T акциялар
Акциялар дегеніміз не?
T акциялары — бұл брокерлерге немесе кеңесшілерге сатылымның максималды төмен жүктемелерін жүктеу арқылы инвесторлар үшін қорды басқаруға анағұрлым арзан қол жетімділікті қамтамасыз етуге арналған арзан инвестициялық пай қорларының салыстырмалы жаңа класы. «T» «мәміле» дегенді білдіреді. (Осы жаңа акциялар класын, кейбір брокерлер сататын, акциялардың бір түрін «салық» акцияларымен T-мен шатастырмаңыз.)
Инвестициялық қор саласы T акциясын Еңбек департаментініңқаржылық кеңесшілер арасындағы әдепсіз мінез-құлықты тоқтату үшін жасалған сенімгерлік ережесінежауап ретіндеенгізді, мысалы, клиенттерге жоғары комиссия алу үшін қордың тиімді нұсқасын ұсыну. T акциялары тақта бойынша бірыңғай бағаны қамтамасыз ететіндіктен, әдетте, үлестік қордың акцияларына қарағанда төмен, кеңес берушілер қымбат қорды қол жетімді акцияларға итермелемейді.
T акциялар туралы түсінік
Өзара қордың үлестік сыныптары инвесторлар инвестицияларды сатып алған кезде қор компаниясы мен брокерге төлейтін ақша мөлшерін анықтайды. Ең көп таралған кластар — бұл A, B және C үлестері, бірақ T акциялары осы опциялардың кейбірін алмастыруы мүмкін. Акциялардың тағы бір жаңа сыныбы — бұл таза акциялар деп аталады, олар сату жүктемесіз немесе 12b-1 төлемдерімен жүрмейді, бірақ брокер немесе кеңесші оған өзінің консультациялық төлемін қоса алады, бұл процесті ашық етеді.
T акциялары — бұл аз жүктемелі қорлар, олар көбінесе 2,5% жүктемені алады (немесе алдын-ала сату ақысы). T акцияларының көпшілігінде 0,25% 12b-1 алымы бар, ол тарату және басқа да байланысты шығындарды төлеуге қолданылады. Үлкен көлемді сатып алулар үшін алдыңғы жүктемені неғұрлым азырақ келісуге болады.Бұл жүктемелер алдын-ала 5% немесе одан жоғары жүктемелері бар A-акцияларына қарағанда әлдеқайда төмен.Кейбір инвестициялық сарапшылар T акциялары және / немесе таза акциялар, сайып келгенде, инвестициялық қорлардың танымал А класындағы акциялардың орнын басуы мүмкін деп болжайды, әсіресе бұл зейнеткерлік инвестициялар нарығына қатысты.Мысалы, әйгілі Washington Mutual Investors Fund А сыныбы, American Funds (AWSHX) жылына максималды алдыңғы жүктемені 5,75% және таза шығындар коэффициентін жылына 0,59% көтереді.Сол үлестік қордағы T үлесі шығындар коэффициентінің 0,59% -на ие болады, бірақ кеңес беруші ең көп дегенде 2,5% жүктеме ала алады.
T акциялары тек ашықтықты жоғарылатып қана қоймайды және аз мүдделер қақтығысын ынталандырады, сонымен қатар акциялардың осы кластары инвесторларға үлкен үнемдеуді ұсына алады. Morningstar талдауына сәйкес, T акциялары инвесторларды ағымдағы ұсыныстармен салыстырғанда кірістіліктен кем дегенде 0,50% үнемдеуге мүмкіндік береді. Өршиді бірнеше жылдар бойы, пайыз жартысы уақыт бойы жинақ үлкен мәміле дейін қосуға болады — мысалы, 20 жыл ішінде жинақ өзара қордың қайтару туралы жиынтық жетілдіру астам 10% құрайды, бұл.