Шектеулі акциялар туралы не білуге болады
Шектелген қор бірліктері (RSU) – қызметкерлерге сыйақы беру үшін қолданылатын акцияларға негізделген өтемақы түрі. RSU-лар болашақта белгілі бір уақытқа ие болады және акциялардың опциондарынан айырмашылығы, егер компанияның негізгі акциялары құнсыз болып қалмаса, құқыққа ие болған кезде белгілі бір құндылыққа ие болады.
RSU сіздің клиенттің өтемақы пакетінің маңызды бөлігі бола алады. Қаржылық кеңесші ретінде сіздің кеңесіңіз клиентке олардың өтемақысының осы бөлігін тиімді пайдалануға көмектеседі.
RSU туралы не білу керек
RSU – бұл компания акцияларының құнына негізделген грант. Қызметкерге берілген кезде оның мәні болмайды. RSU болашақта белгілі бір уақытта өткен уақытқа немесе мүмкін мақсатқа жетуге негізделген болады. Содан кейін олар акциялардың үлесі ретінде таратылады, бірақ қолма-қол ақша түрінде таратылуы мүмкін, бірақ бұл аз кездеседі.
RSU-ға ие болғанға дейін, олар болашақта қандай-да бір уақытта алушыға акциялар акцияларын шығаруға уәде етілмеген уәделерден басқа ештеңе емес. Ұстаушыларда дауыс беру құқығы жоқ, сондай-ақ олар RSU-да болған кезде төленетін дивидендтер алмайды. Кейбір компаниялар RSU-ға дивиденд эквивалентін төлейді. Компаниялар дивидендтердің есептелуіне жол бере алады және бұл қаражатты иемденуге тиісті кейбір салықтарды жабу үшін қолдана алады.
Олар құқыққа ие болғаннан және акциялар таратылғаннан кейін, алушыға акциялардың құқығы берілген кездегі құнына салық салынады. Оларға қарапайым табыс ставкалары бойынша салық салынуға және қолданыстағы мемлекеттік табыс салығының ставкасы қолданылады. (Осыған байланысты оқу үшін « Шектеулі акцияларға және шектеулі акцияларға (RSU) қалай салық салынады » бөлімін қараңыз )
Алушыларға түсінікті болуы керек RSU туралы төрт маңызды жағдай бар:
- RSU-дің иелік етуіне не себеп? Белгілі бір уақыт кезеңі немесе қызметкердің мақсатқа немесе межеге жетуі.
- Қызметкерді тоқтату, зейнетке шығу немесе қайтыс болу сияқты нақты оқиғалар орын алса, РС-мен не болады?
- Компанияны басқару өзгерген жағдайда РС-мен не болады?
- RSU-ға ие болған кезде салықтар қалай ұсталады?
RSU-мен не істеу керек
Кейбір компаниялар қызметкерлерге қолма-қол ақшасыз үлестірім ала алатындай келісім жасаса керек, онда оларда төленуге тиісті салықты төлеуге жеткілікті акциялар болады. Меншік құқығына ие болған кезде салық салуға жеңілдіктер қарастырылмаған. Акцияны жыл бойына ұстауға салық салуға байланысты жеңілдіктермен салық салу режимі жоқ, егер сіз қаласаңыз, акциялардың бір бөлігін немесе барлығын сатуға ештеңе кедергі бола алмайды.
Сонымен, сіз акцияларды сақтап қалуыңыз керек пе немесе олардың кейбірін немесе барлығын сатуыңыз керек пе? Осындай сұрақтардың көпшілігі сияқты, жауап әр клиенттің ерекше жағдайына байланысты болады.
Иемденгеннен кейін RSU-лар компанияның басқа акцияларына ұқсас. Клиент компанияның акцияларының салық салынатын және зейнетақы шоттарында тұрған барлық басқа акцияларын ескеруі керек. Егер жұмыс берушінің акциясы тұрақты орындаушы болса, қызметкер акцияны сақтауға азғырылуы мүмкін – өйткені акцияны алуға шығын болған жоқ.
Бұған назар аударудың тағы бір тәсілі: акцияларды құқыққа ие ету туралы шешім – бұл компания акциясын сол күнгі бағамен сатып алу туралы шешім. Егер акциялар айтарлықтай қымбаттаған болса, бұл нарықтың жоғарғы бөлігінен сатып алу сияқты және акциялар одан әрі қымбаттайды деп үміттенеміз.
