Нарық тенденциясын қалыптастыратын 4 фактор

Трендтер — бұл трейдерлер мен инвесторларға пайда табуға мүмкіндік беретін нәрсе. Қысқа немесе ұзақ мерзімді аралықта болсын, жалпы трендтік нарықта немесе қоршаған ортада бір бағадан екінші бағаға ағын пайда мен залал тудырады. Ұзақ мерзімді үрдістерді де, қысқа мерзімді ауытқуларды да тудыратын төрт негізгі фактор бар. Бұл факторлар — мемлекеттік, халықаралық операциялар, алыпсатарлық және күту, сұраныс пен ұсыныс.

Оқу құралы: Білуге ​​арналған экономикалық көрсеткіштер

Негізгі нарықтық күштер

Осы негізгі факторлардың ұзақ мерзімді үрдістерді қалай қалыптастыратынын білу болашақтағы үрдістердің пайда болуы туралы түсінік береді. Міне, төрт негізгі фактор:

1. Үкімет үкіметі еркін нарықтарға қатысты үлкен қадамдар жасайды. Фискалдық және ақша-кредит саясаты  орнына салып үкіметтері мен олардың орталық банктер қаржы нарықта терең әсер бар екенін. Сыйақы мөлшерлемесін жоғарылату және төмендету арқылы АҚШ  Федералды резервтік жүйесі елдің ішіндегі өсуді тиімді түрде баяулатуы немесе жеделдетуге тырысуы мүмкін. Бұл ақша-несие саясаты деп аталады. Егер мемлекеттік шығыстар ұлғайса немесе келісімшарттар жасалса, бұл фискалдық саясат деп аталады және оны жұмыссыздықты жеңілдетуге және / немесе бағаны тұрақтандыруға көмектеседі. Сыйақы мөлшерлемесін және ашық нарықта қол жетімді доллар көлемін өзгерту арқылы үкіметтер елге қанша инвестиция құйып жатқанын өзгерте алады. (Толығырақ Федералды резервтік жүйе туралы оқулықтан біліңіз.)
2. Халықаралық операциялар. Елдер арасындағы қаражат ағыны елдің экономикасы мен оның валютасының күшіне әсер етеді. Елден қанша ақша кетсе, соғұрлым елдің экономикасы мен валютасы әлсірейді. Экспорттайтын елдер, мейлі заттық тауарлар болсын, қызмет көрсетулер болсын, үнемі өз елдеріне ақша әкеледі. Содан кейін бұл ақшаны қайта инвестициялауға болады және сол елдердің қаржы нарықтарын ынталандыруы мүмкін.
3. Алыпсатарлық және күту Алыпсатарлық пен күту қаржы жүйесінің ажырамас бөліктері болып табылады. Тұтынушылар, инвесторлар мен саясаткерлердің барлығы экономиканың болашақта қайда кететіндігі туралы және қазіргі кездегі әрекетіне әсер ететіндігі туралы әртүрлі көзқарастарға ие. Болашақ іс-әрекетті күту ағымдағы актілерге байланысты және қазіргі және болашақ тенденцияларды қалыптастырады. Сезім индикаторлары әдетте белгілі бір топтардың қазіргі экономикаға деген көзқарасын анықтау үшін қолданылады. Осы индикаторларды, сондай-ақ басқа да іргелі және техникалық талдау түрлерін талдау болашақ баға ставкалары мен трендтің бағытын немесе үмітін тудыруы мүмкін.
4. Сұраныс пен ұсыныс Өнімдерге, қызметтерге, валюталарға және басқа инвестицияларға сұраныс пен ұсыныс бағалардың серпінді динамикасын тудырады. Сұраныс пен ұсыныстың өзгеруіне байланысты бағалар мен ставкалар өзгереді. Егер бірдеңе сұранысқа ие болып, ұсыныс қысқара бастаса, баға көтеріледі. Егер ұсыныс ағымдағы сұраныстан асып кетсе, баға төмендейді. Егер ұсыныс салыстырмалы түрде тұрақты болса, сұраныс өскенде немесе төмендегенде бағалар жоғары және төмен өзгеруі мүмкін. 

Бұл факторлар нарықтағы қысқа мерзімді де, ұзақ мерзімді де ауытқуларды тудыруы мүмкін, бірақ сонымен бірге осы элементтердің барлығы трендтер құру үшін қалай бірігіп жатқанын түсіну қажет. Осы негізгі факторлардың барлығы бір-біріне ұқсамайтын болса да, олар бір-бірімен тығыз байланысты. Мемлекеттік мандаттар алыпсатарлықта рөл атқаратын халықаралық сұраныстарға әсер етуі мүмкін және сұраныс пен ұсыныстың өзгеруі осы факторлардың әрқайсысында өз рөлін атқаруы мүмкін.

