АҚШ шекарасынан тыс жерлерде инвестициялау


Инвестор қабылдауы керек көптеген күрделі шешімдердің бірі – шетелдік акцияларға инвестиция салу немесе салмау. Шетелдік компанияларға инвестиция салу пайдалы болуы мүмкін, бірақ қосымша тәуекелдермен бірге пайда әкеледі. Инвестор ретінде инвестиция жасамас бұрын халықаралық акциялардың тәуекелдері мен пайдасын зерттеу өте маңызды.


Негізгі өнімдер

  • АҚШ акциялары әлемдік нарықтардың жалпы құнының шамамен 43% -ын ғана құрайтындықтан, халықаралық акциялар инвесторлар үшін қосымша мүмкіндікті ұсынады.
  • Портфельді басқару тұрғысынан шетелдік компанияларға инвестициялау – бұл инвестициялық портфельді әртараптандырудың бір әдісі.
  • Сыртқы нарықтарға инвестициялау сізді валюта бағамына, саяси немесе экономикалық тұрақсыздыққа, есеп беру мен салықтық ережелердегі айырмашылықтарға байланысты тәуекелдерге ұшыратуы мүмкін.

Шетелдік нарықтарда АҚШ қор нарығымен тікелей байланыс жоқ

АҚШ акциялары әлемдік нарықтардың жалпы құнының шамамен 43% құрайды. Халықаралық акциялар инвесторлар үшін қосымша мүмкіндікті ұсынады. Шындығында, болат, электроника және тұрмыстық техника шығаратын көптеген ірі компаниялар АҚШ-тан тыс жерде орналасқан. Әлемде 16 триллион доллардан астам капитализацияланған биржалар бар. АҚШ-тан тыс жерлерде қарқынды дамып келе жатқан экономикаларда көптеген мүмкіндіктер бар және оларға кірістілік деңгейі ерекше компаниялар кіреді.

А портфельді басқару тұрғысынан, шетелдік компаниялардағы инвестициялық бір жолы болып табылады әртараптандыру инвестициялық портфельді. Мысалы, АҚШ пен шетелдік акциялар әрқашан бір-бірімен қатар жүре бермейді. Бір қор нарығы көтерілгенде, екіншісі құлдырауы мүмкін, керісінше. Техникалық тұрғыдан алғанда мұндай нарықтарда өзара байланыс жоқ деп айтылады. Әртараптандырылған портфель тәуекелді бөлу үшін өзара байланысты емес активтерді салады.

Әрине, бұл АҚШ пен шетелдік акциялар әрқашан қарама-қарсы бағытта қозғалады дегенді білдірмейді. Көптеген елдер импорт пен экспортқа байланысты АҚШ-қа арқа сүйейді және АҚШ-тағы нарықтың өзгеруіне сезімтал бола алады Әлемдік экономиканың өзара байланысы болғандықтан акциялар көбіне сол бағытта қозғалады, әсіресе АҚШ аю немесе бұқа нарығын бастан кешірген кезде. Алайда, ұзақ мерзімді перспективада АҚШ-тың және шетелдіктердің акциялары жеткілікті тәуелсіз.

Халықаралық акциялармен байланысты тәуекел

Алайда, инвесторлар халықаралық акциялармен байланысты елеулі тәуекелдерді бағалауы керек. Білу керек бірінші тәуекел – валюта бағамының тәуекелі. АҚШ инвесторының шетелдік мемлекеттен акцияларға қайтарымы АҚШ доллары мен сол елдің валютасы арасындағы валюта құндылықтарының өзгеруіне байланысты. Егер сіз жапондық акцияны сатып алсаңыз және акцияны сатып алу мен сату уақытының аралығында жапон иенасы долларға қатысты көтерілсе, сіздің қайтарымыңыз көбірек болады. Екінші жағынан, егер иена әлсіресе, сіздің инвестицияңыздың кірістілігі әлсірейді.

елдің тәуекелі де бар. Көптеген елдер саяси, әлеуметтік және экономикалық тұрақсыздықтан зардап шегеді, бұл олардың нарықтарына инвестициялау қаупін арттырады. Ақырында, құнды қағазды сатып алудан бұрын мұқият тексеру өнімді басқа елден шығарған кезде қиын болуы мүмкін. Шетел үкіметтерінде бағалы қағаздар бойынша әр түрлі есеп беру мен салықтық ережелер бар. Көптеген жағдайларда шетелдік компаниялардан АҚШ компаниялары ұсынуы керек толық ақпаратты ұсыну талап етілмейді, ал шетелдік компаниялар әр түрлі бухгалтерлік процедураларды қолдануы мүмкін, бұл талдауды анағұрлым күрделі ете алады.

Шетелдік акцияларды қалай сатып алуға болады

Инвесторларға шыдамдылықпен мұқият тергеу жүргізу үшін халықаралық акциялар үлкен сыйақы бере алады. Көптеген инвесторлар шетелге инвестициялаудың негіздемесін түсінгенімен, акцияларды шетел валютасымен сатып алу механикасы оларды тоқтата алады. Міне, шетелдік компанияларға инвестициялаудың бірнеше стратегиясы.

Американдық депозитарлық қолхаттар (ADR)

Американдық депозитарлық қолхаттар (ADR) АҚШ инвесторлары үшін сыртқы нарықтарды қол жетімді етуге көмектеседі. ADR Нью-Йорк қор биржасында (NYSE) және Nasdaq тізімінде орналастырылған және оларды АҚШ-тағы компаниялардың қарапайым акциялары сияқты сатуға, есеп айырысуға және ұстауға болады. ADR бар шетелдік компаниялар АҚШ есеп айырысу конвенцияларына және Бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияның ( ӘКК ) ережелеріне сәйкес келетін

Олар АҚШ биржаларында сауда жасаса да, ADR әртараптандырудың артықшылықтарын ұсынады және ADR бағалары шетелдік акциялар сияқты әрекет етеді.

АҚШ-та сатылатын халықаралық акциялар

Кейбір шетелдік акциялар Нью-Йорк қор биржасының (NYSE) немесе Nasdaq-тің листингілік талаптарын қанағаттандырды, сондықтан АҚШ нарықтарында сатылады.

АҚШ-тың көпұлтты корпорациялары

Инвестор ретінде сыртқы нарыққа шығатын отандық акцияларға инвестиция салуды да қарастырған жөн, өйткені көптеген американдық компаниялар кірістерінің көп бөлігін АҚШ-тан тысқары жерлерде жасайды АҚШ-тың трансұлттық корпорацияларының акцияларын сатып алу инвесторлардың әлемдік деңгейге шығуына тиімді әдіс бола алады. экономика.

Шетелдік акциялар – бұл әртараптандыру мүмкіндігі

Сыртқы нарықтарда АҚШ-тың қор нарығымен тікелей байланыс болмағандықтан, АҚШ-тан тыс жерлерде инвестициялау сіздің портфолиоңызды әртараптандырудың тиімді әдісі бола алады. Ол сізге валюта бағамдарымен, саяси немесе экономикалық тұрақсыздықпен, есеп беру мен салық ережелеріндегі айырмашылықтармен байланысты тәуекелдерді тудыруы мүмкін. Алайда, ADR, халықаралық биржаларда сатылатын халықаралық акциялар және АҚШ-тың трансұлттық корпорацияларына инвестициялау сияқты құралдар арқылы сыртқы нарықтарға шығу тәуекелдері мұқият тергеу жүргізуге шыдамы бар инвесторлар үшін әлеуетті сыйақыға ие болуы мүмкін.