Брокерлер-дилерлер және қаржылық кеңесшілер: шығындар мен төлемдер
Өтемақы құрылымын түсіну – қандай брокерлік-дилерлік инвестициялық фирмаға кіру керектігін шешудің маңызды бөлігі. Егер сіз фирманы іздейтін қаржылық кеңесші болсаңыз, бұл өте маңызды. Егер сіз қазіргі фирмаңыздан кетуге дайын болсаңыз және жақсы төлемді іздесеңіз, өтемақы құрылымы өте маңызды.
Төлемдер
Алдымен, төлемдер қайдан шыққанын қарастырайық. Фирма клиенттен үлестік қаражаттарды және басқа қаржылық өнімдерді сату бойынша комиссия алуы мүмкін. Фирма клиенттерді басқару үшін басқарудағы активтердің пайыздық мөлшерлемесі негізінде алуы мүмкін (AUM). Немесе фирма екеуін де жасай алады. Содан кейін клиенттен алынатын жалпы төлем фирма мен кеңесші арасында бөлінеді.
Фирманың төлемақы бөлігі фирманың үстеме шығындарын жабуға кетеді.Үстемешығыстарға Бағалы қағаздар инвесторларын қорғау корпорациясының (SIPC) төлемдері, компанияның технологиялық платформасы, кеңсе шығындары және бизнесті жүргізуге байланысты кез-келген шығындар кіреді.
Алайда, кез-келген фирма өзінің қаржылық кеңесшілеріне бірдей пайыз төлемейді.
Тегіс консультативті ақылар
Клиенттердің активтерін өздері басқаратын кеңес берушілер көбінесешоттар, есептер және нәтижелер туралы есеп беру үшінклиенттің активтеріне 10-30 базалық ұпай төлейді.Көбірек брокерлер-диллерлер бұл функцияларды клирингтік фирма арқылы емес, өздері жасауды қалайды.Осылайша, олар жыл сайын активтердің пайызын алудың орнына бір шот үшін жыл сайын 25-55 доллар аралығында алады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Бір шот бойынша жаңа төлемдер, әдетте, AUM негізіндегі төлемдерден едәуір үнемдейді.Бұл кеңесшілерге өздері мен клиенттері үшін көбірек сақтау мүмкіндігін береді.Бір шотқа төленетін тағы бір бонус – бұл жоғары дәлдігімен танымал Orion пайдалану.
Сыртқы ақша менеджерлеріндегі үстемелер
Ірі делдал-дилерлерде сіз үшінші тарап ақша менеджері үшін басқару төлемдері үшін 10-нан 25-ке дейінгі базалық бағаны жиі таба аласыз. Кеңесшілер бұл түзетуді әрдайым біле бермейді, ал брокерлер-дилерлер бұл ақпаратты ерікті түрде ұсынғысы келмейді. Бұдан шығатыны, кеңесшілер өздерінің делдал-дилерлерінен төлемдер туралы сұрауы керек.
Тікелей холдингтерге қолайлы
Брокерлер-дилерлер активтерді брокерлік шоттарға алуға көбірек көңіл бөлуде.
Кейбір делдал-делдалдар активтерді брокерлік шотта ұстауға кететін шығындарды азайтуға тырысты. Олар жүйелі түрде ақша алу / депозитке салу, доллар бағасының орташалануы немесе тіпті кейбір шоттардағы АҚШ акцияларының сауда-саттығы үшін ақы алмайды.
Брокерлік шоттарда белсенді емес есеп айырысу жарналары және жеке зейнетақы шоты (IRA) кастодиандық төлемдер әлі де жиі кездеседі. Қаржы кеңесшілері барлық активтерін брокерлік шоттарға салу үшін қолдарын бұрамайтын делдал-дилерлерді іздеуі керек.
Қателер мен кемшіліктерді сақтандыру
Брокерлер-дилерлердің көпшілігі кеңес берушілерден қателіктер мен қателіктерден сақтандыру (E&O) брокер-дилердің топтық жоспары арқылысатып алуды талап етеді.Әдетте, делдал-диллерлер E&O-ны пайда табу орталығы ретінде қарастырады және оны белгілейді.Жылдық шығындар 3000 доллар және одан көп.Шегерімдер әдетте $ 10,000 – $ 25,000 аралығында болады.Бұрын франшизалар шамамен 5000 доллар болатын.
Егер кеңесші белгілі бір активтерге ақша салса, E&O ставкалары мен шегерімдер одан да жоғары болуы мүмкін. Айтарлықтай инвестицияларды жүзеге REITs, бизнесті дамыту Компаниялар (BDCs), немесе баламалы инвестициялар айып арттыруға болады.
Алайда, кейбір делдал-дилерлер өз кеңесшілеріне E&O сақтандыруларын сатып алуға мүмкіндік береді. Брокер-дилердің бағасынсыз бұл әлдеқайда арзан. Сәйкестік тарихы жақсы, 6 сериялы лицензиясы бар кеңесші, тек ETF-ке, пай қорларына және айнымалы аннуитеттерге инвестиция салады, әдетте E&O қамтуын әлдеқайда аз алуға болады.
Үлкен бакс ұсынатын делдал-дилерлер
Фирмалар үшін төлем коэффициенттері бүкіл картада орналасқан және әр фирманың коэффициенттері өнім түрлеріне байланысты өзгеруі мүмкін. Төменде 2019 жылы ең жоғары төлем коэффициенттері бар делдал-дилерлердің тізімі келтірілген. Төлем коэффициенті бағанындағы диапазон коэффициент әр түрлі факторларға байланысты өзгеретіндігін білдіреді. Активтердің барлық түрлері бойынша төлемдер диапазоны бар толық тізімді Қаржылық жоспарлау бөлімінен табуға болады.
Ақпарат көзі: Қаржылық жоспарлау.
Төменгі сызық
Қаржы кеңесшілері үшін төлем коэффициенті брокерлер-дилерлер арасында таңдау жасау кезінде маңызды. Алайда, төлем коэффициентін ескеретін жалғыз көрсеткіш емес. Брокер-дилерді таңдау кезінде корпоративті мәдениеттер мен жұмыс өлшемдеріне назар аударған жөн.