Инвестициялық қызметтен ақша ағыны
Инвестициялық қызметтен ақша ағыны дегеніміз не?
Инвестициялық қызметтен түсетін ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудегі белгілі бір кезеңде инвестициялармен байланысты әр түрлі қызметтен қанша ақша пайда болғандығы немесе жұмсалғандығы туралы есеп беретін бөлімдердің бірі болып табылады. Инвестициялық қызметке материалдық құндылықтарды сатып алу, бағалы қағаздарға инвестициялар немесе бағалы қағаздарды немесе активтерді сату жатады.
Теріс ақша ағыны көбінесе компанияның нашар жұмысының белгісі болып табылады. Алайда, инвестициялық қызметтен түсетін ақша қаражаттарының теріс ағыны компанияның ұзақ мерзімді денсаулығына, мысалы, зерттеулер мен тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарға салынған ақша қаражатының едәуір мөлшерімен байланысты болуы мүмкін.
Инвестициялық қызметтен ақша ағымын түсіну
Инвестициялық қызметтен түсетін оң және теріс ақша ағындарының түрлерін талдамас бұрын, компанияның инвестициялық қызметі оның қаржылық есептілігіне қай жерде түсетінін қарастырған жөн. Үш негізгі қаржылық есеп бар: бухгалтерлік баланс, кіріс туралы есеп және ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп.
Баланс белгілі бір күнге компанияның активтері, міндеттемелері және меншікті капиталы туралы шолу жасайды. Пайда мен шығындар туралы есепте компанияның бір кезеңдегі кірістері мен шығыстарына шолу жасалады. Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп кірістер мен шығыстар туралы есеп пен баланс арасындағы алшақтықты белгілі бір кезеңдегі операциялық, инвестициялау және қаржыландыру қызметіне қанша ақша қаражаттарының пайда болатынын немесе жұмсалатынын көрсету арқылы жояды.
Негізгі өнімдер
- Инвестициялық қызметтен түсетін ақша ағыны – бұл ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудің инвестициялық қызметке қатысты пайда болған немесе жұмсалған ақшаны көрсететін бөлімі.
- Инвестициялық қызметке материалдық құндылықтарды сатып алу, бағалы қағаздарға инвестициялар немесе бағалы қағаздарды немесе активтерді сату жатады.
- Егер басшылық компанияның ұзақ мерзімді денсаулығына ақша салса, инвестициялық қызметтен түсетін теріс ақша ағыны жаман белгі болмауы мүмкін.
Ақша ағымының түрлері
Жалпы алғанда, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп операциялық операцияларда, соның ішінде айналым қаражатын, қаржыландыруды және инвестициялауда қолданылатын ақша қаражаттарының есебін ұсынады. Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп беруде үш бөлім бар – белгіленген іс-шаралар.
Жұмыс істеп жатқан кездегі ақша ағымы
Операциялық қызметке компанияның күнделікті іс-әрекетіне қатысатын кез-келген шығындар немесе қолма-қол ақша көздері кіреді. Компанияның өнімдерінен немесе қызметтерінен жұмсалған немесе өндірілген кез-келген ақша осы бөлімде келтірілген, соның ішінде:
- Тауарлар мен қызметтерді сатудан түскен ақша қаражаттары
- Пайыздық төлемдер
- Жалақы және төленген жалақы
- Өндіріске қажетті тауарлар немесе тауарлар үшін жеткізушілерге төлемдер
- Пайда салығы бойынша төлемдер
Қаржыландырудан түсетін ақша қаражаттарының қозғалысы
Қаржылық қызметке құрылған немесе жұмсалған ақша қаражаттары компанияның операцияларын қаржыландыруға байланысты таза ақша ағындарын көрсетеді. Қаржыландыру қызметіне мыналар кіреді:
- Дивидендтік төлемдер
- Акцияны қайта сатып алу
- Облигациялар бойынша ұсыныстар – қолма-қол ақша
Инвестициядан түсетін ақша ағымы
Инвестициялық қызметтен түсетін ақша ағындары ұзақ мерзімді активтерді немесе ұзақ мерзімді активтерді сатып алу кезінде пайдаланылатын ақша қаражаттарының есебін ұсынады, бұл болашақта өз құнын береді.
Инвестициялық қызмет – бұл өсу мен капиталдың маңызды аспектісі. Негізгі құралдардың өзгеруі (ҚҚ), бухгалтерлік баланстағы үлкен жол, инвестициялық қызмет болып саналады. Инвесторлар мен талдаушылар компанияның ЖҚҚ-ға қанша ақша жұмсағанын білгісі келгенде, олар ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептің инвестициялар бөлімінде қаражат көздері мен пайдаланылуын іздей алады.
Осы бөлімде келтірілген күрделі шығындар (CapEx) – қорларды бағалау кезінде қолданылатын күрделі салымдардың танымал өлшемі. Күрделі шығындардың көбеюі компанияның болашақ операцияларға инвестиция салатынын білдіреді. Алайда, күрделі шығындар ақша ағынының азаюы болып табылады. Әдетте күрделі шығындары бар компаниялар өсу жағдайында болады.
