Қор нарығындағы құбылмалылықты көрсететін нарықтық көрсеткіштер
Трейдерлер мен талдаушылар құбылмалылықты қадағалау және сауда-саттыққа оңтайлы шығу немесе кіру нүктелерін анықтау үшін әр түрлі әр түрлі көрсеткіштерге сүйенеді. Жоғары құбылмалылық көбінесе қауіпті сауда-саттыққа тосқауыл бола отырып, нарықтық төтенше қозғалыстар кезінде қорқыныштың артуы сатып алу мүмкіндіктерін тудырып, тәжірибелі инвесторлар үшін ерекше сауда алаңын ұсынады. Екінші жағынан, төмен құбылмалылық кезеңдері, инвесторлардың жайбарақаттылығымен бірге, көбікті нарық конъюнктурасы мен әлеуетті нарық шыңдары туралы ескертуі мүмкін. Қуаттылықтың салыстырмалы деңгейлерін өлшеу үшін ең жиі қолданылатын құралдардың бірі – Cboe Volatility Index (VIX), Bollinger Bands®.
Негізгі өнімдер
- Волатильдікті VIX, ATR және Bollinger диапазондарын қоса бірнеше тәсілмен өлшеуге болады.
- VIX – бұл опцион бағасынан алынған шара және S&P 500 индексі опцияларының жолағында көрсетілген ағымдағы құбылмалылықты көрсетеді.
- Орташа шынайы диапазон – бұл уақыт өткен сайын қордың немесе тауардың күнделікті сауда ауқымының қаншалықты кең болғанын көрсететін диаграмма индикаторы, жоғары көрсеткіштер жоғары құбылмалылықты көрсетеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
- Джон Боллинджер жасаған Bollinger Bands® тыныш және жарылғыш сауда-саттықты көруге пайдалы.
Cboe тұрақсыздық индексі
Cboe индексі құбылмалылығы нарығының тұрақсыздығы ең кеңінен тамашалады өлшеуіштерінің бірі болып табылады.Сауда-саттық күні бойы жаңартылған және VIX белгісімен белгілі индекс опциондық баға моделін қолдана отырып есептеледі жәнеқысқа мерзімді S&P 500 индексі опцияларының жолағына бағаланатынағымдағы немесе болжамды құбылмалылықты көрсетеді. Ірі мекемелер S&P индексі бойынша сауда-саттықтың үлкен бөлігін құрайтындықтан, олардың құбылмалылықты қабылдауы (VIX-пен өлшенеді) басқа трейдерлерде алдағы күндері ықтимал нарық құбылмалығын оқуға көмектесу үшін қолданылады.
Cboe құбылмалылығы индексі көбінесе 12 мен 35 аралығында қалады, бірақ ол бір сандарға түсіп, 75-тен асып жығылады. Жалпы алғанда, 30-дан жоғары VIX мәндері құбылмалылықтың жоғарылауын көрсетеді, ал төменгі мәндер жасөспірімдер төмен құбылмалылықты көрсетеді.
VIX-дағы фьючерстер мен опциондар сияқты туынды құралдар белсенді сатылады. Сонымен қатар, құбылмалылық индексіне негізделген биржалық саудаланатын қаражат, мысалы, ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF ( UVXY ) және оның серіктесі ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY) сияқты – бар.
Орташа шын аралық
VIX S&P 500 құбылмалылығын өлшейтін болса, кіші Дж.Уэллс Уайлдер Вайлдер жасаған орташа нақты диапазон индикаторы кез-келген акцияларға, биржалық қорларға, форекс жұбына, тауарға немесе фьючерстік келісімшартқа қолданылуы мүмкін техникалық диаграмма индикаторы болып табылады. ATR Уайлдердің «шынайы диапазон» деп атағанын есептейді, содан кейін ATR-ді шынайы диапазонның 14 күндік экспоненциалды қозғалмалы орташа мәні ретінде жасайды .Шынайы диапазон үш теңдеудің біреуі жасаған ең үлкен мәнді қолдану арқылы табылады:
Шынайы диапазон = Ағымдағы күннің минусы ағымдағы күннің ең төменгі шыны Шынайы диапазоны = Алдыңғы күннің минусы алдыңғы күн жақын Шынайы диапазоны = Алдыңғы күнінің минусы ағымдағы күннің минусы
Содан кейін ATR EMA ретінде құрылады (үш теңдеу шешілгенде табылған ең үлкен мәнді қолдана отырып есептеледі).Үлкен ATR сауда-саттықтың жоғарылауын және сондықтан құбылмалылықтың жоғарылауын көрсетеді. ATR-ден төмен көрсеткіштер, әдетте, тыныш немесе біркелкі емес сауда кезеңдеріне сәйкес келеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Bollinger Bands®
Bollinger Bands® тағы бір чартерлік индикатор болып табылады және екі жолақтан немесе жолақтан тұрады, олар 20 күндік қозғалмалы орташадан жоғары және төмен екі стандартты ауытқу болып табылады, ол екі жолақ арасында сызық түрінде пайда болады.Жолақтардың кеңеюі құбылмалылықтың жоғарылауын, ал жолақтардың тарылуы құбылмалылықтың төмендеуін көрсетеді. ATR сияқты, Bollinger Bands® кез-келген акцияларға немесе тауарлар кестесіне қолданыла алады.
Төменгі сызық
Нарықтың құбылмалылығы жоғары және төмен циклдар арқылы өтеді. Талдаушылар нарықтық қозғалыс бағытын құбылмалылық күрт өскен кезде болашақ нарықтық трендтің мүмкін белгісі ретінде қарайды. VIX S&P 500 индексінің құбылмалылығының жалпы деңгейлерін көруге пайдалы болғанымен, ATR және Bollinger Bands® акцияларға, тауарларға, форекске, индекстерге немесе фьючерстерге кез-келген диаграмма қосымшаларының көмегімен қолдануға болады.