Банк секторындағы компанияның орташа пайда маржасы қандай?
2020 жылғы маусымдағы жағдайбойынша бөлшек немесе коммерциялық банктер үшінон екі айлық таза пайда маржасы шамамен 13,9% құрады.Бұл коммерциялық банктер үшін таза пайда маржасы 27,6% болған 2019 жылғы маусымнан бастап күрт төмендеу. Салыстыру үшін, коммерциялық банктер үшін таза пайда маржасы 2018 жылғы маусымда және 2017 жылғы маусымда сәйкесінше 23,8% және 24,3% құрады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Банк секторындағы компаниялардың орташа пайда мөлшері қаржы нарығының конъюнктурасына байланысты айтарлықтай өзгеруі мүмкін. Халықаралық валюта қоры (ХВҚ) COVID-19 пандемиялық қойылған қатерлерге 2020 жылы төмендеуі жатқызылған.ХВҚ ғаламдық деңгейде банктік сектор қаржылық жағдайдың үнемі қатаюына байланысты 2025 жылға дейін төмендейтін кірісті жалғастыра береді деп болжайды.
Бұл мақалада біз банк секторындағы әр түрлі типтегі мекемелер үшін пайда шегін салыстырамыз. Сонымен қатар, біз инвесторлар мен талдаушылардың банктерді әлеуетті инвестициялық мүмкіндіктер ретінде бағалау үшін қолданатын кейбір көрсеткіштерін бөліп көрсетеміз.
Негізгі өнімдер
- 2020 жылғы маусымдағы жағдай бойынша бөлшек немесе коммерциялық банктер үшін орташа пайда маржасы 13,9% -ды құрады, бұл өткен жылдардағыдан күрт төмендеу қаржы нарығының конъюнктурасы мен COVID-19 пандемиясымен байланысты.
- Америка Құрама Штаттарында аймақтық банктер үшін пайда шегі ақша орталық банктерінің пайда шегінен жоғары болады.
- Банктерді дұрыс талдау үшін ұқсас жұмыс істейтін, бірдей нарыққа қызмет ететін және көлемі жағынан ұқсас компанияларды салыстыру өте маңызды.
- Банк секторындағы компанияларды әлеуетті инвестициялар ретінде бағалау кезінде инвесторлар үшін пайдаланылатын үш негізгі көрсеткіш – таза пайыздық маржа, тиімділік коэффициенті және активтердің кірістілігі (ROA) коэффициенті.
Банк пайда маржасын салыстыру
ақша орталықтары банктерінен жоғары, әдетте,2020 жылдың маусым айындағы жағдай бойынша 25,7% құрайды. Ақша орталығының банктері он екі айлық таза маржаны орта есеппен 20% шамасында алып, төменгі пайдамен жұмыс істейді.
Бірақ ақша орталық банктері капиталдың үлкен мөлшерімен жұмыс істейтіндіктен, берілген ақша орталығы банкі үшін 20% таза пайда доллардың аймақтық банк жүзеге асыратын 25,7% маржамен ұсынылған мөлшерден едәуір асып түсуі мүмкін .
Тиісті талдау тек жүргізетін негізгі бизнесі, олардың мөлшері мен қызмет ететін нақты нарықтары бойынша ұқсас банктерді ғана салыстырады. Аймақтық бөлшек банкті ірі инвестициялық банкпен салыстыру, сондай-ақ Үндістандағы инвестициялық банкті АҚШ-тағы инвестициялық банкпен салыстыру дұрыс емес.
Банктерді бағалауға арналған көрсеткіштер
Инвесторлар мен талдаушылар банктерді бағалау үшін меншікті капиталды бағалау көрсеткіштерін қолдана алады. Үш жиі қолданылатын көрсеткіш – таза пайыздық маржа, тиімділік коэффициенті және активтердің кірістілігі.
Таза пайыздық маржа
Таза пайыздық маржа, банктер үшін, ұқсас шара болып табылады Жалпы пайда маржасы банктің жалпы пайыздық табыстың жалпы пайыздық шығыстарды шегеру арқылы есептеледі ең компаниялар үшін. Банктер үшін пайыздық табыс, ең алдымен, несие беруден келеді. Сыйақы бойынша шығыстар банктер банктің клиенттерінде болатын әр түрлі депозиттік шоттар бойынша төлеуге тиісті пайыздық үлесті білдіреді.
2019 жылдың бірінші тоқсанындағы жағдай бойынша АҚШ-тың коммерциялық банктері үшін орташа пайыздық маржа 2,74% құрады. Таза пайыздық маржа банктің түріне және мөлшеріне байланысты өзгеруі мүмкін.Мысалы, 2011-2019 жылдар аралығындаактивтері 500 миллиард доллардан асатын банк холдингтерінің таза пайыздық маржасыүнемі 50 миллиардтан 500 миллиард долларға дейінгі активтері бар банк холдингтерінің таза пайыздық маржасынан тұрақты түрде төмен болып отырды.
Тиімділік коэффициенттері
Тиімділік коэффициенттері бұл банктік фирмаларды бағалауға арналған тағы бір жиі қолданылатын көрсеткіш. Тиімділік коэффициенттері компанияның өз ресурстарын пайда табу үшін қаншалықты тиімді пайдаланатынын өлшейді. Бұл коэффициенттер, сонымен қатар, компанияларға олардың өнімділігін алдын-ала белгіленген мақсаттарға сәйкес және сол саладағы бәсекелестеріне қарсы өлшеуге көмектеседі.
Банктер үшін тиімділік коэффициенттерін төмен деңгейде ұстау қажет, себебі олар пайыздық емес операциялық шығындарды банктің жалпы кірісіне пайызбен көрсетеді.Банк саласы үшін тиімділік коэффициенттері әдетте 60% -дан 70% -ға дейін төмендейді.
Активтер қатынасы бойынша пайда
Активтердің кірістілігі (ROA) коэффициенті банктік сектордағы компаниялар үшін маңызды, өйткені ол компанияның жалпы активтерімен салыстырғанда қаншалықты тиімді екенін анықтайды.Банктің ROA коэффициенті салық салынғаннан кейінгі таза кірісті оның жалпы активіне бөлу арқылы есептеледі.Банктер жоғары левереджге ие болғандықтан, төмен көрінетін 1% немесе 2% ROA әлі де үлкен кірістер мен пайдаларды көрсете алады.2019 жылдың бірінші тоқсанында АҚШ коммерциялық банктерінің ROA көрсеткіші 1,19% құрады.