ӘКК нысаны ATS-R
ӘКК нысаны ATS-R
ӘКК нысаны ATS-R – бұл баламалы сауда жүйелері (АТС) Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК) өтініш беруі керек деген тоқсан сайынғы жаңарту . Ол алдыңғы тоқсан ішінде сауда жүйесі арқылы өткізілген бағалы қағаздармен жасалған барлық сауда-саттықтардың көлемі мен доллар сомасы туралы хабарлайды.
Негізгі өнімдер
- ӘКК нысаны ATS-R баламалы сауда жүйелерінде алдыңғы тоқсанда іске қосылған бағалы қағаздармен жасалған операциялардың көлемі мен доллар туралы есеп беру үшін қолданылады.
- Баламалы сауда жүйелері, ең алдымен, институционалдық инвесторлар үшін ірі бағалы қағаздарды жеке сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді.
- Альтернативті сауда жүйесі бағалы қағаздар биржасы болып табылмайды, дегенмен ол оны қолдану үшін қолданылуы мүмкін.
Баламалы сауда жүйесінің анықтамасы (АТС)
Ан баламалы сауда жүйесі (АТС) бағалы қағаздары бойынша ӘКК-реттеледі электрондық алаң ретінде Үкіметі айқындайды.
ӘКК баламалы сауда жүйесін «кез-келген ұйым, бірлестік, тұлға, адамдар тобы немесе жүйелер (1) құрайды, олар бағалы қағаздарды сатып алушылар мен сатушыларды біріктіру үшін немесе басқа тәсілмен жүзеге асыратын нарық орнын немесе жағдайын жасайды, қолдайды немесе қамтамасыз етеді. бағалы қағаздарға қатысты, биржалық заңға сәйкес 3b-16 ережесінің мағынасында қор биржасы жиі орындайтын функциялар; және (2) (i) осындай абоненттердің сауда-саттықтарын өткізуден басқа, абоненттердің мінез-құлқын реттейтін ережелер белгілемеген. осындай ұйымда, қауымдастықта, тұлғада, адамдар тобында немесе жүйеде немесе (ii) тәртіпті жазылушыларда сауда-саттықтан шығарудан басқа. «
ATS-R формасын түсіну
ӘКК нысаны ATS-R альтернативті сауда жүйесінің тоқсандық қызметі туралы, ол айналысатын қауіпсіздіктің кез келген түріндегі сауда-саттықтың бірлігі көлемінде де, доллардың көлемінде де есеп береді. АТС әр күнтізбелік тоқсан аяқталғаннан кейін 30 күн ішінде нысанды тапсыруы керек.
Есеп бойынша актив түрлері
Нысанда жүйе арқылы жүргізілетін қызметке, оның ішінде келесі операцияларға қатысты мәліметтер ұсынылуы керек:
- Листингілік эмиссиялық бағалы қағаздар
- Nasdaq National Market бағалы қағаздары
- Nasdaq SmallCap Market бағалы қағаздары
- 144А ережесі эмиссиялық бағалы қағаздар
- Пенни акциясы
- Басқа эмиссиялық бағалы қағаздар
- Құқықтар мен кепілдіктер
- Тізімде берілген опциялар
- Тізімде жоқ опциялар
- Мемлекеттік бағалы қағаздар
- Муниципалдық бағалы қағаздар
- Корпоративтік қарыздық бағалы қағаздар
- Ипотекамен байланысты бағалы қағаздар
- Басқа қарыздық бағалы қағаздар
АТС сонымен қатар осы санаттардың көпшілігінде АТС-те болатын жұмыс уақытынан кейінгі сауда-саттық үшін бірлік және долларлық транзакциялардың сандарын ұсынуы керек.
АТС туралы
АТС бағалы қағаздар биржасы болып табылмайды, бірақ ол ӘКК-ге бірігу үшін жүгіне алады. Баламалы сауда жүйесі – бұл биржадан гөрі брокер-дилер. Оның функциясы – сатып алушыларды сатушылармен сәйкестендіру, әдетте активтердің үлкен блоктары үшін. Мысалы, Goldman Sachs немесе Chase сияқты институционалды инвестор ATS-ті пайдаланып, Microsoft (MSFT) акцияларының миллион акциясын сатып алғысы келетін басқа институционалды инвесторды табуы мүмкін.
Сауда-саттықтың альтернативті жүйесі – анықтама бойынша « қара бассейн » Яғни, пайдаланушының тапсырысының бағасы мен мөлшері басқа қолданушыларға көрсетілмейді. Мәміле акциялар бағасына күтпеген әсер етпейтін мұндай ірі мәмілені болдырмау үшін жеке немесе «қара бассейнде» жасалады. Ірі биржалардың тапсырыс кітаптарында пайда болатын ірі транзакциялар домино эффектін тудыруы мүмкін.
Баламалы сауда жүйесі – бұл АҚШ пен Канадада қолданылатын терминология. Еуропада олар көпжақты сауда нысандары ретінде танымал.