Қарапайым ванильді ауыстыру
Кәдімгі ванильді своп дегеніміз не?
A жазық ваниль своп әдетте фирмалар немесе қаржы институттары, олардың екеуі екі жеке тараптар арасында ұйымдастырылмаған нарығында шарттық қарапайым қаржы құралдарының бірі болып табылады. Қарапайым ванильді своптардың бірнеше түрі бар, соның ішінде пайыздық своп, тауарлық своп және шетелдік валюта свопы. Қарапайым ванильді своп термині көбінесе өзгермелі пайыздық мөлшерлемені белгіленген мөлшерлемеге немесе керісінше айырбастайтын пайыздық свопты сипаттау үшін қолданылады.
Негізгі өнімдер
- Кәдімгі ванильді своп – бұл құбылмалы пайыздық ставканы хеджирлеу үшін жиі қолданылатын нарықтағы своптың қарапайым түрі.
- Қарапайым ванильді своптардың әртүрлі түрлері бар, соның ішінде пайыздық мөлшерлеме, тауар және валюта своптары.
- Әдетте, своптың екі аяғы да бір валютада көрсетілген және пайыздық төлемдер де есептелген.
Ванильді қарапайым своп туралы түсінік
Қарапайым ванильді пайыздық своп көбінесе өзгермелі мөлшерлеме әсерін хеджирлеу үшін жасалады, дегенмен оны ставкадан өзгермелі ставкаға көшу арқылы ставканың төмендеу ортасын пайдалану үшін де жасауға болады. Своптың екі аяғы да бір валютада көрсетілген, пайыздық төлемдер де есептелген. Шартты негізгі своп мерзімінде өзгеруі емес, және ешқандай ендірілген нұсқалары бар.
Кәдімгі ваниль своптарының түрлері
Ванильді қарапайым своп – бұл өзгермелі мөлшерлеме бойынша своп. Енді ең кең таралған өзгермелі мөлшерлеме индексі – Лондонның банкаралық ұсынылған бағамы (LIBOR), оны күнделікті Халықаралық тауар биржасы (ICE) белгілейді. LIBOR бес валютаға орналастырылды – АҚШ доллары, еуро, швейцариялық франк, жапон иенасы және британдық фунт. Өтеу мерзімі түннен 12 айға дейін. Ставка 11 мен 18 ірі банктер арасында жүргізілген сауалнама негізінде белгіленеді.
Маңызды
InterContinental Exchange, LIBOR жауапты орган, барлық басқа LIBOR 30 маусым кейін тоқтатылған болады желтоқсан 31, 2021 кейін бір-апта және екі айлық USD Libor жариялау тоқтайды, 2023
Жылдам өзгертілетін ставканы қалпына келтіру кезеңі – үш айда, жарты жылдық төлемдермен. Қалқымалы аяқтағы күндізгі конвенция, әдетте, АҚШ доллары мен еуро үшін нақты / 360, ал британ фунты, жапон иенасы және швейцариялық франк үшін нақты / 365 болып табылады. Өзгермелі мөлшерлеме бойынша сыйақы алты айға есептеледі және қосылады, ал белгіленген ставка бойынша төлем валютаға байланысты қарапайым 30/360 немесе 30/365 негізінде есептеледі. Өзгермелі ставка бойынша сыйақы белгіленген мөлшерлемемен салыстырылады, тек таза айырмашылық төленеді.
Ванильді қарапайым своптың мысалы
Қарапайым ванильді пайыздық свопта А компаниясы мен В компаниясы өтеу мерзімін, негізгі соманы, валютаны, бекітілген пайыздық мөлшерлемені, өзгермелі пайыздық мөлшерлемені индексін, ставканы қалпына келтіру және төлем күндерін таңдайды. Своп өмірінің белгіленген төлем күндерінде А компаниясы В компаниясына негізгі мөлшерге белгіленген мөлшерлемені қолдану арқылы есептелген пайыз мөлшерін төлейді, ал В компаниясы А компаниясына өзгермелі пайыздық мөлшерлемені негізгі қарызға қолданудан алынған соманы төлейді. сома. Тек пайыздық төлемдер арасындағы таза айырмашылық өзгереді.