EAFE индексі
EAFE индексі дегеніміз не?
EAFE индексі – бұл MSCI ұсынған акциялар индексі, ол АҚШ пен Канададан тыс акциялар нарығын қамтиды. Ол Еуропаның, Австралияның және Таяу Шығыстың 21 негізгі MSCI индекстерімен ұсынылған негізгі халықаралық акциялар нарығы үшін өнімділік белгісі ретінде қызмет етеді.
EAFE индексі ең көне халықаралық қор индексі болып табылады және әдетте MSCI EAFE индексі деп аталады.
Негізгі өнімдер
- EAFE – бұл Еуропа, Австралия және Таяу Шығыстағы елдердің аумағында орналасқан акциялардың кең нарық индексі.
- 1969 жылы Morgan Stanley Capital International (MSCI) әзірлеген EAFE индексінде 21 елдің 900-ден астам акциясы бар.
- Инвесторлар мен активтерді басқарушылар көбінесе EAFE индексін дүниежүзілік дамыған нарықтық акциялар үшін тиімділік белгісі ретінде пайдаланады.
EAFE индексін түсіну
EAFE индексі нарықтың дамыған 21 елі – Еуропа, Австралия және Қиыр Шығыс (EAFE)бойынша орташа және ірі акциялардың өнімділігін көрсету үшін жасалған.Индексті Morgan Stanley Capital International (MSCI) 1969 жылы жасаған және EAFE-дегі 21 елдің 874-тен астам акцияларын тізімдейді.2021 жылғы ақпандағы жағдай бойынша аймақтар бойынша елдер тізімі төмендегі кестеде келтірілген:
EAFE индексі – бұл капиталдандырумен өлшенген индекс; оның жекелеген компоненттері олардың нарықтық капиталдануына сәйкес өлшенеді. Бұл дегеніміз, Жапония мен Ұлыбритания сияқты ірі қор нарықтары бар елдер индексте салыстырмалы салмақ салмағы ең үлкен болады. Сонымен қатар, ірі қағаздардың нарықтық құнының өзгеруі индекстің кішігірім акциялардың нарықтық құнының өзгеруіне қарағанда көбірек жылжуына әкеледі. MSCI EAFE индексіндегі ең үлкен 70% бағалы қағаздар индекстің ірі қорларын құрайды, 71-ден 85-ке дейінгі процентилдер EAFE орташа шегі, ал 85-тен 99-ға дейінгі процентилдер EAFE шағын қақпағын білдіреді.
2021 жылдың ақпанындағы жағдай бойынша жапондық қор нарықтарындағы акциялар индекстің ең көп бөлінуін – 25,4% құрады. EAFE индексіндегі Жапониядан кейінгі төрт елдің қатарына Ұлыбритания (14,2%), Франция (10,8%), Швейцария (9,6%) және Германия (9,3%) кіреді.
Индекстегі компаниялар тізімінің үздік 10-ы:
- Nestle
- Roche Holding Genuss
- ASML Holdings
- Новартис
- LVMH Моэт Хеннесси
- Unilever
- Toyota
- AIA Group
- AstraZeneca
- SAP
Бұл компаниялардың нарықтық құнында 1,88 трлн доллар немесе индекстің нарықтық капиталдандыруының 12% құрайды.
EAFE қаржы секторы индекстегі ең жоғары салмаққа ие.Төмендегі кестеде MSCI EAFE индексінде көрсетілген секторлар және олардың тиісті салмақтары көрсетілген:
EAFE және ACWI
Әлемдік нарықтың өнімділігін көрсететін MSCI Inc әзірлеген тағы бір индекс – MSCI ACWI (All Country World Index). ACWI 23 дамыған елдер мен 24 дамушы экономикалардан тұратын 47 елдің 2491 активтерін тізімдейді.Екі индекс институционалды инвесторларменәлемдегікөптеген капитал нарықтарынан алынған пайдалы инвестицияларды пайдалану үшін қолдана алатын мөлдір құралболып табылады.Салыстыру үшін төмендегі кестеде екі индекстің 2007 жылдан 2020 жылға дейінгі жылдық көрсеткіштері көрсетілген:
EAFE индексі эталон ретінде
Институционалды инвесторлар мен активтер менеджерлері EAFE индексін халықаралық дамыған акциялар нарығы үшін тиімділік белгісі ретінде пайдаланады. Қаражаттың тиімділігін EAFE индексімен салыстыра отырып, менеджер олардың өз клиенттерінің портфолиосына құндылық қосып отырғандығын анықтай алады. Инвесторлар мен портфолио менеджерлері АҚШ пен Канада акцияларының шекарасынан тыс диверсификация деңгейінің жоғарылауын қалайды, олардың портфолиосына EAFE қорларын қоса алады. Мұны, әдетте, биржалық саудалық қорлар (ETF) сияқты индекстерге байланысты қаржы өнімдерін сатып алу арқылы жасауға болады.
EAFE индексінің инвестициялық нәтижелерін бақылайтын ETF мысалы ретінде iShares MSCI EAFE ETF (EFA) табылады.БББ бір 0,32% бар $ 53,6 млрд таза активтері бар шығыстардың қатынасы ақпан 2021 жағдай, EAFE индексі көрсеткіштерін көрсетуі Басқа ETFs iShares Core MSCI EAFE (IEFA) және iShares MSCI EAFE Шағын-Cap (бар SCZ) ETF.