Жаңалықтарды арбитраж мүмкіндіктерін табу үшін қалай пайдалануға болады?

Трейдерлер жаңалықтарды тәуекелдік арбитражы деп аталатын арнайы арбитраждық сауда мүмкіндіктерін анықтау үшін қолдана алады. Тәуекелдік арбитраждың екі түрі – сатып алу және біріктіру арбитражы, тарату арбитражы. Таза арбитраждық сауда-саттыққа уақытша нарықтық тиімсіздіктен пайда табуға тырысатын трейдерлер кіреді, нәтижесінде әр түрлі нарықтардағы немесе әр түрлі делдалдар арасындағы инвестициялық активтерге баға әр түрлі болады. Бұл уақытша баға тиімсіздігі трейдерлерге баға айырмашылықтарына тән пайдаға құлып салатын сату-сату операцияларын бір уақытта өткізуге мүмкіндік береді.

Таза арбитраждық сауда

Таза арбитраждық сауданың мысалы Нью-Йорк қор биржасы мен Токио қор биржасына қарсы әртүрлі сауда биржаларында акцияның немесе басқа активтің уақытша бағасының сәйкессіздігі болған кезде пайда болады. Мұндай сауданың айтарлықтай тиімді болуы үшін институционалдық сауда фирмалары арбитраж мүмкіндіктерін дереу анықтау және әрекет ету үшін күрделі бағдарламалық жасақтама бағдарламаларын қолданады.

Нәтижесінде, бағалардың сәйкес келмеуі әдетте өте қысқа мерзімде болады, сондықтан найзағайдың тез орындалуын талап етеді. Сондай-ақ, баға айырмашылықтары өте аз болғандықтан, айтарлықтай пайда тек пайда мөлшерін көбейту үшін көп мөлшерде капиталды қолдану арқылы жүзеге асырылады. Осы себептерге байланысты жеке бөлшек саудагерлерге таза арбитраждық саудадан пайда табу өте қиын.

Тәуекел арбитражы

Бөлшек саудагерлерде тәуекелдік арбитражы деп аталатын нәрсемен айналысу мүмкіндігі бар. Тәуекелдік арбитраждың таза арбитраждан айырмашылығы – тәуекелділік, ал таза арбитраж сауда-саттық басталған сәттен бастап кепілдендірілген пайданы ұстауға тырысады. Бірақ тәуекел арбитражына кіретін тәуекелдер есептелген тәуекелдер болып табылады, оларды дұрыс жасаған кезде трейдердің пайдасына қарай бұруға болады. Компаниялар шығарған қаржылық жаңалықтар мен қаржылық есептілікті қадағалап отыру трейдерлерді әртүрлі тәуекелдік арбитраж мүмкіндіктері туралы ескертуі мүмкін.

Ауыстыру және біріктіру

Трейдерлер үшін тәуекелдік арбитраждың бір мүмкіндігі корпоративті сатып алу немесе бірігу мүмкін болған кезде пайда болады. Пайданы алу мүмкіндігі трейдер басқа компанияға сатып алынуы немесе қосылуы мүмкін бағаланбаған компанияны анықтай отырып, сол арқылы компанияның акциялар бағасын оның нақты өзіндік құнын көрсететін деңгейге жеткізген кезде ұсынылады. Мысалы, егер компанияның акциясы 5 доллардан саудаланып жатқан болса, бірақ компанияның нақты құны бір акциясы 8 доллар болса, трейдер компания сатып алғанға дейін компания акциясын сатып алу арқылы акция бағасындағы аванстан пайда табуға тырысуы мүмкін..

Компанияны тарату

Тәуекелдік арбитраждың тағы бір түрі – тарату арбитражы деп аталады. Біріктіру немесе иелік ету арбитражындағы сияқты, бұл стратегиядан пайда табудың кілті жойылуы ықтимал бағаланбаған компанияны дұрыс анықтауда жатыр. Егер компанияның тарату құны оның тарату алдындағы нарықтық құнынан едәуір жоғары болған жағдайда, трейдер акциялар бағасының қолайлы айырмашылығынан пайда таба алады.

Сауда-саттық

Тәуекелдік арбитраждың үшінші түрі – жұп сауда-саттық. Жұптық сауда-саттықтан пайда табу мүмкіндігі бір бизнестегі немесе сектордағы екі ұқсас компаниялармен тарихи нарықтық құндылықтар мен сауда-саттық құрылымдары ұқсас болған кезде ұсынылады. Трейдерлер екі компания арасындағы бағаның кең пайыздық өзгеруін көргенде, екі акциялардың салыстырмалы бағалары дәстүрлі деңгейге қайта оралатынын болжап, жоғары компанияның акцияларын сатады және төмен бағалы компанияның акциясын сатып алады..

Тәуекелдік арбитраждық сауда-саттықтың осы үш түрін пайдалану үшін инвесторлар жаңалықтарды мұқият қарап, сценарийлердің бірі бар немесе жақын болашақта болатынын білуі керек.

(Осыған байланысты оқуды « Тәуекелдік арбитраждық сауда: ол қалай жұмыс істейді? » Бөлімінен қараңыз )