Неліктен коммерциялық банктер Федералды резервтен қарыз алады?

Коммерциялық банктер Федералдық резервтік жүйеден (ФРЖ) бірінші кезекте қолма-қол ақшасы аз болған кезде жұмыс күнінің аяғына дейін резервтік талаптарды қанағаттандыру үшін қарыз алады. ФРЖ-дан қарыз алу банктерге өздерін ең төменгі резервтік шектен қайтаруға мүмкіндік береді. Банк үкіметтің орталық банкінен жеңілдіктер терезесі деп аталатын ақшаны қарызға алады. 

Жеңілдік терезесі арқылы қарыз алу ыңғайлы, өйткені ол әрдайым қол жетімді. Процесс келіссөздер жүргізуді немесе кең құжаттаманы қамтымайды. Алайда минус – дисконттау ставкасы – Федералды резервтік банк банктерге несие беретін пайыздық мөлшерлеме – басқа банктен қарыз алғаннан гөрі жоғары.

Негізгі өнімдер

  • Банктер резервтік талаптарды қанағаттандыру үшін ФРЖ-ден қарыз ала алады. 
  • Бұл несиелер жеңілдіктер терезесі арқылы қол жетімді және әрқашан қол жетімді.
  • Банктерге есептелген ставка – бұл дисконттау ставкасы, ол әдетте банктердің бір-бірінен алатын ставкасынан жоғары болады.
  • Федералдық қор мөлшерлемесі бойынша алынатын резервтік талаптарды қанағаттандыру үшін банктер бір-бірінен қарыз ала алады. 

Банктер резервтік талаптарға сай болуы керек

1930 жылдарға дейін үкімет банктерде олардың депозиттік міндеттемелеріне қатысты қолда ұстауға тура келетін қолма-қол ақша мөлшеріне қатысты ешқандай ережелер енгізбеді. 1929 жылғы биржалық апаттан кейін салымшылар банктің құлауынан қорқып, өз ақшаларын алу үшін жаппай жиналды. Бұл көптеген банктердің төлем қабілетсіздігіне әкелді, өйткені алу кезінде сұралған сомалар қолма-қол ақшадан асып түсті.

Үкімет банктерді өздерінің депозиттік міндеттемелерінің жалпы сомасының бір бөлігін қолма-қол ақша түрінде ұстауға мәжбүр ететін резервтік талаптарды жүзеге асырумен жауап берді. Бұрынғы резервтік талап 10% болса, 2020 жылғы 26 наурызда резервтік талап 0% -ға ауыстырылды. 

Федералдық резервті пайдалану

Кейде сенімді несиелік қызмет коммерциялық банктің қолма-қол қорын, егер ол үкіметтің міндетті резервтік талапынан төмен түссе, оны азайтады. Осы сәтте банкте заң бұзушылықты болдырмаудың екі жолы бар. Ол басқа банктен немесе Федералды резервтік жүйеден қарыз ала алады.

Басқа банктен қарыз алу арзанырақ нұсқа болып табылады, бірақ көптеген коммерциялық банктер, әсіресе резервтік талаптарды қанағаттандыру үшін бір түндік несие алған кезде, қарапайымдылығына байланысты дисконттық терезеден қарыз алуды таңдайды.

Банктер басқа банктерден қарыз ала алады 

Бірақ банктер жоғары пайыздық мөлшерлемені төлеуді және басқа банктен қарыз алуды таңдай алады. Банктердің бір-бірінен алатын ставкасы федералдық қор ставкасы деп аталады. Әдетте бұл мөлшерлеме дисконт мөлшерлемесінен 50 базалық пунктке төмен болғанымен, 2020 жылдың сәуіріндегі жағдай бойынша екеуі тең – 0,25%. 

Банктерден бір-біріне несие беру де бір түнде жүзеге асырылады. Банктер өздерінің артық резервтік қалдықтарын басқа банктерге несие беру үшін пайдаланады. Federal Open Market комитеті (ФРЖ) федералдық қорлар бойынша ставкаларды орнату үшін сегіз рет жылына сәйкес келеді. Комитет ставка бойынша мақсатты белгілейді, дегенмен банктер нақты мөлшерлемені талап етпейді. Алынған ставка екі банк арасында келісіледі.