Тура алға
Тура форвард дегеніміз не?
Алға тікелей алға, немесе валюталық, түскенше валюта келісімшарт айырбас бағамының және жеткізу күні тыс спот валюталау күні. Бұл валюталық форвардтық келісімшарттың қарапайым түрі және инвесторды, импорттаушыны немесе экспорттаушыны валюта бағамының өзгеруінен қорғайды.
Тура шабуылшылар туралы түсінік
Тікелей форвардтық келісімшарт бір валютаны екінші валютаға айырбастау мерзімін, бағасын және жеткізу күнін анықтайды. Шетелдік кәсіпкерлерді сатып алатын, сататын немесе олардан қарыз алатын компаниялар тікелей форвардтық келісімшарттарды өздерінің тиімді деп санайтын бағамға құлыптау арқылы айырбас бағамы тәуекелін төмендету үшін қолдана алады.
Мысалы, француз жеткізушісінен материалдар сатып алатын американдық компаниядан еуро төлемінің жалпы құнының жартысын, ал жартысын алты ай ішінде төлеуді талап етуі мүмкін. Алғашқы төлемді спот-сауда арқылы төлеуге болады, бірақ еуроның АҚШ долларына қарсы ықтимал өсуінен валюталық тәуекелді азайту үшін американдық компания валютаны тікелей форвардтық сатып алумен бағамын құрсаулай алады.
Тікелей форвардтың бағасы пайыздық дифференциалдан есептелген форвардтық нүктелерді плюс немесе минус ставкадан алады. Ескеретін жайт, форвардтық бағам спот мөлшерлемесі қай күні болатындығы туралы болжам емес. Форвардтық күнге қарағанда, валюта форвардтық күнге қарағанда қымбат валюта форвардтық сыйлықақымен, ал арзанырақ форвардтық дисконтпен саудаланады деп саналады.
Спот- валюта нарығы, әдетте, келесі жұмыс күні бойынша есеп айырысатын USD / CAD қоспағанда, екі жұмыс күніндешешіледі. Жеткізу мерзімі белгіленген мерзімнен асатын кез-келген келісімшарт форвардтық келісім-шарт деп аталады. Валюталық форвардтық келісімшарттардың көпшілігі 12 айдан аспайды, бірақ ұзақ мерзімді келісімшарттар ең өтімді валюта жұбында мүмкін. Валюталық форвардтық келісімшарттар валюта нарығында алыпсатарлық жасау үшін де қолданыла алады.
Негізгі өнімдер
- Тікелей форвард немесе валюталық форвард — бұл валюталық келісімшарт, бұл валюта бағамы мен жеткізілім күнінен кейін белгіленген валюта күнінен кейін бекітіледі.
- Бұл валюталық форвардтық келісімшарттың қарапайым түрі және инвесторды, импорттаушыны немесе экспорттаушыны валюта бағамының өзгеруінен қорғайды.
- Тікелей форвардтың бағасы пайыздық дифференциалдан есептелген форвардтық нүктелерді плюс немесе минус ставкадан алады.
Қоныс
Тікелей форвард — бұл сатып алынған валютаны жеткізуді және сатылған валютаны жеткізуді міндеттеме. Контрагенттер бір-біріне валюталарды жеткізетін нақты шоттар туралы нұсқаулар беруі керек.
Тікелей форвардты керісінше жасау үшін жаңа келісімшарт жасасу арқылы жабуға болады, бұл нарықтық қозғалыстарға байланысты бастапқы мәмілеге қарағанда пайда немесе залал әкелуі мүмкін. Егер жабу бастапқы контрактпен контрагентпен жасалса, валюта сомалары әдетте Халықаралық своп-дилерлер қауымдастығы келісімі бойынша есептеледі. Бұл есеп айырысу қаупін және қолды өзгертуге қажет ақша мөлшерін азайтады.