Альтернативті инвестициялар үшін CAIA негіздері
Қаржы әлемінде жұмыс істейтін немесе бір күндік жұмыс істеуге ұмтылатындар үшін сіз Chartered Financial Analyst (CFA) атағын жақсы білесіз. Бұл индустриядағы ең танымал және сұранысқа ие кәсіптік белгіге айналды.
Сонымен қатар, қаржы қауымдастығында альтернативті активтерге инвестициялар мен қызығушылық өсіп келе жатқандықтан, осы салада тәжірибесі жоғары адамдарға сұраныс артып келеді. Chartered баламалы инвестициялар Analyst белгілеу (CAIA) қамтиды, осы балама инвестициялық активтерді сынып, бағытталған бағдарлама Жеке үлестік басқалардың арасында, хеджирлеуді қаражат, тауарлар мен жылжымайтын мүлік,.Баламалы активтер меншікті капиталдың немесе тұрақты кірістің жалпы қолшатырына жатпайтын инвестициялар мен активтер класы ретінде қарастырылуы мүмкін.
Мұнда біз сізді CAIA бағдарламасымен және CAIA белгісін алуға қатысты ақпаратпен таныстырамыз.
CAIA дегеніміз не?
CAIA қауымдастығы 2002 жылы альтернативті инвестицияларды басқару қауымдастығы және Халықаралық бағалы қағаздар мен туынды нарықтар орталығы арқылы құрылды және 2003 жылдың ақпанында алғашқы CAIA емтиханын ұсынды. CAIA қауымдастығы CAIA қауымдастығымен CAIA бағдарламасын аяқтаған адамдарға марапаттайды. талаптар.
Белгілеуді алу үшін үміткерлер: АҚШ-тың бакалавр дәрежесін (немесе оған теңестірілген) иеленуі керек; I және II деңгей емтихандарын сәтті тапсыру; бір жылдан астам біліктілік жұмыс өтілі (немесе төрт жылдық кәсіби жұмыс тәжірибесі); жылдық мүшелік жарналарын сақтау және мүшелік келісімін сақтау.
Бағдарламаның өзі кәсіптік тағайындаулар сияқты өзін-өзі басқаруға негізделген, яғни CAIA қауымдастығы ұсынған оқулықтар мен талап етілген оқулар негізінде үміткердің нені және қанша оқуды өзі шешетіндігін білдіреді. Белгілеуді алудың ең жақсы тәсілі CAIA I деңгей емтиханынан және онда қамтылған тақырыптардан өтіп, II деңгей емтиханын сәл қозғау болса керек.
I деңгей емтиханында қандай тақырыптар бар?
I және II деңгейлік емтихандар жылына екі рет, ақпан айының соңы мен наурыз және қыркүйек айларында ұсынылады, ал студенттер емтихан тапсыру басталғанға дейін бірнеше апта бұрын терезеде тапсырыс бере алады.
I деңгейлі емтихан бірнеше таңдау бойынша 200 сұрақтан тұрады және кандидаттардың тақырыптар бойынша білімін алуға және студенттердің бакалавриат кезінде алған білімдерін бекітуге бағытталған.
Емтихан жеті түрлі тақырыпты қамтиды, олардың барлығы емтиханның белгіленген салмағын бөліседі:
Кәсіби стандарттар және этика
Бұл бөлім CFA оқу жоспарында қарастырылатын көптеген тақырыптарды қамтиды, мысалы, кәсіпқойлық, жұмыс берушілер мен клиенттер алдындағы міндеттер және мүдделер қақтығысы. CFA институты сияқты, CAIA қауымдастығы да кәсіби стандарттар мен этикаға үлкен мән береді және CAIA атауы мен мүшелігін алу кәсіби және этикалық нұсқаулармен қамтамасыз етіледі.
Баламалы инвестициялармен таныстыру
Бұл бөлім балама инвестициялық кеңістіктің негіздерін қамтиды. Оған активтердің баламалы кластарының қиындығын, сандық әдістемелерді және балама инвестициялардың ерекше аспектілерін түсіну кіреді.
Нақты активтер
Жылжымайтын мүлік бөлімі студенттерді жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялар (РЕИТ), жылжымайтын мүлікке тікелей инвестициялар және жылжымайтын мүлікті бағалау сияқты нақты инвестициялардың әртүрлі түрлерімен таныстырады. Сонымен қатар, жылжымайтын мүлікке инвестициялардың ұлттық сенімгерлік кеңесінің (NCREIF) рөлін және оның индексін түсіну осы бөлімнің маңызды аспектілері болып табылады.
