Инвестициядағы позиция өлшемі

Позицияны өлшеу дегеніміз не?

Лауазым өлшемі дегеніміз инвестор немесе трейдер белгілі бір бағалы қағазға салған бірліктердің санын білдіреді. Тиісті позиция өлшемін анықтау кезінде инвестордың есепшотының мөлшері мен тәуекелге төзімділігі ескерілуі керек.

Позициялардың өлшемдерін түсіну

Позициялардың өлшемі дегеніміз белгілі бір портфельдегі позицияның мөлшері немесе инвестор саудаға салатын доллар сомасы. Инвесторлар қауіпсіздіктің қанша бірлігін сатып алуға болатындығын анықтауға көмектесу үшін позициялардың өлшемдерін пайдаланады, бұл оларға тәуекелді бақылауға және кірісті максималды етуге көмектеседі.

Позициялардың өлшемі инвестициялардың көпшілігінде маңызды ұғым болса да, бұл термин күндізгі сауда және валюталық сауда- саттықпен ( форекс ) тығыз байланысты.

Негізгі өнімдер

  • Лауазым өлшемі дегеніміз инвестор немесе трейдер белгілі бір бағалы қағазға салатын бірліктердің санын білдіреді.
  • Тиісті позициялардың өлшемдерін анықтау инвестордан олардың тәуекелге төзімділігі мен шоттың көлемін ескеруді талап етеді.
  • Позициялардың өлшемі барлық инвестициялардың маңызды тұжырымдамасы болғанымен, бұл термин күндізгі трейдерлер мен валюта трейдерлері сияқты жылдамырақ жүретін инвесторлармен тығыз байланысты.
  • Позициялардың дұрыс өлшемдерін анықтағанның өзінде, егер акциялар олардың тоқтап қалу тәртібінен төмен болса, инвесторлар белгіленген тәуекелдер шегінен көп шығынға ұшырауы мүмкін.

Лауазымды өлшеу мысалы

Позициялардың дұрыс өлшемін қолдану үш түрлі факторларды өлшеп, іс-қимылдың оңтайлы бағытын анықтайды:

Тіркелу қаупі

Инвестор нақты сауда-саттыққа сәйкес позициялардың өлшемдерін қолданар алдында, олар оның есепшотындағы тәуекелді анықтауы керек. Әдетте бұл инвестордың капиталының пайызымен көрсетіледі. Ереже бойынша, бөлшек инвесторлардың көпшілігі кез-келген сауда-саттыққа өздерінің инвестициялық капиталының 2% -дан аспайтын тәуекел етеді; қор менеджерлері әдетте осы мөлшерден аз тәуекел етеді.

Мысалы, егер инвестордың 25000 долларлық шоты болса және оның ең жоғары есеп тәуекелін 2% деңгейінде белгілеу туралы шешім қабылдаса, олар бір сауда үшін 500 доллардан жоғары тәуекелге бара алмайды (2% x 25000 доллар). Инвестор 10 қатарынан сауда-саттықты жоғалтса да, олар инвестициялық капиталының тек 20% жоғалтты.

Сауда тәуекелі

Содан кейін инвестор нақты сауда-саттық үшін шығындарды тоқтату туралы тапсырысты қайда орналастыратынын анықтауы керек. Егер инвестор акциялардың сауда-саттығын жүзеге асыратын болса, сауда-саттық тәуекелі – бұл кіру көзделген бағасы мен шығындар бағасының арасындағы доллармен арақашықтық. Мысалы, егер инвестор Apple Inc-ті 160 доллардан сатып алып, 140 долларға тоқтату туралы тапсырыс жасағысы келсе, сауда тәуекелі бір акцияға 20 доллардан келеді.

Дұрыс орналасу өлшемі

Инвестор енді бір сауда үшін 500 долларға қауіп төндіретінін біледі және бір акцияға 20 доллардан қауіп төндіреді. Осы ақпарат бойынша позицияның дұрыс мөлшерін жасау үшін инвестор есеп айырысу тәуекелін 500 доллар болатын сауда тәуекеліне, яғни 20 долларға бөлуі керек. Бұл 25 акцияны сатып алуға болатындығын білдіреді ($ 500 / $ 20).

Позициялардың өлшемдері және бос орындар қаупі

Инвесторлар олар дұрыс позиция калибрлеуді пайдаланыңыз болса да, олар қор, егер көп, олардың көрсетілген тіркелгі тәуекел лимитін қарағанда жоғалтуы мүмкін екендігін білуі тиіс олқылықтарды олардың стоп-лосс мақсатында төменде.

Егер компанияның табысы туралы хабарландыру алдындағы сияқты құбылмалылықтың жоғарылауы күтілсе, инвесторлар алшақтық қаупін азайту үшін позицияларының мөлшерін екі есеге азайтуды қалауы мүмкін.