Шектеулі акциялар бірлігі (RSU)
Шектелген акциялар бірлігі (RSU) дегеніміз не?
Шектелген акциялар бірлігі (RSU) – бұл жұмыс беруші қызметкерге компанияның акциялары түрінде беретін өтемақы түрі. Шектеулі қор бірлік арқылы қызметкерге беріледі өту талап етілетін кезеңдерін қол жеткізу кейін немесе белгілі уақыт ұзындығы олардың жұмыс берушімен қалған кезде жоспарға және тарату кестесіне.
RSU қызметкерлерге компания акцияларына қызығушылық тудырады, бірақ олардың құқығы аяқталғанға дейін олардың мәні жоқ. Шектелген акциялардың бірлігіне олардың құқығы берілген кезде әділ нарықтық құны беріледі. Құқық беру кезінде олар табыс болып саналады және акциялардың бір бөлігі табыс салығын төлеу үшін ұсталады. Қызметкер қалған акцияларды алады және оларды өз қалауы бойынша сата алады.
Негізгі өнімдер
- Шектелген қор бірліктері (РҚ) – бұл қызметкерлерге арналған сыйақы төлеудің бір түрі.
- RSU бірнеше жылға созылуы мүмкін құқық беру кезеңінде шектеледі, бұл уақытта оларды сату мүмкін емес. Иемденгеннен кейін RSU-лар компанияның басқа акцияларына ұқсас.
- Мерзімі аяқталуы мүмкін акцияларға арналған опциондардан немесе ордерлерден айырмашылығы, RSU әрдайым базалық акцияларға негізделген белгілі бір мәнге ие болады.
- Салық салу мақсатында, иелік етілген RSU-лардың бүкіл құқығы, құқық беретін жылы қарапайым табыс ретінде ескерілуі керек.
Шектеулі акцияны түсіну
Шектелген акциялар атқарушы өтемақы түрі ретінде 2000-шы жылдардың ортасында Enron және WorldCom сияқты компанияларды акцияларға опциондарға жақсы балама ретінде тартқан бухгалтерлік жанжалдан кейін кең танымал болды. 2004 жылдың аяғында Қаржылық есеп стандарттары кеңесі (FASB) компаниялардан шығарылған акцияларға арналған опциондар бойынша бухгалтерлік шығындарды есепке алуды талап ететін мәлімдеме жасады. Бұл акция меншікті капитал түрлері арасындағы бәсекелестік жағдайын теңестірді.
Бұрын акцияларға опциондар таңдау құралы болған, бірақ жанжалдармен, дұрыс емес іс-қимылдармен және салық төлеуден жалтару мәселелерімен компаниялар (2004 жылғы жағдай бойынша) акциялардың басқа түрлерін қарастыра алды, олар таланттарды тарту және сақтау үшін тиімдірек болуы мүмкін. Көп ұзамай дүниежүзіндегі қызметкерлердің барлық деңгейлеріне бұрын басқарудың жоғары деңгейіне арналған шектеулі акциялар бірлігі берілді.
Сәйкесінше, Fortune 1000 фирмалары бір компанияға ұсынған акциялардың орташа саны 2003-2005 жылдар аралығында 40% -ға төмендеді, ал шектеулі акция сыйлықақыларының орташа саны сол кезең ішінде 41% -ға өсті.
Шектелген акциялардың артықшылығы
RSU жұмыскерге компанияда ұзақ мерзімді болуға және оның акцияларының құнының өсуі үшін жақсы жұмыс істеуге көмектесуге стимул береді. Егер қызметкер өз акцияларын олар толықтай бөлінгенге дейін ұстауға шешім қабылдаса және компанияның акциялары көтерілсе, онда қызметкер кірістерді салық салығы үшін ұсталған акциялардың құны мен кірістер салығы бойынша төленетін соманы шегергендегі кірісті алады.
Әкімшілік шығындар жұмыс берушілер үшін минималды, өйткені қадағалау және есепке алу үшін нақты акциялар жоқ. Сондай-ақ, RSU компанияға акцияларды шығаруды кейінге қалдыруға құқық беру кестесі аяқталғанға дейін мүмкіндік береді, бұл оның акцияларын таратуды кейінге қалдыруға көмектеседі.
Шектелген акциялардың шектеулері
RSU дивидендтер бермейді, өйткені нақты акциялар бөлінбейді. Алайда, жұмыс беруші салықты өтеуге көмектесу үшін эскроу шотына көшіруге болатын немесе қосымша акциялар сатып алу арқылы қайта инвестицияланатын дивидендтер баламаларын төлей алады. Шектелген акцияларға салық салу ішкі кірістер кодексінің 1244 бөлімімен реттеледі.