Хедж-қорлар
Хедж-қорлар хедж-қормен байланысты тақырыптардың кең спектрін қамтиды және хедж-қор индустриясында көпшілікке кіріспе ретінде қызмет етуі мүмкін. Үміткерлер қаражаттың әртүрлі түрлері мен стильдері, олардың тиімділігін қалай өлшеуге болатындығы, төлем құрылымдары және хедж-қор инвестициясына байланысты тәуекелдер туралы білетін болады. Сонымен қатар, белгілі хедж-қордың құлдырауы туралы зерттеулер бөлімнің бөлігі болып табылады.
Жеке меншік капиталы
Бұдан әрі жеке капитал (ЖК) бөлімі венчурлық капитал, левереджді сатып алулар (LBO) және аралық қарыздар сияқты тақырыптарды қарастырады. Сонымен қатар, оқулар саладағы тенденциялар мен жеке капиталды инвестициялау экономикасын, атап айтқанда қарыздың рөлін қарастырады.
Құрылымдық өнімдер
Бұл тақырып барлық несиелік мәселелерді қамтиды, әсіресе кепілдік берешек міндеттемелері (CDO). Бұл бөлімде үміткерлер CDO бағалауының негізін түсінеді деп күтілуде және CDO-ға негізделген әртүрлі активтер, мысалы, қиын қарыздар және арбитраждық CDO-лар. Әдетте бұл студенттер үшін емтихандағы ең қиын бөлімдердің бірі, сондықтан үміткерге осы тақырыпқа қосымша назар аудару қажет болуы мүмкін.
Тәуекелдерді басқару және портфолионы басқару
Осы соңғы тақырыпта үміткерлер тәуекелдің негізгі көрсеткіштері және олардың инвестициялық портфельді құруға әсері туралы көбірек түсінік алады.
II деңгей емтиханында қандай тақырыптар бар?
II деңгейлік емтиханI деңгейменбірдей тауарлар.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Екі деңгейлі емтихан тек 100 таңдаулы сұрақтардан тұрса да, үміткердің материалды толық түсінуіне кедергі келтіретін жазбаша эссе сұрақтарының үш жиынтығын қамтиды. Алайда, егер сіз қажетті уақыт пен күш жұмсамасаңыз, онда сіздің қажырлы еңбегіңіз үшін сізге сыйақы берілуі мүмкін.
CAIA және CFA
Кәсіби мінез-құлық стандарттары, сандық өлшемдер, қаржылық есептілік және портфолионы басқарудан бастап бірнеше тақырыпты зерттеуге арналған тақырыптарға байланысты CFA атағын алу ұзақ және күрделі жұмыс болып табылады. Жарғы иегері болу өзімен бірге жетістік деңгейіне жетелейді және өз кәсібіне бұрын болмаған болуы мүмкін есіктер ашады деп сенемін.
Айтуынша, CFA жарғысы шынымен де ең жоғары деңгейде портфолионы басқаруға көп көңіл бөлетін бәрін қамтитын белгі болып табылады. Алайда, баламалы инвестициялар саласын сарапшылар деңгейінде түсінуге ұмтылатын адамдар үшін CAIA-ны жеке белгілеу немесе өзінің CFA жарғысын ұлғайту ретінде қарастырған жөн.
Төменгі сызық
CAIA мүшесі болғаннан кейін, мүшелер тағайындаумен байланысты көптеген артықшылықтарға ие болады. Біріншіден, CAIA белгілеуінің өзі альтернативті инвестициялар бойынша кәсіпқойлар үшін стандарт ретінде қарастырылады, сондықтан CAIA мүшелері хедж-қорлар, жеке қорлар, инвестициялық банктер және тауарлық үстелдер сияқты көптеген әр түрлі салаларда орналасуы мүмкін.
Сондай-ақ, мүшелік өзімен байланысты іс-шаралар мен конференцияларға қатысуға мүмкіндік береді, мұнда мүшелер пікірлес мамандармен идеяларымен бөлісе алады және олардың баламалы инвестициялар туралы біліміне сүйенеді. Көптеген жоғары кәсіби белгілер сияқты, мүшелікке байланысты жеңілдіктер (кәсіби де, басқаша да) көбінесе сыйақының үлкен бөлігі болып табылады.
Бұл CAIA бағдарламасына шолу болды және жаңа адамдар одан не күте алады. Қосымша ақпарат алу үшін CAIA веб-сайтына кіріп, бағдарламаның толық бұзылуын және CAIA қауымдастығының өзін біліп алыңыз.