Оң корреляция
Позитивті корреляция дегеніміз не?
Позитивті корреляция дегеніміз – екі айнымалының қатар жүретін екі айнымалы арасындағы байланыс, яғни бір бағытта. Оң корреляция бір айнымалы екінші айнымалы азайған сайын азаяды немесе бір айнымалы өседі, ал екіншісі өседі.
Негізгі өнімдер
- Позитивті корреляция дегеніміз – екі айнымалының қатар жүретін екі айнымалы арасындағы байланыс, яғни бір бағытта.
- Оң корреляция бір айнымалы екінші айнымалы азайған сайын азаяды немесе бір айнымалы өседі, ал екіншісі өседі.
- Акциялар белгілі бір дәрежеде бір-бірімен немесе тұтасымен нарықпен байланысты болуы мүмкін.
- Бета – бұл S&P 500 индексін көбінесе эталон ретінде қолдана отырып, жеке акциялар бағасының кеңірек нарықпен қаншалықты корреляцияланғандығының жалпы өлшемі.
Позитивті корреляцияны түсіну
Толығымен оң корреляция дегеніміз, уақыттың 100% -ы, қаралатын айнымалылар дәл бірдей пайыз бен бағыт бойынша бірге қозғалады. Өнімге деген сұраныс пен өнімнің онымен байланысты бағасы арасында оң корреляцияны байқауға болады. Қол жетімді ұсыныс өзгеріссіз қалған жағдайда, сұраныс өссе, баға өседі.
Статистикада мінсіз оң корреляция +1.0 корреляция коэффициентінің мәнімен ұсынылған, ал 0 корреляцияның жоқтығын, ал -1.0 керемет кері (теріс) корреляцияны білдіреді.
Сонымен қатар, белгілі бір нарықтардағы кірістер мен шығындар байланысты нарықтардағы ұқсас қозғалыстарға әкелуі мүмкін. Жанармай бағасы өскен сайын әуе билеттерінің бағасы да қымбаттайды. Ұшақтар жұмыс істеу үшін жанармай қажет ететіндіктен, бұл құнын көбейту тұтынушыға беріледі, бұл жанармай бағалары мен авиабилеттер бағалары арасындағы оң корреляцияға әкеледі.
Оң корреляция өсуге немесе пайдаға кепілдік бермейді. Оның орнына, ол бір бағытта бірге қозғалатын кез-келген екі немесе одан да көп айнымалыларды белгілеу үшін қолданылады, сондықтан біреуі өскенде екіншісі де өзгереді. Корреляция болғанымен, себептілік болмауы мүмкін. Осылайша, белгілі бір айнымалылар бірге қозғалуы мүмкін болғанымен, бұл қозғалыстың не үшін пайда болатындығы белгісіз болуы мүмкін.
Корреляция дегеніміз – тәуелділіктің бір түрі, мұнда бір айнымалының ығысуы екінші өзгеріске ұшырауы мүмкін немесе белгілі белгілі айнымалылар нақты нәтижелер береді. Жалпы мысалды өнімнің бірін-бірі толықтыратын сұранысынан көруге болады. Егер көлік құралдарына деген сұраныс өссе, онда көлікке байланысты қызметтерге, мысалы, дөңгелектерге сұраныс өседі. Бір саланың өсуі бірін-бірі толықтыратын салаларға әсер етеді.
Кейбір жағдайларда жағымды психологиялық реакциялар аймақ ішінде жағымды өзгерістер тудыруы мүмкін. Мұны қаржы нарықтарында компания туралы жалпы оң жаңалықтар акциялардың қымбаттауына әкелетін жағдайларда көрсетуге болады.
Себепке қатысты корреляция
Айнымалылар арасындағы корреляция міндетті түрде себеп-салдарлықты білдірмейді.
Қаржы саласындағы оң корреляция
Позитивті корреляцияның қарапайым мысалы пайыздық ставкасы бар пайыздық жинақ шотын пайдалануды қамтиды. Шотқа жаңа салымдар немесе алынған пайыздар арқылы неғұрлым көп ақша қосылса, соғұрлым көп пайыздар есептелуі мүмкін. Дәл сол сияқты, пайыздық мөлшерлеменің өсуі туындаған пайыздың өсуімен корреляцияланады, ал пайыздық мөлшерлеменің төмендеуі нақты есептелген пайыздың төмендеуін тудырады.
