Инвесторлардың акциялары
Инвесторлардың акциялары дегеніміз не?
Инвесторлардың акциялары – бұл институционалды инвесторларға қарағанда жеке (бөлшек) инвесторлар инвестициялау үшін арнайы құрылымдалған акциялардың өзара қор класы. Инвесторлардың акциялары көбінесе ашық пай қорларында ұсынылады.
Негізгі өнімдер
- Инвесторлардың акциялары жеке инвесторларға арналған акциялар класына жатады.
- Бұл акциялар, әдетте, институционалдық акцияларға қарағанда жоғары ақы төлейді, бірақ минимумдарды немесе талаптарды төмендетеді.
- Инвесторлардың акциялары көбінесе мерзімді пай қорларында болады.
Инвесторлардың акцияларын түсіну
Инвесторлардың акциялары – бұл жеке инвесторлардың ашық пай қорларына инвестициялауға болатын бір акциялар класы. Инвестициялық басқарушы компаниялар ашық акциялар қорын бірнеше акциялар класстары мен ақы деңгейлерімен құрады. Инвесторлардың акциялары жеке инвестициялық қорда жеке басқарылуы мүмкін.
Екінші жағынан, институционалдық акциялар – бұл институционалды инвесторлар үшін қол жетімді үлестік қорлардың акцияларының класы . Инвестициялық пай қорының үлестік сыныптары, әдетте, пай қорының барлық үлестері арасында шығындардың ең төменгі коэффициенттеріне ие. Олар әдетте минималды инвестицияларды шамамен $ 200,000 қажет етеді және инвестициялау үшін басқа сипаттамаларды талап етуі мүмкін.
Сыныптармен бөлісу
Жеке инвесторлар инвестициялауға болатын кез-келген акциялар класын инвесторлардың акциясы деп санауға болады. Ашық инвестициялық қорлар әр түрлі инвесторларға акциялардың кең ауқымын ұсына алады. Акциялар кластарына A-акциялар, B-акциялар, C-акциялар, зейнетақы салымдары үшін R-акциялар, қызметкерлерге арналған инвестициялар үшін Z-акциялар, институционалдық инвесторларға арналған институционалдық акциялар және басқалар кіруі мүмкін.
Ашық инвестициялық қорлар біріккен инвестициялық құрылым болғандықтан, қордағы акцияларға бөлінетін барлық инвестицияларды портфолио менеджерлері біріктіреді және басқарады. Алайда, басқарушы компаниялар акциялар мен сатудың жүктемесі бар әр акциялар класын құрылымдайды.
Төлемдер мен комиссиялар
Инвесторлардың үлестік сыныптары көбінесе шығындардың ең жоғары коэффициенттеріне ие. Олар әдетте сауда-саттық үшін делдал брокерлерге төленетін комиссиялық төлемдер деп аталатын сату жүктемелерімен құрылымдалған. Басқарушы компаниялар делдалдармен және дистрибьюторлармен серіктес болып, инвесторлардың үлестерін сатады. Бұл серіктестіктер әдетте салымдар мен акциялардың қордағы басқа акциялар кластарымен салыстырғанда инвесторлардың акцияларының жоғарылауына әкеледі.
Толық сервистік брокерлермен жасалған инвесторлардың акцияларының сыныптары, әдетте, алдыңғы немесе артқы сату жүктемесіне ие болады. Акциялардың барлық кластары бойынша сатылым жүктемесі қор проспектісінде егжей-тегжейлі көрсетілген. Әр сату жүктемесі инвестициялардың пайызымен көрсетіледі. Сату жүктемесі инвесторға есептеледі және қор шығындарының бөлігі болып табылмайды.
Инвесторлардың акцияларының класы бойынша шығыстарға көбіне 12b-1 жарнасы кіреді.Бұл төлем қордан оның тарату желісіне төленеді.12b-1 төлемі қордың жалпы бөлінуін қолдайтын делдалдар мен дистрибьюторларға өтемақы береді. Дистрибьюторлық серіктестіктер көбінесе инвесторлардың акцияларының сыныптарында кездеседі. Әдетте, қордың басқа акцияларына, мысалы, институционалдық акцияларға, зейнетақы акцияларына және Z-акцияларға сату жүктемесі кірмейді.
Минималды инвестициялар
Ең төменгі инвестициялық қордың институционалдық акциялар және басқа акциялар бастап инвестор акцияларды ерекшеленеді тағы бір фактор болып табылады. Минималды салымдар әр түрлі платформалардағы қаражат үшін әр түрлі болуы мүмкін. Инвесторлардың акцияларының көпшілігінде минималды инвестиция 100 доллар болады, бірақ ол 10000 долларға жетуі мүмкін. Институционалды акциялардың минималды салымдары $ 1 миллион немесе одан көп болуы мүмкін.
Инвестицияны бөлісу
Гуггенхаймның үлкен құн бойынша қоры акциялардың әртүрлі сыныптарымен, төлемдерімен және минималды инвестицияларымен басқарылатын қордың мысалын ұсынады.А және С класындағы инвесторлардың акциялары сату жүктемесін қамтиды.Бұл акциялар сонымен бірге шығындардың жалпы коэффициентін арттыратын 12b-1 алымдарын алады.А және С класындағы акцияларға ең аз инвестиция – 2500 доллар.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Салыстыру үшін институционалдық акцияларға ең аз 2 миллион доллар инвестиция қажет. Институционалды акциялар класы сату жүктемесін қажет етпейді. Ол сонымен қатар 12b-1 шығындарын төлемейді.