Дивидендтердің кірістілігі мен дивидендтерді төлеу коэффициенті қалай ерекшеленеді
Дивидендтердің екі өлшемін салыстыру кезінде ақшалай дивидендтер түрінде қарапайым ақша ағынымен өте байланысты.
Ағымдағы акционерлер мен әлеуетті инвесторлар кірісті де, төлем коэффициентін де бағалаған дұрыс болар еді.
Негізгі өнімдер
- Компаниялардың акционерлерге төлейтін дивидендтерін талдау фирманың денсаулығын түсінуде және оның акцияларын бағалауда маңызды болуы мүмкін.
- Дивидендтің кірістілігі төленген дивидендтің мөлшерін компания акцияларының акция бағасымен салыстырады.
- Дивидендтерді төлеу коэффициенті оның орнына дивиденд сомасын компанияның акцияға шаққандағы пайдасымен салыстырады.
Дивидендтің кірісі қандай?
Дивидендтік кірістілік компанияның бір жыл ішінде қанша мөлшерде дивиденд төлегенін көрсетеді. Кіріс доллардың нақты сомасы ретінде емес, пайызбен көрсетіледі. Бұл дивидендтер есебінен акционер инвестициялаған бір долларға қанша пайда әкелетінін көруді жеңілдетеді.
Кіріс келесідей есептеледі:
Мысалы, акцияға 100 доллардан сатылатын акцияларға акцияларына жылдық дивидендтер төлеген компанияның дивидендтік кірістілігі 10% құрайды. Сондай-ақ акциялар бағасының өсуі дивидендтердің кірістілік пайызын төмендететінін және керісінше бағалардың төмендеуі үшін көруге болады.
Алайда, дивидендтің түсімі өздігінен жаңылыстыруы мүмкін. Кейбір компаниялар дивидендтерді қысқа мерзімді шығынмен жұмыс істеген кезде де төлейді. Басқалары дивидендтерді өте агрессивті түрде төлей алады, бұл өз кәсібіне кірісті азайту үшін жеткілікті капиталды инвестициялай алмайды. Бұл жерде дивидендтер төлеу коэффициенті тиімді болуы мүмкін.
Дивидендтерді төлеу коэффициенті қандай?
Бұл қаржылық коэффициент таза табыс пен акционерлерге дивидендтер төлеу арасындағы байланысты көрсетеді. Акцияларды бағалау кезінде бұл көрсеткіш әрқашан көрнекті бола бермейді, бірақ сіз әрқашан эмитент-компанияның балансында кірістер мен дивидендтер туралы жазуларды іздей аласыз .
Басқаша айтқанда, дивидендтерді төлеу коэффициенті компания төлеген дивидендтерді төлеу олардың пайдасына байланысты мағынаға ие екендігін көрсетеді. Егер бұл сан тым көп болса, бұл компанияның пайдасының тым аз пайызы болашақ операцияларға қайта инвестицияланатындығының белгісі болуы мүмкін. Бұл компанияның дивидендтік төлемдерді жоғары деңгейде ұстауына күмән тудырады.
Төлем коэффициенті келесідей есептеледі:
Мүмкіндігінше белгілі бір уақыт аралығында дивидендтер төлеу коэффициенттерін салыстырыңыз. Егер дивидендтерді төлеу коэффициенттері тарихи тұрақтылыққа ие болса немесе ақылға қонымды клип кезінде өсу үрдісі болса, бұл менеджмент пен қаржылық жағдайдың белгісі.
Төтенше жағдайда дивидендтерді төлеу коэффициенттері 100% -дан асуы мүмкін, яғни дивидендтер сол жылы алынғаннан көп төленген. Айтарлықтай жоғары коэффициенттер тұрақсыз. Төлем коэффициенттері тұрақты және дивидендтердің салыстырмалы түрде жоғары кірістілігі бар компаниялар инвесторлар үшін ең тартымды нұсқалар болып табылады.