Акцияларға арналған айналы сауда стратегиясын қолдану

Сіздің кештеріңізде сөйлесетін адамды акцияларға инвестициялау арқылы жасаған кісі өлтіруі немесе өзінің танымал инвестициялар жөніндегі менеджері жасаған керемет кірістері туралы мақтана отырып, сыпайы тыңдау титумына төзуге тура келді ме? Егер сіз акцияға қатысудың жолы бар-жоғын білгіңіз келсе, онда айналы сауда немесе инвестициялау шешімі болуы мүмкін. Сіз өзіңіздің көп ақша жинаған ақшаңызды айнадағы сауда-саттық шотына салмас бұрын, сіз бұл сәннің көптеген кемшіліктері бар екенін біліп алғаныңыз жөн, бұл оның инвестициялық халықтың кішкене бөлігіне шағымдануын шектеуі мүмкін.

Айнадағы сауда-саттық және ол немен байланысты екені туралы көбірек білу үшін оқыңыз.

Айна саудасы дегеніміз не?

Айна сауда-саттығы ұғымы валюта нарығында алғаш 2000-шы жылдардың басында енгізілді. Бірақ акциялар нарығын ұстап алу үшін бірнеше жыл қажет болды.

Айнадағы сауда-саттық дегеніміз, негізінен сіздің сауда-саттықтағы сауда-саттықты сіз оны ақылды инвестор деп санайтын біреу басқаратын басқа шотқа байланыстыру арқылы көбейтуді білдіреді. Осылайша, ақылды инвестор өзінің шотындағы сауданы жүзеге асырған сайын, ол сіздің шотыңызда қайталанады немесе «шағылысады». Есептік жазбаңызды кіммен байланыстырғыңыз келетінін таңдау қызметті ұсынатын брокерге байланысты. Covestor, мүмкін, әйнек инвестициялаудың ең танымал қорғаушысы, портфолиосын Covestor аккаунтымен зерттеуге және бейнелеуге болатын 150-ден астам менеджер бар. 2012 жылдың жазында жұмысын бастаған онлайн-брокерлік Ditto Trade кез-келген адамға (иә, тіпті партия мақтанышына) «жетекші трейдер» деп атауға мүмкіндік береді.

Mirror Trading және Copycat Investing қарсы әлеуметтік саудаға қарсы

Айна инвестициялары кейде « көшірмелік инвестиция » деп аталады, ал екеуінің арасында маңызды айырмашылықтар бар. Copycat investing шоттар арасындағы нақты физикалық байланыссыз белгілі инвестициялық менеджерлердің инвестициялық идеяларын қайталауға тырысады.

Уақыттың артта қалуы – тағы бір үлкен айырмашылық. Ақша менеджері акцияны сатып алғанға немесе оны шығарғанға дейін және бұл ақпарат көшіруші инвесторға жария болғанға дейін бірнеше апта өтуі мүмкін. Айна сауда-саттығымен бұл уақыттық артта қалушылық болуы мүмкін. Себебі портфолио менеджерінің сауда тапсырысы және айна шоты бойынша тапсырыстар біріктіріліп, биржаға бір партия ретінде жіберіледі.

Әлеуметтік сауда – айналы сауда-саттықпен жиі шатастырылатын тағы бір стратегия. Бұл стратегияны трейдерлерге арналған Facebook сияқты әлеуметтік желіге немесе қоғамдастыққа қатысты қарастырыңыз. Жаңалықтардың, фотосуреттердің және мәртебені жаңартудың орнына адамдар инвестициялар және сауда идеяларымен бөліседі. Бұл стратегияға қатысатын адамдар көп инвестициялық білімді қажет етпейді, өйткені олар өз құрдастарына немесе сарапшыларға сенеді. Бұл дегеніміз, олар пайда табумен бірге үйрене алады. Кейбір танымал әлеуметтік сауда платформалары мен қосымшаларына Spiking, Trading View және eToro кіреді.

Айна сауда ойыншылары

Айна сауда-саттығының кейбір негізгі ойыншылары:

Дәстүр: дәстүрлілік айна саудасының тұжырымдамасын 2005 жылы ойлап тапқан деп мәлімдейді. Веб-сайтына сәйкес оның Mirror Trader платформасы бөлшек сауда клиенттеріне тек институционалды трейдерлерге қол жетімді болатын стратегиялар мен ақпаратқа қол жеткізуге мүмкіндік береді. Mirror Trader арқылы фирманың серверлері әр түрлі стратегия әзірлеушілердің сигналдарын сатып алуды да, сатуды да бақылайды. Трейдерлер мен инвесторлар өздерінің жеке шоттарында қандай сигналдарды көрсеткісі келетінін шеше алады. Осыдан кейін олар сол сигналдарды бағалап, талдай алады, содан кейін өз шоттарында сауда жасай алады.

Интерактивті брокерлер : Интерактивті брокерлер инвесторларға портфолио менеджерімен бірлесіп инвестициялауға мүмкіндік беретін портфолио ұсынады. Осы стратегияны қолдану арқылы инвесторлар сауда-саттықты портфолио менеджерімен бір уақытта және сол бағамен жасай алады. Есептік жазбаны портфолио менеджері, сондай-ақ фирманың автоматтандырылған жүйелері толығымен бақылайды. Инвесторлар бір портфельмен байланысты емес және кез келген уақытта төлемдер мен айыппұлдарсыз ауыса алады.

