Сезім индикаторы
Сезім индикаторы дегеніміз не?
Сезім индикаторы топтың нарыққа немесе экономикаға деген көзқарасын білдіруге арналған. Бұл нарықтық психологияға негізделген индикаторлар көңіл-күйді фигуралар түрінде немесе графикалық түрде сандық тұрғыдан анықтауға тырысады, қазіргі наным-сенімдер мен ұстанымдар болашақ нарықтық қатынасқа қалай әсер етуі мүмкін екенін болжауға тырысады.
Көңіл көрсеткіштері қалай қараймыз бычий немесе Аюлы болжамы инвесторлардың болашақ мінез-көмектесуі мүмкін, ол нарық субъектілерінің нарыққа және олар нені ойлау және сезім жатыр. Сезім оқулары әдеттен тыс жоғары немесе төмен болған кезде, олар қарама-қарсы әрекет ете бастауы мүмкін. Мысалы, инвесторлар өте ащы болған кезде, бұл көбінесе көңіл-күй индикаторы трейдерлеріне нарықтық бағалардың жақында жоғарылауы мүмкін екендігі туралы керісінше сигнал болып табылады.
Негізгі өнімдер
- Сезім индикаторлары нарықтық психологияны инвестор немесе тұтынушы мінез-құлқы және нарыққа әсер етуі мүмкін наным түрінде анықтайды.
- Сезім индикаторы ол талдайтын бағытта қозғалғанда, бұл әдетте бұл тенденцияны растауға көмектеседі.
- Сезім индикаторы бойынша шектен тыс көрсеткіштер кейбір трейдерлерге қарама-қайшы көзқарас тудыруы мүмкін. Мысалы, «қорқыныш болған кезде сатып ал, сараңдық болған кезде сат».
- Сезім индикаторлары тек активті немесе деректерді оқшаулауды қараудың орнына тенденцияларды, активтерді және экономиканы қатысушылардың көзқарасы тұрғысынан талдау үшін қолданылады.
Сезім индикаторлары сізге не айтады?
Сезім индикаторларын инвесторлар адамдардың қазіргі нарықтық немесе экономикалық жағдайларға қаншалықты оптимистік немесе пессимистік көзқараспен қарайтынын білу үшін қолдана алады. Мысалы, тұтынушылардың көңіл-күйінің индикаторы, мысалы, Мичиганның тұтынушыларының көңіл- күйі туралы есеп, пессимизм компанияларды тауарлы-материалдық құндылықтарды аз жинауға мәжбүр етуі мүмкін, өйткені олар тұтынушылар ақша жұмсамайды деп қорқуы мүмкін.
Деректер түсіндіруге жатады. Жоғары көрсеткіш тұтынушылардың көтеріңкі көңіл-күйде екенін көрсетеді. Кейбіреулер жоғары оқығаннан кейін уақыт өте келе төмендейді деп санайды. Төмен оқылым тұтынушылардың құлдырағанын көрсетеді, сол жақтан жағдай жақсаруы мүмкін.
Сезім индикаторлары деректердің бір бөлігі ғана болып табылады және олар әрекет етудің уақыт белгісі болып табылмайды. Мысалы, егер пот / шақыру коэффициенті сияқты көңіл-күй индикаторы өте жоғары көрсеткішке ие болса (тарихи құндылықтарға қатысты), бұл инвесторлар акциялар нарығындағы бағалардың төмендеуін күткенін көрсетеді. Керісінше, бағаның өсуі мүмкін екенін көрсетеді, өйткені бағаны төмендетуге тырысатын адамдар аз. Көрсеткіштің бізге айтпағаны – бұл қашан болатындығы. Керісінше, трейдерлер деректерді сезімнің деңгейі шекті деңгейге жеткен кезде бағаның өзгеруін бақылау үшін пайдаланады.
Сезім индикаторлары шамадан тыс болған кезде, олар қазіргі тенденцияны растауға көмектеседі. Мысалға, инвесторлардың пессимистік сигналдардың өсу коэффициенті / шақыру коэффициенті, бұл бағаның төмендеу үрдісін растауға көмектеседі. Сол сияқты, пут / қоңыраудың төмендеу коэффициенті бағаның өсуін растауға көмектеседі.
Саясат жасаушылар, мысалы, пайыздық ставкалардың болашақ бағытын анықтауға көмектесу үшін басқа экономикалық деректермен бірге сезім индикаторларын қолдана алады. (Қосымша оқу үшін мына бөлімді қараңыз: Мичиганның тұтынушылардың көңіл-күй индексін қалай оқуға болады? ).
