Федералды резервтік несие
Федералдық резервтік несие дегеніміз не?
Федералды резервтік несие дегеніміз – Федералды резервтік резервтің мүше банктерге олардың өтімділігі мен резервтік қажеттіліктерін қанағаттандыру мақсатында өте қысқа мерзімді негізде несие беру актілері. Банкке мүше банктерге несие беру арқылы Федералды резервтік жүйе тұтынушылар мен банк мекемелері арасындағы тұрақты ақша ағымын сақтауға көмектеседі.
Федералды резервтік несие көбінесеФедералдық резервтің мүше банктерге қаражат берудің негізгі бағдарламасы болып табылатын« жеңілдіктер терезесі » арқылы беріледі.Банктер қарыз алатын дисконттау мөлшерлемесі әр банктің несиелік қабілеттілігіне, сондай-ақ кез-келген уақытта қаражатқа деген жалпы сұранысқа байланысты.ФРЖ сонымен қатар Федералды резервтік несиені мезгіл-мезгіл құрылған әр түрлі арнайы несиелендіру құралдары арқылы банктер мен кәсіпорындар мен қаржы институттарына береді.
Негізгі өнімдер
- Федералдық резервтік несие – бұл Федералды резервтік жүйе қаржы ұйымдарын қолдау үшін соңғы курстың несие берушісі ретіндегі құқығы бар банктерге және басқа мекемелерге несие беру.
- Құқыққа ие мекемелер қысқа мерзімді өтімділік қажеттіліктерін және ашық нарықта ала алмайтын резервтік талаптарды қанағаттандыру үшін кепілдікке Федералды резервтік несиелік көпір қарыздарын ала алады.
- ФРЖ резервтік несие беруді өзінің тұрақты дисконттау бағдарламалары арқылы, сондай-ақ қаржылық стресс кезеңдерінде мезгіл-мезгіл құрылған уақытша арнайы несиелендіру құралдары арқылы береді.
Федералдық резервтік несие туралы түсінік
Ақша жүйесі қаншалықты күрделі болып көрінуі мүмкін, Федералдық резервтік несиетұжырымдамасытаңқаларлықтай қарапайым.Шын мәнінде Федералдық резерв банктерді қысқа мерзімдерде олардың өтімділігі ағымдағы міндеттемелерді қанағаттандыру қажет болған кезде алу үшін несие ретінде несие береді, сонымен қатар Федералдық резервтік резервтің талаптарын сақтай алады.Федералдық резерв жүйесінің мүше банктерге несие берудің күнделікті процедурасы жоғары деңгейде реттелген және ақшаны қарызға алған әр банктің кепілімен қамтамасыз етілген.
Несиелеудің бұл түрі Федералдық резерв жүйесінің проблемалық қаржы институттары үшін соңғы курстың несие берушісі ретінде қызмет етуінің бастапқы, негізгі функцияларының бірі болып табылады. ФРЖ тарихының басында Федералды резервтік резервтік дисконттау ақша-несие саясатының негізгі құралы болды және қатты кепілге қарсы жоғары мөлшерлемелермен ұсынылды. Уақыт өте келе, ФРЖ-нің ақша-несие саясаты қаржы секторына қатысты кеңейіп, қолайлылыққа ие бола отырып, бұл кепілдеме нарықтық ставкалардан төмен нарықтық мөлшерлемемен несие бере отырып, барған сайын азая бастады. Шарттарға байланысты мұны банктер мен басқа қаржы институттарына арналған құтқарудың ашық бағдарламасы деп санауға болады.
Жеңілдік терезесі
Федералдық резервтік жүйе және басқа орталық банктер коммерциялық банктерге және басқа депозиттік фирмаларға басқарылатын дисконттау ставкасы бойынша беретін несиелеріне сілтеме жасай отырып, дисконттық терезелерді қолдайды.Жеңілдікті терезе бойынша қарыз алу қысқа мерзімді – әдетте бір түнде – кепілдендірілген болып келеді. Бұл несиелер банктердің бір-бірімен жасайтын резервтерін кепілсіз несиелендіруден ерекшеленеді;АҚШ-та бұл несиелердисконт мөлшерлемесінен төмен федералдық қор ставкасы бойынша беріледі.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
ФРЖ-дің жеңілдіктер терезесі іс жүзінде үш бағдарлама бойынша несие береді: бастапқы несие, қайталама несие және маусымдық несие.
ФРЖ басқа нарықтық қаржыландыру көздерінің резерві ретінде жақсы капиталдандырылған банктерге бастапқы несие ұсынады.Банктерден алдымен басқа несие көздерін іздеу талап етілмейді, бірақ тұрақты қаржыландыру көзі ретінде ФРС несиесін пайдаланбауы керек.« Дисконттау ставкасы » қаржылық жағдайы жоғары мекемелерге ұсынылатын бастапқы ставка үшін стенография болып табылады.
Екінші деңгейлі несие жоғары пайыздық мөлшерлемемен алғашқы несие алуға құқығы жоқ банктерге ұсынылады.Әдетте бұл белгілі бір қаржылық қиындықтарға тап болған және ашық нарықта несие ала алмайтын банктер.Екінші реттік несиелер қарыз алушыға ФРЖ тарапынан жоғары деңгейдегі әкімшілік қадағалауды талап етеді және мекеменің төленбеу немесе банкроттық қаупі жоғары екендігі туралы сигнал беруі мүмкін.
Маусымдық несие көбінесе ірі банктер сияқты әлемдік қаржы желілеріне қол жетімділігі жоқ және қарыз алу талаптары олар несиелендіретін аймақтар немесе салалар, мысалы құрылыс, студенттік несиелер немесе ауылшаруашылық қаржыландыру сияқты маусымдық ауытқуларға ие шағын мекемелерге ұсынылады.ФРЖ маусымдық несиесінің пайыздық мөлшерлемесі – бұл әр түрлі нарықтық ставкалардың өзгермелі орташа мәні.
Несиелендірудің арнайы құралдары
ФРЖ сонымен қатар Федералдық резервтік несиені банктерге, басқа қаржы институттарына және басқа ұйымдарға қаржылық дағдарыстар мен қаржылық дағдарыстар және 2008 жылғы экономикалық құлдырау сияқты жедел экономикалық жағдайларға байланысты қаржылық стресстен шығу үшін уақытша негізде құратын әр түрлі арнайы несиелендіру құралдары арқылы береді. Covid-19 эпидемиясы кезінде үкіметтің экономиканың кең ауқымын тоқтатуынан келтірілген залал.
Осы бағдарламалар бойынша ФРЖ кепілдіктердің алуан түрін қабылдайды және олар көбінесе белгілі бір активтер сыныптарының бағаларын немесе белгілі бір салалардың немесе мекемелер типтерінің өтімділік қажеттіліктерін қолдау үшін қолданылады.Федералдық резервтік несиенің осы арнайы несиелеу құралдары арқылы беретін пайыздық мөлшерлемелері де әр түрлі болуы мүмкін және бастапқы немесе қайталама несие бойынша жеңілдік мөлшерлемелеріне негізделуі мүмкін.Қаражаттардың мөлшерлемелері мен бөлінуі қарыз алушылардың оларды нарықтық тәртіптен қорғау үшін өтімділік тәуекелін жасыратын аукциондық құпия механизм арқылы анықталуы мүмкін.