Депозиттік кепілдік (IDS)

Депозиттік кепілдік (IDS) дегеніміз не?

Депозиттік кепілдік (IDS) термині қарапайым қор элементтері мен жоғары кірісті тұрақты кірісті инвестицияларды біріктіретін гибридті құралға жатады. Негізінде, бағалы қағаздардың иелері қарапайым акциялардың және облигациялардың бір бөлігіне ие. Бұл бағалы қағаздар қарапайым акциялардан дивидендтер және борыш құралынан тұрақты кірістер бойынша төлемдер алатын бағалы қағаздарды ұстаушыларға тұрақты табыс төлемдерін қамтамасыз ету үшін пакетке салынған. IDS биржаларда саудаланады және эмитент үшін салық тиімді нұсқалары болып саналады.

Депозиттік бағалы қағаздар (IDS) қалай жұмыс істейді

Кіріс депозиттік бағалы қағаздар 2000 жылдардың басынан бастап қалыптасқан. Жоғарыда айтылғандай, олар ұстаушыға қарапайым акциялардағы акциялардың жоғары кірісті облигациялармен үйлесімін ұсынады. Осылайша, осы бағалы қағаздарды ұстаушы кез-келген адам акция мен төленген дивидендтерді тұрақты кіріс бөлігінен белгілі бір уақыт аралығында алады.

Инвесторлар акциялардың капиталды жоғарылату әлеуетінен де пайда көреді. Жоғары өнімді облигация компоненті болып табылады, өйткені мен субординацияланған қауіпсіздік, эмитент Қазақстандық Қор Биржасындағы жазбаны өткізеді біреуге жоғары купон, ол еді қарағанда төлейді.

Табысқа қатысушы бағалы қағаздар (IPS) және жақсартылған кіріс бағалы қағаздар деп те аталатын IDSқор биржаларында пакеттік бірлік ретіндесатылады.Екі компонентті кейінірек бөлуге болады және оларды жеке саудаға шығаруға болады.Инвесторлардан, әдетте, біріккен бөлімді оларды бұзу үшін белгілі бір уақыт аралығында ұстау талап етіледі.Әдетте бұл 45 – 90 күн аралығында болады.

Ерекше мәселелер

Қауіпсіздіктің осы түрін шығаратын компаниялар, әдетте, өте тұрақты және жетілдірілген, өйткені олар пайыздық төлемдерді ақша қаражаттарының еркін ағындары есебінен жеткізе алуы керек. Бұл дегеніміз, эмитент-компаниялар ақша қаражаттарының ағындарының өте тұрақты болуына және күрделі шығындарға деген қажеттіліктің төмендеуіне әкеліп соқтырады, өйткені шығындардың жоғарылауы тұрақты кірістерге төлемдер қауіп төндіреді дегенді білдіреді.

Кіріс депозиттік бағалы қағаздар, әдетте, салық қалқаны құрғысы келетін компаниялармен де шығарылады. Олар мұны инвесторларға төленген пайыздық төлемдерді олардың операциялық кірістерінен алып тастау арқылы жасайды. 

Есіңізде болсын, құнды қағаздарды бөлудің бір бөлігідивидендтер емес , капиталды қайтару болып саналуы мүмкін.Бұл дегеніміз, кірістің осы бөлігі үшін инвестордан жоғары ставка алынуы мүмкін.Әдетте бұл 15% құрайды, бұл капитал өсімінің мөлшерімен бірдей.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе

Депозиттік бағалы қағаздардың тарихы (IDS)

Кіріс депозиттік бағалы қағаздар 2000 жылдардың басынан бастап қалыптасқан. Канаданың қаржылық қызметтер индустриясының негізі болып табылатын Bay Street тің жаңалығы IDS-тер алғашқы күндері біраз уәде берді. Бірақ қазіргі уақытта бұл бағалы қағаздар нарықта салыстырмалы түрде аз.

ОларКанадаға танымал инвестиция ретінде кірістерге сенім білдірді. Бұл портфолиосында кіріс әкелетін активтер болатын инвестициялар. Акцияларға үлестер жыл бойына белгілі бір уақыт аралығында төленеді. Бұл инвестицияларды әдетте қаржы институттары басқарады және ешқандай жұмысшылары жоқ.

Кіріс депозитінің қауіпсіздігі (ISD) мысалы

B&G Foods өз инвесторларына осы бағалы қағаздарды шығарды.Оларға А класындағы қарапайым акциялардың үлесі кірді, олар 2016 жылы төленуі керек, 12% жоғары бағалы қағазбен оралды. IDS тоқсан сайын акцияға 0,2120 АҚШ доллары көлемінде ақшалай дивиденд төледі, сонымен бірге ноталардың негізгі сомасына 7,15 долларға пайыздық төлем жасалды. Канаданың Корольдік Банкі құнды қағазға жазды.