Ортақ ұлттық несиелік бағдарлама
Ортақ ұлттық несие бағдарламасы дегеніміз не?
АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесінің басқарушылар кеңесі, депозиттерге кепілдік беру жөніндегі федералды корпорация (FDIC) және валютаны бақылаушы бюросы 1977 жылы тиімді және дәйекті шолу мен жіктеуді қамтамасыз ету үшін жалпы ұлттық несиелік бағдарламаны құрды. ірі синдикатталған несиелер. А синдикатталған қарыз қосарлана жұмыс кредиторлар тобы, бір қарыз алушы үшін қамтамасыз етеді деген несие болып табылады.
Негізгі өнімдер
- Ортақ ұлттық несиелік бағдарламаны мемлекеттік органдар ірі синдикатталған несиелерді тиімді және дәйекті шолу мен жіктеуді қамтамасыз ету үшін құрды.
- Мақсат — ірі синдикатталған несиелер мен оларды құратын қаржы институттары арасындағы несиелік тәуекелдерді, тенденциялар мен тәуекелдерді басқару әдістемелерін талдау.
- Ортақ ұлттық несиелік бағдарлама барлық несиелердің бірдей қарастырылуын қамтамасыз етуге және несиелік тәуекелдерді талдау мен жіктеу тиімділігін арттыруға бағытталған.
- Федералдық қадағаланатын кем дегенде үш несие беруші берген 100 миллион доллардан асатын несиелер мен басқа қарыздар жалпы ұлттық несиелік бағдарламаның бақылауына түседі.
- Ұлттық несиелік бағдарламаның 2019 шолуында қарыз алушылардың өсуі және несие бағаларының өсуі байқалды, сонымен қатар несиелік тәуекелдердің жоғары деңгейде болып, несие берушілерді қорғаудың аздығымен анықталды.
- АҚШ банктері ұлттық несиелік бағдарлама портфеліндегі міндеттемелердің ең жоғары пайызын құрады, яғни портфельдің 44,4%.
Ортақ ұлттық несиелік бағдарламаны түсіну
Ортақ ұлттық несиелік бағдарлама әртүрлі несиелік ұйымдар бірлесіп беретін ең ірі және күрделі несиелер арасындағы несиелік тәуекелдерді, тенденциялар мен тәуекелдерді басқару әдістемелерін талдауға бағытталған. Мақсат — барлық синдикатталған несиелердің бірдей негізде қарастырылуын қамтамасыз ету, сондай-ақ қаржы институттары арасында бөлінетін несиелік тәуекелді талдау мен жіктеуге қатысты тиімділікті арттыру.
Бағдарламаны басқаратын агенттіктер SNC емтиханын жартыжылдық кестесін 2016 жылы бастады. Бұл SNC шолулары жылдың бірінші және үшінші тоқсанына жоспарланған. Несиелік ұйымға байланысты кейбір банктер жылына бір рет, ал басқалары жылына екі рет қаралады.
Ұлттық несие бағдарламасы несиелер қарайды және қабылданған кез келген активтерді бөлісті борыштар $ 100 млн немесе одан жоғары бағаланады. Қарызды кем дегенде үш бөлек мекеме беруі керек және бұл мекемелер федералды қадағалауда болуы керек.
Ортақ ұлттық несиелік бағдарлама және синдикатталған несиелер
Синдикатталған несиелендірудің басты мақсаты — қарыз алушының дефолт тәуекелін бірнеше несие берушілерге тарату. Бұл несие берушілер банктер немесе институционалды инвесторлар бола алады (жеке тұлғалар, зейнетақы қорлары және хедж-қорлар). Синдикатталған несиелер әдеттегі банктік заемдарға қарағанда едәуір үлкен болғандықтан, бір қарыз алушының дефолт қаупі жалғыз несие берушіні мүгедек етуі мүмкін.
Синдикатталған несиелерді одан әрі бөлшектеу үшін бұл құрылымдар сатып алулар қоғамдастығында кең таралған. Левереджді сатып алу дегеніміз — сатып алудың бастапқы құнын өтеу үшін қарыздың едәуір бөлігін пайдаланып, басқа компанияны сатып алу. Сатып алынатын компанияның активтері көбінесе сатып алушы компанияның активтерімен бірге несиелер үшін кепіл ретінде пайдаланылады. Левереджді сатып алудың мақсаты — компанияларға үлкен капитал жасамай-ақ ірі сатып алулар жасауға мүмкіндік беру.
Синдикатталған несиелермен байланысты қиындықтарға байланысты ортақ ұлттық несиелік бағдарлама институттар арасында ең жақсы тәжірибені қамтамасыз етуге және жалпы қаржы нарықтарына зиян келтіруі мүмкін кез келген мәселелерден сақтауға тырысады.
Ұлттық несиелік бағдарламаның қорытындылары — 2019
Жалпы ұлттық несиелік бағдарламаның 2019 портфелі 2018 жылы 4,4 трлн доллардан өсіп, 4,8 триллион долларға бағаланған 5474 қарыз алушыдан тұрды. Портфельдің ірі ұстаушылары 44,4% -ы бар АҚШ банктері, одан кейін шетелдік банктер, содан кейін басқа қаржы институттары болды., хедж-қорлар және сақтандыру компаниялары сияқты. Есеп бойынша консенсус — левередждік несие берудегі несиелік тәуекел жоғары деңгейде қалды, бұл несие берушілердің қорғаныс қабілеті төмен, ал тәуекелдер көбейгенін көрсетті. Несие берушілер бұл тәуекелден қорғау саясатын жүзеге асырғанымен, бұл саясаттың көпшілігі экономикалық құлдырауға тексерілмеген.
Бағдарламадағы несиелер тәуекел деңгейлері бойынша жіктеледі; ерекше ескерту, сапасыз, күмәнді немесе шығын. Соңғы үш санат сапасыз несиелерді көрсетеді және «жіктелген» деп аталады. «Өту» деңгейінен төмен түскен несиелер жалпы портфельдің 6,9% құрады. Бұл 2018 жылмен салыстырғанда 6,7% -дан өсім болды. Алайда портфельдің жалпы өсімі инвестициялық деңгейдегі операциялардан алынды.