Есіңізде болсын, RSU өтемнің бір бөлігі болып табылады және солай қарастырылуы керек.
Әртараптандырудың сынақтары
Бөлу туралы қатаң ережелер жоқ, бірақ көптеген қаржылық кеңесшілер сіздің портфолиоңыздың 10% -дан астамын компания акцияларында сақтамауды ескертеді. Кез-келген шоғырланған акцияларға ие болу қауіпті, бірақ бұл сіздің жеке компанияңыздың акциясы болған кезде, егер компания қиын кезеңдерге тап болса, сізде үлкен тәуекел бар.
Егер қызметкер компаниядағы жұмысын жоғалтса, бұл РСҚ-дан алынған акция құнының және кез келген басқа акциялардың маңызды құнын жоғалтуының нәтижесі болуы мүмкін. Бірлескен бұл қаржылық қатты соққы болуы мүмкін.
Өтемақысының бір бөлігін RSU ретінде алатын клиенттермен жұмыс істейтін қаржылық кеңесшілер өз клиенттеріне акцияны тиімді пайдалану туралы кеңес беруі керек. RSU-ны ақшалай сыйлықақы ретінде қарастырған жөн; компания акциясын «сатып алу» керек пе немесе оны диверсификациялау үшін басқа жерге салу туралы шешім.
Басқа жайттарды ескеру керек
Егер сіздің клиентіңіз жекелеген немесе барлық РС-тар берілгенге дейін бәсекелесімен жұмыс туралы ұсыныс алса, не болады? Сіз бұл клиентке RSU-да жоғалған мәнді орналастыруға көмектесе аласыз, содан кейін оны клиент пен әлеуетті жұмыс беруші арасындағы өтемақы келіссөзі ретінде пайдалануға болады.
Егер RSU-дің инвестицияланбаған бөлігі болса, сіздің клиентіңіз қазіргі жұмыс берушіде олар берілгенге дейін қалуы керек.
Егер сіздің клиенттің компаниядағы жұмысы еріксіз түрде тоқтатылса, барлық ықтималдықтар бойынша, кез-келген инвестицияланбаған RSU-дан айырылады. Алайда, фирмада еңбек шарты немесе RSU-мен емдеуді анықтайтын басқа келісімдер болуы мүмкін. Бұл сіздің клиенттің тағы бір маңызды қағидаты.
Зейнетке шыққаннан кейін кез-келген жеке RSU сіз қалағандай жасауға болады. Егер сізде RSU салынбаған болса, бұл жоспарға және компанияның саясатына байланысты болады. Егер сіз айтарлықтай құнды RSU-лардан айырылғыңыз келсе, ол RSU-ға ие болғанға дейін жұмыс істеуіңізді төлей алады.
Өлім немесе мүгедектік
Компания жоспарларының көпшілігі қайтыс болу немесе мүгедектік жағдайында РМС-мен болатын жағдайға байланысты әртүрлі болады. Мүгедектік жағдайындағы басқа жеңілдіктер мен өтемақыларды емдеу RSU-ға және басқа да қорларға негізделген өтемдерге қолданылады деп ойламаңыз.
Жоспарлау мүмкіндіктері
RSU және басқа акцияларға негізделген өтемақы клиенттің жалпы өтемақы пакетіне қосымша ретінде жасалуы мүмкін және олар үшін айтарлықтай байлық құрудың тәсілі бола алады.
Егер клиент белгілі бір жылы акциялардың едәуір мөлшерін иемденуге дайын болса, кеңес беруші салық әсерін азайту үшін басқа кірістерді мүмкіндігінше аз ұстауға көмектесе алады. Кеңесші сондай-ақ алдыңғы немесе болашақ жылдардағы шегерімдерді кепілдік беру жылына дейін бөлуге кеңес бере алады.
Сонымен қатар, қаржылық кеңесші клиентке алынған акциялардың акцияларын тиімді пайдалану туралы кеңес беруі керек. Егер қосымша акциялар портфолиодағы компания акцияларының пайызын шектен тыс деңгейге жеткізсе, клиентті акцияларын сатуға және активтерін әртараптандыруға шақыру қисынды болар еді.
Төменгі сызық
RSU клиенттің жалпы сыйақы пакетінің маңызды құрамдас бөлігі бола алады. Қаржылық кеңесші негізінен бонустық төлемді қалай тиімді пайдалану керектігі туралы өте қажет кеңес бере алады.