Инвесторлар мен талдаушылар сондай-ақ акциялар қозғалысының бір-бірімен және кеңірек нарықпен қалай байланысты болатындығына назар аударады. Акциялардың көпшілігі диапазонның ортасында бір-бірінің бағалық қозғалысы арасындағы корреляцияға ие, мұнда 0 коэффициенті екі бағалы қағаздар арасында ешқандай байланыс болмайтындығын көрсетеді. Мысалы, желідегі бөлшек сауда кеңістігіндегі акциялар шиналар мен автокөліктер кузовтарының дүкендерімен аз байланыста болуы мүмкін, ал екі бірдей бөлшек сауда компаниялары жоғары корреляцияны көреді. Себебі әр түрлі операциялары бар кәсіпорындар әр түрлі кірістерді қолдана отырып, әр түрлі өнімдер мен қызметтерді шығарады.
Кірпіш пен кірпіштен жасалған кітап сатушысы, керісінше, Amazon.com акцияларымен теріс корреляцияға ие болуы мүмкін , өйткені онлайн сатушының танымалдығы дәстүрлі кітап дүкендері үшін әдетте жағымсыз жаңалық болып табылады. PayPal танымал төлем процессорының қоры оның қызметтерін пайдаланатын онлайн-сатушылардың қорларымен оң байланысты болуы мүмкін. Егер eBay, Amazon және Best Buy акциялары Интернеттегі кірістің өсуіне байланысты көтерілсе, PayPal-да осындай өсім пайда болуы мүмкін, өйткені оның ақылы кірісі өсіп, оң кіріс есептері инвесторларды ынталандырады.
Бета және корреляция
Бета – бұл S&P 500 индексін көбінесе эталон ретінде қолдана отырып, жеке акциялар бағасының кеңірек нарықпен қаншалықты корреляцияланғандығының жалпы өлшемі. Егер акцияның бета-нұсқасы 1,0 болса, бұл оның бағалық белсенділігі нарықпен қатты байланысты екенін көрсетеді. 1.0 бета нұсқасы бар қор жүйелік тәуекелге ие, бірақ бета-есептеулер жүйелік емес қауіпті анықтай алмайды. 1,0 бета нұсқасы бар портфолиоға қор қосу портфолиоға ешқандай қауіп төндірмейді, сонымен қатар портфолионың артық кірісті қамтамасыз ету ықтималдығын арттырмайды.
1,0-тен төмен бета-нұсқасы қауіпсіздіктің нарыққа қарағанда теориялық тұрғыдан аз өзгергіштігін білдіреді, яғни портфолио онсыз онымен қамтылған қормен онша қауіпті емес. Мысалы, коммуналдық қорлардың бета-нұсқалары төмен болады, өйткені олар нарықтағы орташа деңгейден гөрі баяу қозғалады.
1,0-тен жоғары бета нұсқасы қауіпсіздік бағасының нарыққа қарағанда теориялық тұрғыдан құбылмалы екендігін көрсетеді. Мысалы, егер акциялардың бета нұсқасы 1,2 болса, онда ол нарыққа қарағанда 20% тұрақсыз деп есептеледі. Технологиялық қорлар мен ұсақ қақпақтар бета-рыноктың эталонына қарағанда жоғары болады. Бұл қорды портфолиоға қосу портфолио тәуекелін жоғарылататынын, сонымен бірге оның күтілетін кірісін арттыратынын көрсетеді.
Кейбір акциялардың теріс бета нұсқалары да бар. -1.0-дің бета нұсқасы акцияның нарықтық эталонмен кері корреляцияланғандығын білдіреді, егер ол эталон трендтерінің қарама-қарсы айна бейнесі болса. Пут опциялары немесе кері ETF-тер теріс бета-нұсқаларға ие, бірақ алтын өндірушілер сияқты бірнеше салалық топтар бар, оларда жағымсыз бета-бета жиі кездеседі.
Позитивті корреляция мен кері корреляция
Статистикада оң корреляция бірге өзгеретін екі айнымалының арасындағы байланысты сипаттайды, ал кері корреляция қарсы бағытта өзгеретін екі айнымалы арасындағы байланысты сипаттайды. Кері корреляцияны кейде теріс корреляция деп сипаттайды. Позитивті корреляция мысалдары көпшіліктің күнделікті өмірінде кездеседі. Қызметкер қанша сағат жұмыс істейді, мысалы, аптаның соңында жұмысшының жалақысы соғұрлым көп болады. Жарнамаға қаншалықты көп ақша жұмсалса, соғұрлым клиенттер компаниядан көп сатып алады.