Төменде инвестициялық қызметтен ақша ағындарының бірнеше мысалдары келтірілген, сонымен бірге баптар теріс немесе оң ақша ағындарын тудырады.
- Негізгі құралдарды сатып алу – ақша ағымы теріс
- Акциялар немесе бағалы қағаздар сияқты инвестицияларды сатып алу – ақша ағыны теріс
- Несие беру – ақша ағыны теріс
- Негізгі құралдарды сату – ақша ағыны оң
- Инвестициялық бағалы қағаздарды сату – ақша ағыны оң
- Несиелер мен сақтандыру кірістерін жинау – ақша ағыны оң
Маңызды
Егер компанияда ұзақ мерзімді активтердің мәндерінде кезеңнен кезеңге дейінгі айырмашылықтар болса (бухгалтерлік баланс бойынша), бұл ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепте инвестициялық қызмет бар екенін білдіруі мүмкін.
Инвестициялық қызметтен ақша ағынының мысалы
Төмендекомпанияның2019 жылғы 29 маусымда шығарылған10-Q есебінесәйкесApple Inc
Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептің үш бөлімі Apple-дің жоғарғы жағында операциялық қызметпен, ал төменгі жағында қаржыландыру қызметімен (қызғылт сары түспен көрсетілген) көрсетілген.Орталықта инвестициялық іс-шаралар орналасқан (көк түспен көрсетілген).
Ақша қаражаттарының қозғалысы теріс болған инвестициялық қызмет қызыл түспен белгіленеді және мыналарды қамтиды:
- 21,9 миллиард долларға бағалы қағаздарды сатып алу
- Негізгі құралдарды сатып алу төлемдері 7,7 миллиард долларға
- Кәсіпкерлікті сатып алу және бағалы қағаздар үшін төлемдер
Ақша ағыны оң болған инвестициялық қызмет жасыл түспен белгіленеді және мыналарды қамтиды:
- Нарықтық бағалы қағаздардың өтеу мерзімінен түсетін түсімдер 26,7 млрд
- Тауарлық бағалы қағаздарды сатудан түсетін түсім $ 49,5 млрд
Инвестициялық қызметтен алынған таза ақша ағыны 2019 жылғы 29 маусымда аяқталатын кезең үшін 46,6 миллиард долларды құрады. Жалпы алғанда Apple компаниясы негізгі құралдар мен жабдықтарға 8 миллиард долларға жуық қаражат жұмсағанына қарамастан, инвестициялық қызметтен оң ақша ағынына ие болды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Қаржылық есептіліктің кез-келген талдауы сияқты, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепті бухгалтерлік баланс пен кірістер туралы есеппен қатар, компанияның қаржылық денсаулығы туралы толық көрініс алу үшін талдау жақсы.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Инвестициялық қызметтен ақша ағыны дегеніміз не?
Инвестициялық қызметтен ақша ағыны – бұл болашақта пайда табуға бағытталған ұзақ мерзімді активтерде пайда болған (немесе жұмсалған) ақша қаражаттары. Оның құрамына кіретін қызмет түрлері күрделі шығындар, несие беру және инвестициялық бағалы қағаздарды сату болып табылады. Сонымен қатар негізгі құралдарға шығындар осы санатқа жатады, өйткені олар ұзақ мерзімді инвестиция болып табылады. Инвестициялық қызметтен түскен ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепте көрсетілген.
Инвестициялық қызметтен ақша ағынын қалай есептейсіз?
Google-дің инвестициялық қызметтен түсетін жылдық таза ақша ағынының гипотетикалық мысалын қарастырайық. Бір жыл ішінде компания капиталды шығындарға 30 миллиард доллар жұмсаған, оның көп бөлігі негізгі құралдар. Сонымен қатар, ол 5 миллиард доллар инвестиция сатып алды және сатып алуға 1 миллиард доллар жұмсады. Компания инвестицияларды сатудан түскен 3 миллиард доллар көлеміндегі оң ағынды да жүзеге асырды. Инвестициялық қызметтен түсетін ақша ағынын есептеу үшін осы баптардың сомасы қосылып, жылдық көрсеткішке – 33 миллиард долларға жетеді.
Неліктен инвестициялық қызметтен ақша ағыны маңызды?
Инвестициялық қызметтен ақша ағыны маңызды, өйткені бұл компанияның ұзақ мерзімді ақша қаражатын қалай бөлетіндігін көрсетеді. Мысалы, компания бизнесті өркендету үшін негізгі құралдар сияқты негізгі құралдарға инвестициялай алады. Бұл қысқа мерзімді инвестициялық қызметтен ақша қаражатының теріс ағынын көрсетсе де, бұл компанияға ұзақ мерзімді ақша ағындарын жасауға көмектеседі. Компания сондай-ақ ақшаны қысқа мерзімді сатылатын бағалы қағаздарға инвестициялауды пайда табуға көмектесу үшін таңдай алады.