MSCI дамушы нарықтар индексі

MSCI дамушы нарықтардың индексі қандай?

MSCI дамушы нарықтар индексі Morgan Stanley Capital International (MSCI) дегенді білдіреді және әлемдік дамушы нарықтардағы акциялар нарығының көрсеткіштерін өлшеу үшін қолданылатын индекс болып табылады. Бұл 1960-шы жылдардың соңынан бастап оларды құрып, қолдайтын MSCI жасаған бір ғана индекс.

Ақпараттық парағына сәйкес MSCI дамушы нарық индексі жиырмадан астам дамушы нарық елдері бойынша орта және үлкен қақпақты бейнелейді. Индекс өзгермелі нарық капитализация индексі болып табылады және әлемдік нарықтық капиталдандырудың 13% құрайды.


MSCI дамушы нарықтар индексін түсіну

MSCI дамушы нарықтар индексі Аргентина, Бразилия, Чили, Қытай, Колумбия, Чехия, Египет, Греция, Венгрия, Индия, Индонезия, Корея, Малайзия, Мексика, Пәкістан, Перу, Филиппиндер, Польша, Катар, Ресей, Сауд Арабиясы, Оңтүстік Африка, Тайвань, Таиланд,  Түркия және Біріккен Араб Әмірліктері.

1988 жылы құрылғаннан бері MSCI дамушы нарықтар индексі айтарлықтай өсті. Бұрын 1% -дан аспайтын 10 ұлт болған нәрсе он есе өсті. Қол жеткізген табыстарының арқасында MSCI жалпы пайлық қорлар мен нарықтық өсудің тиімділігі үшін пайдаланылады.


2019 жылдың маусымындағы жағдай бойынша қордың инвесторларға бір жылдық кірісі 1,21% құрады, ал оның 10 жылдық кірістілігі инвесторларды 5,81% таза етті. Бұл MSCI ACWI мен MSCI Әлемдік индекстерінен едәуір төмен, олар екеуі де бір жылдық кірісті 5,74% және 6,33%, ал 10,15% және 10,72 жылдық кірістерін көрсетті.

Индекске ақша салу

Инвесторлар тікелей индекске ақша сала алады. MSCI дамушы нарықтардың биржалық сауда-саттық қорының (ETF) кейбір iShares индексінің шамамен 90% иеленеді.

Маңызды

Инвесторлар MSCI дамушы нарықтар индексіне тікелей қаражат сала алады.

Саяси және монетарлық тәуекелдерге байланысты дамушы нарықтар қауіпті инвестиция болып саналады. Дамушы нарықтарға бет бұрған инвесторлар тұрақсыз пайда алуға дайын болуы керек. Бұл кірістер маңызды бола тұра, шығындар мүмкіндігі одан да көп болуы мүмкін. Дамушы нарықтар инвестор портфелінің әртүрлілігіне мүмкіндік береді, өйткені олар қазірдің өзінде дамыған нарықтармен аз араласады. Бұл олармен байланысты асып кету қаупін азайтуы мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • MSCI дамушы нарықтар индексі әлемдік дамушы нарықтардағы акциялар нарығының көрсеткіштерін өлшеу үшін қолданылады. 
  • Индекс Қытай, Үндістан, Корея, Мексика, Тайвань және Біріккен Араб Әмірліктері сияқты 26 елдегі орта және үлкен қақпақты қамтиды.
  • Инвесторлар тікелей индекске ақша сала алады.
  • Индексте 1200-ге жуық құрамдас бөліктер болды, олар Қытай, Оңтүстік Корея және Тайваньда үлкен салмақпен өлшенді.

Индекс құрамы

2019 жылдың маусым айындағы жағдай бойынша индексте 1194 сайлаушы болды. Үздік ондыққа:

  • Tencent Holdings (Қытай)
  • Alibaba Group (Қытай)
  • Samsung Electronics (Корея)
  • Тайвань жартылай өткізгіш (Тайвань)
  • Насперс (Оңтүстік Африка)
  • China Construction (Қытай)
  • Ping An сақтандыру (Қытай)
  • China Mobile (Қытай)
  • Housing Dev Finance (Үндістан)
  • Reliance Industries (Үндістан)

Индекс ең үлкен салмақпен Қытайда – 31,55%, Оңтүстік Кореяда – 12,37%, Тайваньда – 10,83%, Үндістанда – 8,97%, Бразилияда – 7,65%, ал қалған елдерде – 28,63% -ды құрайды. Қаржы, ақпараттық технологиялар және тұтынушылардың қалауымен қарайтын компаниялар индекстегі алғашқы үш сектор болды.

MSCI дамушы нарықтар индексі жылына төрт рет қаралады – ақпан, мамыр, тамыз және қараша. MSCI-ге сәйкес, шолулар шектен тыс айналымды шектейді және негізгі капитал нарығындағы өзгерісті бейнелейді. Индексті қайта теңдестіру мамыр мен қараша айларында да жүреді. Осы кезеңдерде орташа және үлкен шекті нүктелер қайта есептеледі.

Morgan Stanley жаңалықтарда

Морган Стэнли эталондар қою үшін бөтен емес. 2018 жылы компания екінші тоқсанның өсімі туралы бір жыл бұрынғыдан 39% өсіп, олардың пайдасын 2,4 миллиард долларға дейін жеткізді, бұл олардың бәсекелестерінің көпшілігіне қарағанда үлкен өсім туралы хабарлады.

Морган Стэнли банкті ұзақ жылдар бойы қайта құрылымдаудан кейін олардың барлық іскери арналарында өнімділік деңгейіндегі жетістіктерді атап өтті. Жылдың басында Федералдық резервтік банк банктегі стресс-тестті аяқтап, өзінің капиталын алдыңғы жылдан бұрынғы деңгейіне қайтаруды шектеген кезде компания сәтсіздікке ұшырады. Осыған қарамастан, банктің акциялары жақсы нәтиже көрсетті. Федералдық резервтік банктен болатын өзгерістер  мен АҚШ-тың шетелдік сауда-саттығының болашағына қатысты белгісіздіктер көпшілікті алаңдататын уақытта, Морган Стэнли алға жылжи алды.