Кері корреляция бір-біріне қатысты екі факторды сипаттайды. Мысалдарға шығындар әдеттерінің жоғарылауына қатысты банк балансының төмендеуі және орташа жүріс жылдамдығының жоғарылауына байланысты газ жүгірісінің төмендеуі жатады. Инвестициялар әлеміндегі кері корреляцияның бір мысалы акциялар мен облигациялар арасындағы байланыс болып табылады. Акциялар бағасының өсуіне байланысты, облигациялар нарығы төмендеу үрдісі байқалады, дәл осы сияқты, егер акциялар жұмыс істеп тұрған кезде де облигациялар нарығы жақсы жұмыс істейді.
Корреляция міндетті түрде себеп-салдарлықты білдірмейтінін түсіну маңызды. А және В айнымалылары бірге көтеріліп, бірге түсіп кетуі мүмкін немесе В төмендегенде А көтерілуі мүмкін, бірақ бір фактордың көтерілуі екіншісінің көтерілуіне немесе төмендеуіне тікелей әсер ететіндігі әрдайым дұрыс емес. Екеуіне де тауар бағалары сияқты үшінші фактор себеп болуы мүмкін немесе айнымалылар арасындағы айқын байланыс кездейсоқ болуы мүмкін.
Интернетке қосылған адамдардың саны, мысалы, пайда болған кезден бастап көбейіп келеді және сол уақытта мұнай бағасы негізінен өсіп отырды. Бұл оң корреляция, бірақ екі фактордың ешқандай мағынасы жоқ. Интернетті пайдаланушылар саны да, мұнай бағасының да өсуі үшінші фактормен түсіндіріледі, яғни уақыт өткен сайын жалпы өсу.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Позитивті корреляцияның мысалы не?
Позитивті корреляцияның мысалы ретінде пайыздық мөлшерлемемен белгіленген сыйақы жинақ шотын алуға болады. Шотқа жаңа салымдар немесе алынған пайыздар арқылы неғұрлым көп ақша қосылса, соғұрлым көп пайыздар есептелуі мүмкін. Дәл сол сияқты, пайыздық мөлшерлеменің өсуі туындаған пайыздың өсуімен корреляцияланады, ал пайыздық мөлшерлеменің төмендеуі нақты есептелген пайыздың төмендеуін тудырады.
Бета мен оң корреляция арасындағы байланыс қандай?
Бета – бұл S&P 500 индексін көбінесе эталон ретінде қолдана отырып, жеке акциялар бағасының кеңірек нарықпен қаншалықты корреляцияланғандығының жалпы өлшемі. Нөлден жоғары кез-келген бета көрсеткіші белгілі бір оң корреляцияны білдіреді. Егер акцияның бета-нұсқасы 1,0 болса, бұл оның бағалық белсенділігі нарықпен қатты байланысты екенін көрсетеді. Нарық пен акциялар пропорционалды түрде жоғарылайды немесе төмендейді. Бета нұсқасы 1,0-ден аз болса, акциялар нарықтан төмен немесе жоғарылайды. 1,0-тен жоғары бета нұсқасы акциялардың нарыққа қарағанда көбірек немесе төмендейтінін көрсетеді.
Кері байланыс дегеніміз не?
Статистикада оң корреляция бірге өзгеретін екі айнымалының арасындағы байланысты сипаттайды, ал кері корреляция қарсы бағытта өзгеретін екі айнымалы арасындағы байланысты сипаттайды. Кері корреляцияны кейде теріс корреляция деп сипаттайды. Инвестициялар саласында теріс бета-нұсқалар кері корреляцияны анықтайды. Нөлден төмен бета нұсқасы бар акция нарықтық эталонға қарсы бағытта қозғалады. -1.0-дің бета нұсқасы акциялар қозғалысы эталон трендтерінің айна бейнесі екенін білдіреді. Пут опциялары немесе кері ETF-тер теріс бета-нұсқаларға ие, бірақ алтын өндірушілер сияқты бірнеше салалық топтар бар, оларда жағымсыз бета-бета жиі кездеседі.
Корреляция себепті білдіре ме?
Корреляция міндетті түрде себептілікті білдірмейді. Шындығында, басқаша болжау – бұл жаңылыс. А және В айнымалылары бірге көтеріліп, бірге түсіп кетуі мүмкін немесе В төмендегенде А көтерілуі мүмкін, бірақ бір фактордың көтерілуі екіншісінің көтерілуіне немесе төмендеуіне тікелей әсер ететіндігі әрдайым дұрыс емес. Екеуіне де үшінші фактор себеп болуы мүмкін немесе айнымалылар арасындағы айқын байланыс кездейсоқ болуы мүмкін.