Нарықтық сезімталдықтың түрлері
Инвесторлар қор нарығының көңіл-күйі туралы түсінік алу үшін сезім индикаторларын қолдана алады. Осы индикаторлармен берілген шектен тыс көрсеткіштер алдағы өзгерулерді көрсете алады. Мұнда трейдерлер мен талдаушылар қолдана алатын сезім индикаторларының шағын үлгісі келтірілген:
- CBOE құбылмалылық индексі ( опцион сатып алған кезде жоғарылайды. Опциондарды сатып алатын инвесторлар базалық акциялардың бағасы төмендейді деп санайды. Егер VIX өссе, бұл нарықтағы қорқынышты көрсетеді.
- Нью-Йорк қор биржасы (NYSE) жоғары / төмен индикаторы: инвесторлар бұл көрсеткішті 52 аптаның ең төменгі деңгейіне жететін акциялармен салыстырғандағы жаңа 52 аптаның ең жоғарғы көрсеткіштерін салыстыру үшін қадағалай алады. Кез-келген бағыттағы секірулер көбінесе бұқа немесе аю сезімін көрсетеді. Қарсы инвесторлар бұл көңіл-күй индикаторын қатты пессимизм кезеңінде сапалы қорларды сатып алу үшін қолдануы мүмкін.
- NYSE 200 күндік жылжымалы орташа мәні: Бұл көрсеткіш қанша акциялардың ұзақ мерзімді жылжымалы ортасынан жоғары сатылатындығын және пайызбен көрсетілгенін көрсетеді. Мысалы, егер индикатор өсіп жатса және акциялардың 60% -дан астамы перекупленности.
- Тақ-лот сауда-саттық статистикасы: бұл көрсеткіш тақ лоттарда сатып алынатын және сатылатын акциялардың санын өлшейді, бұл көптеген акциялар үшін 100 акцияға жетпейді. Бұл көңіл-күй индикаторының теориясы, әдетте, ең аз ақшаға ие бөлшек инвесторлар тақ лоттарын сатып алады және сатады, бұқа сезімі шарықтаған кезде сатып алады, ал құлдырау сезімі шарықтаған кезде сатады. Сондықтан, нарықтық экстремалды кезеңдерде тақ лоттар бойынша сауда-саттық көбейген кезде, ақылды инвесторлар кері бағытта орналасуы мүмкін.
- Трейдерлердің Міндеттеме есеп: Бұл апта сайын есеп трейдерлердің түрлі топтарының жиынтық орныңызды көрсетеді фьючерстік нарықтарға. Өсіп тұрған алыпсатарлық позиция осы актив бағасының өсуін көрсетеді. Алыпсатарлық қызығушылық шектен шыққан кезде, бұл бағалардың керісінше болуы мүмкін екенін көрсетеді.
Сезім индикаторлары мен техникалық индикаторлар арасындағы айырмашылық
Кейбір көңіл-күй индикаторлары техникалық индикатордың тақырыбына түсіп кетсе де, керісінше, көңіл-күй индикаторлары тұтынушылар мен инвесторлардың өздерін қалай орналастырғанын немесе олардың экономикаға немесе нарыққа қатысты қазіргі сенімдерінің қандай болатындығын көрсетуге арналған. Техникалық көрсеткіш – бұл баға / көлем диаграммасында болып жатқан жағдайларға басқа көзқараспен қарау үшін активтің баға немесе көлем деректерін (және кейде мәліметтердің басқа түрлерін) басқаратын формулаларды сипаттайтын кең термин.
Сезім индикаторын қолданудың шектеулері
Сезім индикаторлары уақыт белгілері емес. Трейдерлердің міндеттемелері туралы есепті шектен тыс оқу активтің бағасы бірден өзгеретінін білдірмейді. Экстремалды оқылым ұзақ уақыт бойына сақталуы мүмкін, немесе трейдерлер өз позицияларын ашқан кезде және баға шамалы өзгеріске ұшырамай, экстремалды оқу жоғалып кетсе, баға сол жерде қалуы мүмкін.
Сезім индикаторлары нарықтық немесе экономикалық бетбұрыстарды растауға көмектесетін басқа техникалық және іргелі талдаулар формаларымен бірге жақсы қолданылады. Мысалы, баға мен пайданың өте жоғары коэффициентімен (және / немесе нашарлаудың негіздерімен) ұштастыра отырып, өте жоғары көтеріңкі көңіл-күйді оқу, сонымен қатар бағаның құлдырауы тек сезімге әсер етуден гөрі жақындап келе жатқан төмендеу тенденциясының айқын дәлелі болып табылады.