Шектелген акциялар салық салу мақсатында жалпы табысқа қосылады және ол акциялар ауыстырылатын болған күні танылады (ол кепілдік беру күні деп те аталады). RSU ішкі кірістер кодексіне (IRC) 83 (b) сайлауға қатыса алмайды , бұл қызметкерге салық беруден бұрын салық төлеуге мүмкіндік береді, өйткені ішкі кірістер қызметі оларды материалдық мүлік деп санамайды.
Қызметкерлерге иемдену кезінде нақты акциялар берілгенге дейін RSU-да дауыс беру құқығы болмайды. Егер қызметкер өздерінің құқықтарын беру кестесі аяқталғанға дейін кетіп қалса, онда олар қалған акциялардан қоғамға айырылады. Мысалы, егер Джонның меншік құқығын беру кестесі екі жыл ішіндегі 5000 RSU-дан тұрса және ол 12 айдан кейін жұмыстан кетсе, ол 2500 RSU тәркілейді. (Осыған байланысты оқуды « Шектелген акцияларға және шектеулі акцияларға (RSU) қалай салық салу керек » тарауын қараңыз).
RSU мысалдары
Маделин жұмысқа орналасу туралы ұсыныс алды делік. Компания Madeline-дің шеберлік жиынтығын құнды деп санайтындықтан және ол ұзақ мерзімді қызметкер болып қала береді деп үміттенетін болғандықтан, оған жалақы мен жеңілдіктерден басқа, оның өтемақысы ретінде 1000 RSU ұсынады.
Компанияның акциялары бір акция үшін 10 долларды құрайды, бұл RSU-ді қосымша $ 10,000 құрайды. Маделинге компанияда қалуға және 1000 акцияны алуға ынталандыру үшін ол RSU-ді бес жылдық құқық беру кестесіне қояды. Бір жыл жұмыс істегеннен кейін, Madeline 200 акция алады; екі жыл өткен соң, ол тағы 200 алады, және де құқық мерзімі аяқталғаннан кейін барлық 1000 акцияны алғанға дейін. Компанияның акциялары қалай жұмыс істейтініне байланысты, Madeline 10 000 доллардан көп немесе аз алуы мүмкін.
Компанияның RSU шығару үшін не істейтініне нақты мысал ретінде 4 формасындағы 2017 жылғы желтоқсанға назар салыңыз. Бұл форма Эрик Брандериздің – компанияның бұрынғы бас бухгалтері – кейбір шектеулі акцияларды алғанын, 4808 шектеулі акцияларды жай акцияларға айырбастағысы келетіндігін көрсетеді.
Дереккөз: SEC EDGAR
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Шектелген қор бірліктері дегеніміз не?
Шектелген акциялар бірлігі – бұл компания акцияларын біртіндеп қызметкерге беретін сыйақының түрі. Компанияның жұмысына байланысты шектеулі акциялардың құны өзгеруі мүмкін. Компания тұрғысынан шектеулі акциялар бөлімшелері қызметкерлерді ұзақ уақыт компанияда болуға ынталандыру арқылы қызметкерлерді ұстап қалуға көмектеседі. Қызметкерлер үшін шектеулі акциялар бөлімшелері компанияның жетістіктерімен байланысты кейбір жағымсыз жағдайларды бөлуге көмектеседі, кейде өте үлкен табыс әкеледі.
Шектелген акциялар бірлігі мен акциялардың опциондарының айырмашылығы неде?
Акцияларға арналған опциондар қызметкерлерге акцияларды белгілі бір бағамен сатып алу құқығын ұсынады, бірақ бұл опциондар берілген кезде кең таралған нарықтық бағадан жоғары. Бұл, әдетте, қызметкер компанияның акция бағасы белгіленген уақыт аралығында көтерілген жағдайда ғана пайда табады дегенді білдіреді. Шектеулі акциялар бірлігі, көбінесе, жұмыскер белгілі бір уақыт аралығында компанияда болғаннан кейін акциялардың белгіленген санын алатын етіп құрылымдалады.
Шектелген акциялардың дауыс беру құқығы бар ма?
Жоқ, шектеулі акциялардың дауыс беру құқығы жоқ. Дауыс беру үшін қызметкерге олардың шектеулі акциялары төленіп, жай акцияларға айналғанға дейін күту керек болады. Сол сияқты, қарапайым акцияларға айырбастауға дейін, шектеулі акциялар бірлігі дивидендтер төлемейді.