2:02

Үкіметтің жаңалықтар шығарылымдары, мысалы, шығындардағы немесе салық саясатындағы өзгертулер, сондай-ақ Федералды резервтік резервтің пайыздық мөлшерлемені өзгерту немесе қолдау туралы шешімдері ұзақ мерзімді үрдістерге әсер етуі мүмкін. Пайыздық мөлшерлемелер мен салықтардың төмендеуі шығындар мен экономикалық өсуді ынталандыруы мүмкін. Бұл өз кезегінде бар үрдісі итеріп нарықтық бағасы жоғары. Алайда нарық әрдайым осылай әрекет ете бермейді, өйткені басқа факторлар да ойнауы мүмкін. Жоғары пайыздық мөлшерлемелер мен салықтар, мысалы, жұмсау тежеу мүмкін және әкеп  тарылуы немесе нарықтық бағалардың ұзақ мерзімді күзде.

Жылы қысқа мерзімді трейдерлер мен инвесторлар ақпаратқа жауап сатып алу және сату, сондай, бұл жаңалық релиздер үлкен баға ауытқуы тудыруы мүмкін. Осы хабарландырулар төңірегіндегі іс-әрекеттің күшеюі қысқа мерзімді үрдістерді тудыруы мүмкін, ал ұзақ мерзімді үрдістер инвесторлар ақпараттың нарыққа әсерін толық түсініп, қабылдаған кезде дамуы мүмкін.

Халықаралық эффект

Халықаралық операцияларды, елдер арасындағы төлем балансын және экономикалық күшті өлшеу күн сайын қиынырақ, бірақ олар көптеген нарықтардағы ұзақ мерзімді үрдістерде маңызды рөл атқарады. Валюталық нарықтар бір елдің валюталық және экономика басқаларға қатысты істеп отыр қаншалықты жақсы бір калибрлі болып табылады. Валютаға деген жоғары сұраныс валютаның басқа валюталарға қатысты өсетіндігін білдіреді.

Елдің валютасының құны сол елдің ішіндегі басқа нарықтардың қалай әрекет ететіндігінде де рөл атқара алады. Егер елдің валютасы әлсіз болса, бұл сол елге инвестиция салуды тежейді, өйткені әлсіз валюта әлеуетті кірісті азайтады. 

Қатысушының әсері

Трейдерлер мен инвесторлардың мемлекеттік саясат және халықаралық мәмілелер туралы алған ақпаратына негізделген талдауы және нәтижелі ұстанымы бағалардың қайда қозғалатыны туралы спекуляцияны тудырады. Бір бағытта жеткілікті адамдар келіскен кезде, нарық өзін ұзақ жылдар бойы ұстап тұра алатын трендке енеді.

Трендтерді талдау кезінде қате болған нарық қатысушылары да қолдайды. Олар өздерінің жоғалтқан сауда-саттықтарынан шығуға мәжбүр болған кезде, бұл бағаларды қазіргі бағытта алға жылжытады. Инвесторлардың көбі трендтен пайда табу үшін кемеге көтерілген сайын, нарық қанық болып, тренд кем дегенде уақытша өзгереді. 

Ұсыныс пен сұраныстың әсері

Сұраныс пен ұсыныс жеке тұлғаларға, компанияларға және тұтастай қаржы нарықтарына әсер етеді. Тауар сияқты кейбір нарықтарда ұсыныс физикалық өніммен анықталады. Мұнайға деген сұраныс пен ұсыныс үнемі өзгеріп отырады, нарыққа қатысушы бүгін және болашақта мұнайға төлеуге дайын бағаны түзетеді.

Ұсыныстың азаюы немесе сұраныстың артуы кезінде нарыққа қатысушылар бір-бірінен тауардың шектеулі болып көрінетін жеткізіліміне қол жеткізуіне байланысты мұнай бағасының ұзақ мерзімді өсуі орын алуы мүмкін. Жеткізушілер қолында бар заттың қымбаттауын қалайды, ал жоғары сұраныс сатып алушылар төлеуге дайын бағаны итермелейді.

Қаржы нарықтарында да осындай динамика бар. Акциялар қысқа және ұзақ мерзімді масштабта өзгеріп, тенденциялар жасайды. Жабдықтың қазіргі бағамен кеуіп кету қаупі сатып алушыларды жоғары және жоғары бағамен сатып алуға мәжбүрлейді, бұл үлкен бағаның өсуін тудырады. Егер сатушылардың үлкен тобы нарыққа шығатын болса, бұл қолда бар акциялардың жеткізілімін көбейтіп, бағалардың төмендеуіне әкелуі мүмкін. Бұл барлық уақыт шеңберлерінде болады. 

Төменгі сызық

Жоғарыда айтылғандай, тенденциялар негізінен төрт негізгі фактормен жасалады: үкімет, халықаралық операциялар, алыпсатарлық / күту және сұраныс пен ұсыныс. Бұл салалар бір-бірімен байланысты, өйткені болашақтағы күтілетін жағдайлар ағымдағы шешімдерді қалыптастырады, ал қазіргі шешімдер қазіргі үрдістерді қалыптастырады. Үкімет тенденцияларға негізінен ақша-несие және бюджеттік саясат арқылы әсер етеді. Бұл саясат халықаралық транзакцияларға әсер етеді, ал бұл экономикалық күшке әсер етеді. Болжамдар мен болжамдар бағаны болашақтағы қандай бағалар болуы мүмкін екендігіне негіздейді. Соңында, сұраныс пен ұсыныстың өзгеруі тенденцияларды тудырады, өйткені нарық қатысушылары ең жақсы баға үшін күреседі.