MSCI
MSCI дегеніміз не?
MSCI – Morgan Stanley Capital International компаниясының қысқартылған сөзі. Бұл институционалды инвесторлар мен хедж-қорларға қор индекстерін, портфолио тәуекелдері мен тиімділікті талдау және басқару құралдарын ұсынатын инвестициялық зерттеу компаниясы. MSCI, мүмкін, MSCI Barra басқаратын эталондық индекстерімен, соның ішінде MSCI дамушы нарық индексімен және MSCI шекара нарықтарының индексімен танымал. Компания жыл сайын жаңа индекстерді шығаруды жалғастыруда.
Негізгі өнімдер
- MSCI инвесторларға инвестициялық мәліметтер мен талдау қызметтерін ұсынады.
- MSCI Морган Стэнли 1986 жылы Captial International мәліметтеріне лицензиялық құқықты сатып алған кезде құрылды.
- Фирма, мүмкін, көптеген пай қорлары мен ETF-ті эталон ретінде пайдаланатын қор индекстерінің сериясымен танымал болуы мүмкін.
MSCI туралы түсінік
Капитал Интернешнл 1969 жылы халықаралық биржаларды көрсету үшін бірқатар биржалық индекстерді енгізді – бұл АҚШ-тан тысқары нарықтар үшін алғашқы әлемдік биржалық индекстер. Morgan Stanley 1986 жылы Capital мәліметтеріне лицензиялау құқығын сатып алғанда, MSCI аббревиатурасын қолдана бастады, Morgan Stanley оның ірі акционері болды. 2004 жылы MSCI тәуекелдерді басқару және портфолио-талдау компаниясы Barra- ны шамамен 816,4 миллион долларға сатып алды. Екі тұлғалардың біріктіру болды жаңа фирма, MSCI Barra, нәтижесінде бөлінетін бір жылы бастапқы орналастыру 2007 жылы (IPO), және сауда-саттық басталды Нью-Йорк қор биржасы биржа аппаратының MSCI бойынша (NYSE). Фирма 2009 жылы толығымен тәуелсіз, дербес қоғамдық компанияға айналды.
Фирма өз клиенттеріне Barra, Financial Engineering Associates, RiskMetrics, Institutional Shareholders Services, Measurisk және Қаржылық зерттеулер мен талдау орталығының инвестициялық құралдарын ұсынады. Сонымен қатар, инвестициялаушы көпшілікке кеңінен қол жетімді индекстерді жариялайды.
MSCI, мүмкін, әр түрлі географиялық аймақтарға және акциялардың кішігірім, ортаңғы және үлкен қақпақтар сияқты түрлеріне шоғырланған 160 000-нан астам қор индекстерімен танымал. Олар құрамына кіретін акциялардың өнімділігін қадағалайды және биржалық сауда-саттық қорлары (ETF) үшін негіз болады. 2019 жылдың 30 маусымындағы жағдай бойынша басқарудағы 12,3 триллион долларлық активтер (AUM) фирма индекстеріне қатысты болды. MSCI индекстері:
- MSCI дамушы нарық индексі: 1988 жылы басталған бұл индекс Қытай, Үндістан, Тайланд, Бразилия, Оңтүстік Африка Республикасы, Ресей және Мексиканы қоса алғанда, дамушы 24 экономиканың құрамдас бөліктерін тізімдейді.
- MSCI Frontier Markets Index: Азиядан таңдалған елдердегі қаржы нарықтарының көрсеткіштерін өлшеу үшін эталон ретінде пайдаланылған бұл индекс Таяу Шығыс, Африка, Оңтүстік Америка және Еуропаның 28 нарығына бағытталған. Осы индекске кіретін қорлары бар кейбір шекаралық аймақтар – Кувейт, Вьетнам, Марокко, Ливан, Кения және Бахрейн.
- MSCI барлық елдердің әлемдік индексі (ACWI): бұл фирманың негізгі дамыған әлемдік капиталы индексі, ол дамыған және дамушы 26 нарықтың 23 дамыған және дамушы 23 нарығының шағын және ірі акцияларының көрсеткіштерін қадағалайды, олардың саны 3000 данадан асады.
- MSCI EAFE индексі: EAFE индексі Канада мен АҚШ-ты қоспағанда, дамыған 21 нарық елдерінен 918 акцияны тізімдейді.
Ерекше мәселелер
MSCI индекстері – бұл нарықтық капиталдандырылған индекстер, бұл акциялар олардың нарықтық капитализациясына сәйкес өлшенеді – акциялардың бағасы орналастырылған акциялардың жалпы санына көбейтілген ретінде есептеледі. Нарықтық капитализациясы үлкен акциялар индекс бойынша ең жоғары салмақ алады. Бұл орта немесе кіші компанияларға қарағанда ірі компаниялардың экономикаға үлкен әсер ететіндігін көрсетеді. MSCI индексіндегі ірі акциялар бағасының пайыздық өзгерісі индексте кішігірім компания бағасының өзгеруіне қарағанда үлкен қозғалысқа әкеледі.
Маңызды
MSCI индекстері тоқсан сайын қаралады және жылына екі рет қайта теңдестіріледі.
MSCI жанұясындағы әрбір индекс тоқсан сайын қаралады және жылына екі рет қайта теңестіріледі. Акциялар индексте әлі де өзі ұсынатын нарық үшін тиімді меншікті бағдар ретінде әрекет етуін қамтамасыз ету үшін индекстен шығарылады. MSCI индексі қайта теңдестірілген кезде, ETF және пай қорлары өздерінің қорларын да түзетуі керек, өйткені олар индекстердің өнімділігін көрсету үшін жасалған.