Нарықаралық талдау
Нарықаралық талдау дегеніміз не?
Нарықаралық талдау – бұл әртүрлі активтер кластары арасындағы корреляцияны зерттеу арқылы нарықтарды талдау әдісі. Басқаша айтқанда, бір нарықта болатын жағдай басқа нарықтарға әсер етуі мүмкін және мүмкін, сондықтан қатынастарды (қатынастарды) зерттеу трейдер үшін пайдалы болуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Нарықаралық талдау – бұл әртүрлі активтер кластары арасындағы корреляцияны зерттеу арқылы нарықтарды талдау әдісі.
- Қарапайым корреляциялық зерттеу – бұл нәтижелер -1,0-ден (мінсіз теріс корреляция) +1,0-ге (мінсіз оң корреляция) дейін болатын нарықаралық талдаудың ең оңай түрі.
- Ең көп қабылданған корреляция – бұл акциялар бағалары мен пайыздық мөлшерлемелер арасындағы кері тәуелділік, бұл пайыздық мөлшерлемелер өскен сайын акциялардың бағасы төмендейді және керісінше, пайыздық мөлшерлемелер төмендеген сайын акциялардың бағасы өседі деген постулаттар жасайды.
Нарықаралық талдауды түсіну
Нарықаралық сараптама қарастырылып отырған қаржы нарықтарының немесе сыныптарының беріктігін немесе әлсіздігін анықтау үшін бірнеше активтер класын немесе қаржы нарығын қарастырады.
Қаржы нарықтарын немесе активтер сыныптарын жеке негізде қараудың орнына, нарық аралық талдау бірнеше өзара байланысты нарықтарды немесе акциялар, облигациялар, валюталар мен тауарлар сияқты актив кластарын қарастырады. Талдаудың бұл түрі әрбір жеке нарықты немесе активті оқшауланған түрде, басқа нарыққа немесе активке қаралатын нарықпен немесе активпен тығыз байланыстағы активтерге қарау арқылы кеңейтуге мүмкіндік береді.
Мысалы, АҚШ нарығын зерттегенде АҚШ облигациялар нарығына, тауар бағаларына және АҚШ долларына назар аударған жөн. Тауар бағалары сияқты байланысты нарықтардағы өзгерістер АҚШ қор нарығына әсер етуі мүмкін және АҚШ-тың қор нарығының болашақ бағыты туралы көбірек түсінік алу үшін оны түсіну қажет болады.
Нарықаралық талдауды бағыттың жалпы сезімін қамтамасыз ету үшін қатынастарға көбірек тәуелді болатын іргелі талдау деп санаған жөн , бірақ ол көбінесе техникалық талдаудың бір саласы ретінде жіктеледі. Нарықаралық талдаудың әртүрлі тәсілдері бар, соның ішінде механикалық және ережелік.
Нарықаралық талдау корреляциялары
Нарықаралық қатынастарды талдау өте қарапайым, онда қазіргі кезде кең қол жетімді және ақпараттар, кесте немесе диаграмма бағдарламасы қажет болады. Қарапайым корреляциялық зерттеу – бұл нарық аралық талдаудың ең қарапайым түрі. Талдаудың бұл түрі – бір айнымалыны бөлек деректер жиынтығындағы екінші айнымалымен салыстыру. Оң корреляция +1.0 деңгейіне жетуі мүмкін, бұл екі мәліметтер жиынтығы арасындағы тамаша және оң корреляцияны білдіреді. Керемет кері (теріс) корреляция -1.0-ге дейінгі мәнді бейнелейді. Нөлдік сызыққа жақын оқулар екі үлгінің арасында айқын корреляция жоқтығын көрсетеді.
Кез-келген екі нарық арасында өте ұзақ уақыт бойы керемет корреляция сирек кездеседі, бірақ талдаушылардың көпшілігі +0,7 немесе -0,7 деңгейінде (бұл шамамен 70 пайыздық корреляцияға тең) оқылатын кез-келген көрсеткіш статистикалық тұрғыдан маңызды деп келіседі.. Сонымен қатар, егер корреляция позитивтен негативке ауысса, онда қарым-қатынас тұрақсыз болуы мүмкін, ал сауда үшін пайдасыз болуы мүмкін.
Ең көп қабылданған корреляция – бұл акциялар бағалары мен пайыздық мөлшерлемелер арасындағы кері тәуелділік, бұл пайыздық мөлшерлемелер өскен сайын акциялардың бағасы төмендейді және керісінше, пайыздық мөлшерлемелер төмендеген сайын акциялардың бағасы өседі деген постулаттар жасайды.