Интерактивті брокерлер 2015 жылы айналы саудаға негізделген тағы бір фирманы сатып алды. Ковесторды сатып алу 2017 жылы толығымен аяқталды. Tradency сияқты, Covestor ашық басқарылатын нарықта бөлек басқарылатын шоттарды (SMA) онлайн режимінде әкелудің ізашары екенін мәлімдеді. Бұл өзін стратегиялардың, секторлардың және тәуекел деңгейлерінің жиынтығын қамтитын ерекше портфолио менеджерлерін табуға арналған форум ретінде көрсетті. Covestor өз клиенттеріне төмен сауда шығындары мен портфолио менеджерлерінің айналық шоттардағы сауда-саттықтарын қайталайтын автоматтандырылған бағдарламалық қамтамасыздандыру арқылы ақша үнемдеуге мүмкіндік берді.

TD Ameritrade’s Autotrade: өзінің ойшыл компаниясының еншілес компаниясы ұсынған Autotrade – қатысушы консультациялық фирмалар жазылушыларына ұсынылатын автоматтандырылған сауда қызметі. Егер сіз Autotrade-ге тіркелсеңіз, онда сіз өзіңіздің ақыл-кеңес бюллетенінен таңдаған стратегия мен бөлу негізінде ойшылдарға өз ойларыңыз бойынша сауда-саттық жүргізуге рұқсат бересіз. 2013 жылғы қарашадағы жағдай бойынша Autotrade бағдарламасына 29 инвестициялық бюллетень жеткізушілері қатысты.

Айна саудасының артықшылықтары мен кемшіліктері

Айнадағы сауда-саттықты қолдайтын бірнеше пункт:

• Басқа біреудің тәжірибесі бойынша пигбэкбекинг : сіз өзіңіздің жеке инвестициялау стратегияңызды немесе стиліңізді ойлап табудың қажеті жоқ, бірақ портфолио менеджеріне немесе басқа инвестициялық сарапшының инвестициялық қабілетіне сүйене аласыз.
• Төмен шығындар : Covestor портфолиосының менеджерлері жылына активтердің 0,5% -дан 2% -на дейін ақы алады. Төменгі шегі Morningstar-дің пайымдауынша, пай қорларының орташа жылдық шығындарының орташа коэффициентімен 1,21% -бен салыстырады. Автотрейд айналы сауда үшін бөлек ақы алмайды, ал Ditto Trade өзінің жетекші трейдерлеріне өздері алған төлемдердің 100% -ын сақтауға мүмкіндік береді.
• Эмоцияны жояды: бұл стратегия автоматтандырылғандықтан, сауда-саттыққа байланысты эмоцияларды кесіп тастайды. Сондықтан, әдетте, сауда-саттыққа белсенді қатысатын немесе инвестициялық әлемге жаңадан келген адам бұл стратегиядан пайда көруі мүмкін, себебі бұл пассивті тәсіл. Инвесторлар портфолиосы туралы белсенді қатыспай-ақ хабардар бола алады.
• Айқындық : Айнадағы сауда-саттыққа рұқсат беретін фирмалар негізінен бақыланатын шоттар үшін толық мөлдірлікке ие.

Енді кемшіліктер үшін:

• Шектелген жұмыс тарихы : нарыққа салыстырмалы түрде жақында кіргендіктен, портфолио менеджерлері мен инвесторларға есепшоттарын көрсетуге мүмкіндік беретін басқа трейдерлердің жұмысында шектеулі тарих бар. Өнімділік туралы жазбалардың басым көпшілігі бұқалар жүгіре бастаған 2009 жылдан кейін басталады, сондықтан инвесторлар аюлар нарығында бұл болжамды сарапшылардың жағдайы қалай болатынын білмейді.
• Стиль дрейфі : Сіз сарапшыны оның инвестициялық стратегиясы мен стиліне сүйене отырып жазуға жазылуға болады, бірақ егер сарапшы стратегияны өзгертсе – ұзақ мерзімді мәннен қысқа мерзімді өсімге дейін – сізге ыңғайлы емес болса?
• Midas жанасуын жоғалту : бұл шектеулі өнімділік тарихы туралы бірінші тармаққа оралады. Егер сіздің айна сауда гуруыңыз сіз шексіз жалғасады деп үміттенген Мидас сезімін жоғалтса, сіз үлкен шығындарға орануыңыз мүмкін.
• Шағын құндылықты қалыптастыру : Егер сіз тек 1% -ды басқару төлемі ретінде төлесеңіз де, егер бұл айна арқылы инвестициялау сіздің есептік жазбаңызда аз құндылықтардың пайда болуына әкеліп соқтырса, бұл 1% артық.
• Олар шынымен нарықты жеңе ала ма? Кәсіби инвесторлар мен пай қорларының менеджерлерінің көпшілігі нарықты дәйекті түрде жеңе алмаған кезде, басқа біреудің мүмкіндігі қандай? Инвестициялардың көп мөлшерін таңдаған кезде, инвесторға биржалық сауда-саттықтағы қаражат (ETF) мен көк чиптерді біріктіріп, өзінің портфолиосын құрылымдауға аз уақыт пен күш жұмсаған тиімді.