Оң ақша ағыны мен теріс таза кіріс болуы мүмкін бе?
Оң ақша ағыны және теріс таза кіріс дегеніміз не?
Ақша қаражаттарының қозғалысы – бұл белгілі бір кезеңде компанияда және одан тыс уақытта жүзеге асырылатын ақша қаражаттары мен олардың баламаларының таза сомасы. Егер компанияда оң ақша ағыны болса, онда компанияның өтімді активтері көбейеді. Таза табыс – бұл компанияның барлық шығындар шегерілгеннен кейін тапқан пайдасы немесе қалған кірісі. Таза кіріс әдетте төменгі жол деп аталады, өйткені ол кірістер мен шығыстар туралы есептің төменгі жағында орналасқан. Иә, жағымсыз таза кіріс туралы есеп беру кезінде компанияның оң ақша ағыны болуы мүмкін жағдайлар болады. Бірақ, алдымен, ақша ағыны мен таза кірістің бір-бірімен қалай байланысатынын зерттеу керек болады.
Негізгі өнімдер:
- Теріс таза кіріс туралы есеп беру кезінде компанияның оң ақша ағыны болуы мүмкін.
- Егер таза табыс оң болса, онда компания өтімді болып табылады.
- Егер компанияда оң ақша ағыны болса, бұл компанияның өтімді активтері көбейіп жатқанын білдіреді.
- Компания белгілі бір мерзімге таза шығынды шығара алады, бірақ қарызды немесе басқа ақшалай қаражаттардың кірістерінен шығынды өтеу және оң ақша ағындарын құру үшін жеткілікті ақша алады.
Таза кіріс пен ақша ағынын түсіну
Таза кіріс шығындарды, салықтарды, амортизацияны және жалпы кірістен қарыздар бойынша пайыздарды қоса алғанда, бизнесті жүргізу шығындарын шегеру арқылы есептеледі. Егер таза табыс оң болса, онда компания өтімді және қарыздарын төлеу, акционерлерге дивидендтер төлеу және операциялық шығындарды төлеу ықтималдығы жоғары.
Ақша Ақша қаражаттарының қозғалысы – белгілі бір кезеңде компанияда және одан тыс уақытта жүзеге асырылатын ақша қаражаттары мен олардың баламаларының таза сомасы. Егер компанияда оң ақша ағыны болса, бұл компанияның өтімді активтері көбейіп жатқанын білдіреді.
Оң ақша ағынының және теріс кірістің нақты әлем мысалы
Төменде JC Penney Inc. үшін қолма-қол ақша қозғалысы туралы есеп болып табылады 5 мамыр, 2018.
Таза кіріс кірістер мен шығыстар туралы есеп беру есебінен жүзеге асырылады және ақша ағындарын есептеудің бастапқы нүктесі болып табылады. Таза кіріс сомасынан кезеңдегі ақшалай операциялар қосылады немесе шегеріледі.
- Дж.К. Пеннидің қызыл түспен көрсетілген 78 миллион долларлық кезеңіндегі теріс таза кірісі (немесе шығыны) болды.
- Алайда, мәлімдеменің төменгі жағында, жасыл түспен көрсетілген, компания оң қолма-қол ақша позициясын 181 миллион долларға орналастырды.
Бұл қалай болуы мүмкін?
- Көк Пеннидің ұзақ мерзімді қарыздан қосымша қолма-қол ақшамен бірге несиелік мекеменің қарыз қаражаттарынан ақша ағыны алғанын көк түспен бөліп көрсете аламыз.
- Басқаша айтқанда, компания есепті кезеңге дейін шығындарын жоғалтпады, бірақ шығындарды өтеу және оң ақша ағындарын құру үшін қарыздан жеткілікті ақша алды.
Есіңізде болсын, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп тек компанияның ақшалай жағдайын көрсетеді. Бұл кірістіліктің өлшемі емес. Компания өзінің күнделікті қызметінде шығын шығара алады, бірақ әр түрлі жағдайларға байланысты қолма-қол ақшаға немесе қолма-қол ақшаға ие болады.
Амортизациялық аударымдар
Амортизация – бұл негізгі құралдың құнын оның қызмет ету мерзімі ішінде бөлетін бухгалтерлік есеп әдісі. Амортизация актив құнының төмендеуін есепке алады және оның шығынын сол активтің пайдалы қызмет ету мерзімі ішінде таратады. Амортизация компанияларға актив сатып алынған жылы үлкен шегерімге жол бермеуге көмектеседі, бұл компанияларға активтен кіріс алуға мүмкіндік береді.
Таза табыс компанияның шығындарын шегеру арқылы есептеледі, ал амортизация осы шығындардың бірі болып табылады. Алайда, амортизация есепке алу шарасы болғандықтан, бұл ақша қаражаттарының шығыны болып табылмайды. Нәтижесінде амортизациялық шығындар компанияның ақшалай қаражаттарының қозғалысын есептеу кезінде ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептілікке қайта қосылады.
Егер компанияның кезең ішіндегі таза шығыны болса және амортизациялық шығыстардың үлкен сомасы ақшалай қаражаттар қозғалысы туралы есептілікке қайта қосылса, онда компания ақша қаражаттарының оң қозғалысын тіркей алады, сонымен бірге кезең ішіндегі шығындарды тіркей алады.
Активті сату
Егер компания капиталды тарту үшін активті немесе компанияның бір бөлігін сатса, сатудан түскен ақша осы кезеңдегі ақша қаражаттарына қосымша болады. Нәтижесінде, егер активтің құны кезең ішіндегі шығыннан асып кетсе, активті сатудан түскен оң ақша ағындарын тіркеген кезде компания таза шығынға ұшырауы мүмкін.
Есептелген шығыстар
Есептелген шығыстар компания актив сатып алуға кеткен шығындарды тіркеген кезде пайда болады, бірақ оны келесі кезеңге дейін төлеуге тура келмейді. Шығындар төленген кезде емес, болған кезде есепке алынады. Мысалы, компания айтарлықтай шығындарды 4-тоқсанда тіркей алады, бірақ келесі жылы шот-фактура төленгенге дейін ақшалай шығыстар болмайды. Нәтижесінде, компания оң қолма-қол позицияны сақтай отырып, Q4 тоқсанында таза шығын шығара алады.
Компанияның қаржылық есептілігін талдау кезінде компанияның қаржылық жағдайының барлық жақтарын, соның ішінде таза кірістер мен ақша ағындарын қарастыру маңызды. Барлық қаржылық есептілікті жан-жақты талдау арқылы ғана инвесторлар саналы шешім қабылдай алады.