ӘКК 1-А формасы
ӘКК 1-А формасы дегеніміз не?
ӘКК 1-А нысаны – бұл бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК) белгілі бір ашық ұсыныстарды тіркеуге қойылатын талаптардан босатуды сұрайтын өтініш. А ережелеріне сүйене отырып шығарылған бағалы қағаздар инвесторларға 1-А формасының талаптарына сәйкес келетін орналастыру туралы мәлімдеме ұсынуы керек. Нысан 1933 жылғы бағалы қағаздармен айырбастау туралы заңға сәйкес ұсыныс туралы ереже деп аталады.
Негізгі өнімдер
- ӘКК-1-А нысаны – бұл А ережелеріне сәйкес, кейбір ашық ұсыныстарды тіркеуге қойылатын талаптардан босатуды сұрайтын бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға өтініш беру.
- А ережесі 12 ай ішінде 50 миллион доллар немесе одан төмен бағалы қағаздардың кез-келген жария орналастырылымын тіркеу талаптарына қойылатын талаптардан бас тартады және екі деңгейге бөлінеді.
- 1 деңгей 12 ай ішінде орналастырылған бағалы қағаздардың жиынтық сатылым бағасы мен жиынтық сатылым бағасы үшін 20 миллион доллардан тұрады.
- 2-деңгей 12 ай ішінде бағалы қағаздарды ұсынуға 50 миллион доллармен шектелген.
ӘКК 1-А формасын түсіну
1933 жылғы бағалы қағаздармен алмасу туралы заң, сонымен қатар бағалы қағаздар туралы заңда шындық деп аталады, компаниялардан өздерінің бағалы қағаздары туралы маңызды ақпаратты ашатын тіркеу формаларын ұсынуды талап етеді. Осылайша, инвесторлар ұсынылған бағалы қағаздарды сату кезіндегі алаяқтыққа тыйым сала отырып, ұсынылған бағалы қағаздар туралы маңызды ақпарат ала алады.
1-А нысаны – бұл орналастыру туралы мәлімдеме ӘКК талаптарына сәйкес келетін 21 күннен кешіктірілмей ұсынылуы керек. Нысанды А ережелеріне сәйкес босатуды қалайтындар толтырады. Осы ереже 12 ай ішінде 50 миллион доллар немесе одан төмен бағалы қағаздарды жария орналастыруға арналған тіркеу талаптарын тіркеуден бас тартады.
Мәлімдеме ұсыныс мәнімен шектелген ұсыныстардың екі сегменті үшін қолданылуы мүмкін.
- 1 деңгей 12 ай ішінде орналастырылған бағалы қағаздардың жиынтық сатылым бағасы мен жиынтық сатылымы үшін 20 миллион доллардан тұрады. 6 деңгейден аспайтын 1 деңгейлі ұсыныстарды эмитенттің филиалдары болып табылатын барлық сатушы бағалы қағаздар ұсына алады.
- 2-деңгей 12 ай ішінде бағалы қағаздарды ұсынуға 50 миллион доллармен шектелген. Екінші деңгейдегі ұсыныстардың шегі – эмитенттің филиалдары болып табылатын барлық сатушы бағалы қағаздар иелері үшін $ 15 млн. Екінші деңгейдегі ұсыныстар жыл сайынғы есептер, арнайы қаржылық есептер және шығу туралы есептерді қоса тұрақты есеп беру талаптарына бағынады.
1-А формасының үш бөлігі бар. Бірінші бөлімде эмитент туралы негізгі ақпарат, оның ішінде қауіпсіздік және қайда ұсынылатындығы көрсетілген. Екінші бөлім нақты ашып көрсетулерді, соның ішінде бизнес және оның менеджменті туралы ақпаратты, мысалы, өтемақы, бенефициарлық меншік туралы, акциядан түскен қаражаттың қалай жұмсалатындығы туралы, сондай-ақ бағалы қағаздармен байланысты ықтимал тәуекелдер туралы ақпаратты ашуды талап етеді. Үшінші бөлім, әдетте, нақты құжаттар мен басқа экспонаттарды қамтиды.
Маңызды
1-А формасының үш бөлігі маңызды ақпараттан тұрады, оның ішінде қауіпсіздік туралы мәліметтер, бизнес және оның менеджменті туралы мәліметтер, сондай-ақ басқа экспонаттар бар.
Ерекше мәселелер
1-А формасындағы ұсыныстар өтініштің қосымша бөлігі ретінде қосымша ақпаратты қамтуы мүмкін. Бұған андеррайтерге төленетін өтемақы сомасының Қаржы индустриясын реттеу жөніндегі органмен (FINRA) келісілген-өтелмегендігі туралы мәлімдеме кіруі мүмкін. Қосымша ақпарат сонымен қатар ұсыныста циркуляцияға сілтеме жасаған немесе эмитент немесе негізгі андеррайтер ұсынысқа қатысты сыртқы пайдаланған есептерді қамтуы мүмкін.
Егер мұндай есептер қолданылған болса, олардың нақты қолданылуын және олардың қалай таратылатындығын анықтайтын мәлімдеме қосылуы керек. Бұл есептерді қабылдаған немесе алатын адамдардың сыныбын анықтайтын егжей-тегжейлерді қамтуы керек. Өтініште әр сыныпқа таратылған даналардың саны да болуы керек. Есептерді ұсынылатын пайдалану туралы мәлімдеме болуы керек. Орналастыру туралы ұсыныста келтірілген мәлімдемелер мен басқа тұжырымдарды қолдау үшін реттеушілер қосымша ақпарат сұрауы мүмкін.