығындары коэффициентінің өсуіне әкеледі, себебі қосымша сауда-саттық пен әкімшілік төлемдер пайда болды. Қысқа мерзімді пай қорларының сауда-саттығы сатып алу және ұстау инвесторлары үшін шығындарды көбейтеді – пай қорларының негізгі демографиялық салымдары – акциялар қоры бойынша.
Мерзімінен бұрын өтеу үшін өзара қорлар
Қысқа мерзімді өзара қор сауда-саттығының қаупі 2003 жылы көптеген инвесторлардың тез пайда табу үшін акцияларды тез сатып алып, сататыны және басқа акционерлердің кірістеріне кері әсер ететіндігі анықталған кезде айқын болды.
Қысқа мерзімді пай қорының сауда-саттығын болдырмау және оның ұзақ мерзімді акционерлерге әсерін азайту үшін көптеген пай қорлары белгілі бір мерзімде акцияларды таратуға тыйым салады. Көптеген мекемелер акционердің екі жақты сапарларының санын, яғни инвестор акцияларды сатып алып, содан кейін оларды белгілі бір күн ішінде қайтадан сататын кез-келген мәмілені мұқият қадағалайды. Мысалы, Fidelity-де инвесторға белгілі бір мерзімде кез-келген сауда-саттықты өткізуге тыйым салынуы мүмкін, егер ол бірнеше рет сауда-саттықты жүзеге асырғаны анықталса.
Жақсы нұсқа: дивидендтік қаражат
Егер сіз инвестициялық пай қорларына инвестиция салуға ниет білдірсеңіз, дивидендтік қорларға инвестициялау және құнды қағаздың мақсатына сәйкес сатып алу мен ұстау стратегиясын қолдану арқылы сіз жыл сайынғы табыс ала аласыз.
Дивидендтік қорлар – бұл дивидендтік акцияларға немесе пайыздық қарыз құралдарына инвестиция салатын өзара қорлар. Дивидендтік капитал қорлары тек жыл сайын қатты дивидендтер төлеудің дәлелденген тәжірибесі бар акцияларға инвестиция салады. Сол сияқты, дивидендтік қарыз қорлары олардың портфолиосындағы облигациялармен, ноталармен және вексельдермен жүзеге асырылатын кепілдендірілген купондық төлемдерден жылдық табыс әкеледі. Кейбір теңгерімді қорларға активтердің екі түрі де кіреді.
Барлық дивидендтік қорлар жыл сайын кем дегенде бір дивиденд бөлуді жүзеге асырады, бірақ олар негізгі активтер дивидендтер немесе сыйақы төлейтін уақытқа байланысты көбірек болуы мүмкін.
Белсенді опция: акциялар және ETF
Егер сізде қомақты қаражат болса, дивидендтік пай қорларына ақша салып, ақша табуға болады. Егер сіздің қолыңызда сонша қалауыңыз бар капитал болса, онда сізге басқа бағалы қағаздарға инвестициялау арқылы портфолиоңызды әртараптандыру арқылы жақсы қызмет көрсете аласыз. Акциялар мен ETF – қысқа мерзімді пайда табуды көздейтін инвесторлар үшін инвестициялық қорларға қарағанда әлдеқайда жақсы таңдау; акциялар мен ETF кез-келген уақыт аралығында сатып алуға және сатуға арналған және оларды ашық нарықта сатуға болады.
Егер сізге пассивті басқарылатын индекстелген қорлардың қауіпсіздігі ұнаса, мысалы, ETF индекстелген опцияларды ұсынады, бірақ шығындары аз және сауда ережелері аз. Егер сіз белсенді сауда стратегиясын қолданғыңыз келсе, бірақ тәуекелді барынша азайтуды қаласаңыз, индекстелген ETF-тер өте жақсы нұсқа бола алады.
Егер сіз тәуекелге төзімді болсаңыз, сауда-саттық қорлары айтарлықтай табыс әкелуі мүмкін, бірақ тәуекел дәрежесі айтарлықтай. Левереджді немесе кері өнімдер сияқты кейбір ETF-лер жоғары тәуекел деңгейіне айырбастап, табысты көбейту мүмкіндігін ұсынады. Алайда, егер сізде жылдық қорды алу үшін қажетті деңгейде инвестициялық қорларға қаражат салуға жеткілікті болса, онда сіз бұл қаражаттың бір бөлігін тәуекелі жоғары / сыйақысы жоғары активке бөлуге мүмкіндігі бар шығарсыз.
Қорытынды
Жылдық табыс алу үшін инвестициялық портфельді пайдалану – бұл қызықтыратын ұсыныс. Пайлық қорлармен белсенді сауда жасау сіздің ең жақсы бәс бола алмайтындығыңыз екіталай. Егер сіздің инвестициялауға қомақты қаражатыңыз болса, сіз өзіңіздің қажеттіліктеріңізді қанағаттандыру үшін жеткілікті мөлшерде дивидендтік кіріс ала аласыз, бірақ әртараптандырылған портфель сізге ұзақ мерзімді перспективада жақсы қызмет етеді.
Қаржылық кеңесшіңізбен нақты инвестициялық мақсаттарыңызды талқылап, қандай өнімдер қысқа мерзімді пайда әкелетінін және қайсысы ұзақ мерзімді өсімге тиімді болатынын біліңіз. Сәйкес әртараптандыру арқылы сіз болашақта кірісті қамтамасыз ету үшін ұзақ мерзімді инвестицияларды пайдалана аласыз, сонымен бірге төлемдерді төлеу үшін белсенді басқарылатын қысқа мерзімді активтерді қолдана аласыз.